בעז קידר
23/01/2020
שוקי המניות פתחו את השנה יפה מאוד, עם תשואות לא רעות בכלל. FUNDER בדק מה האפיק שמוביל בתשואות.
נתחיל מהשוק האמריקאי עם תשואות לא רעות,תשואה ממוצעת של 3.49% בקרנות המוגנות מט"ח, ותשואה של 2.74% בקרנות החשופות לשוק ההון האמריקאי, ושמקבלות חשיפת מט"ח.
אירופה הרחק מאחור עם 1.22% תשואה ממוצעת בקרנות החשופות למט"ח, ותשואה של 1.85% בקרנות המוגנות מט"ח.
בתשואות בארץ המצב טוב יותר מאירופה, אבל מעט חלש יותר מהתשואות הממוצעות בארה"ב, למעט ענף אחד, שבולט.
נתחיל עם התשואה הממוצעת של תא-35 2.41%, מתחילת השנה. תא-125 עם תשואה ממוצעת של 3.02% מתחילת השנה, תא-90 עם תשואה ממוצעת של 4.11%.
אבל הענף שבלט לטובה מעל כולם הוא ענף היתר. כן, אותה קטגוריה שמשקיעה במניות שנמצאות אחרי תא-125, אלה שהיום שמם הוא SME-60, מה שהאמריקאים מכנים Best of the Rest, הטובות מכל השאר.
תשואה ממוצעת בקרנות היתר, עומדת על 5.59%, והוא הענף המוביל בינתיים מבין הקרנות שאינן ממונפות.
האם זה מסמן כיוון להמשך?
את זה ברור שלא ניתן לדעת, אבל אם בוחנים לפי הגרפים המצורפים למטה, שמבצעים השוואה בין מדד ה-SME60 שזה מדד היתר החדש, למדדים המובילים בישראל ובארה"ב - ה-,TA35 ומדד ה-S&P500, האפשר לראות שסקטור היתר היה בביצועי חסר בשנה האחרונה, ואילו כאשר מקצרים את פרק זמן ההשוואה, לחודש האחרון, רואים שהיתר משלים את החסר, ולכן ביצועיו טובים יותר ממדדי ה-S&P500 ו-TA35.
שוב, האם זה כיוון להמשך, לא בטוח. בכל מקרה, פיזור, גיוון התיק זה משהו שתמיד מועיל.
השוואה בין מדדי ה-S&P500, TA35 וה-SME60 לטווח של שנה (גרף עליון) ולטווח של חודש (גרף תחתון)
ביצועי קרנות המשקיעות ביתר
מבחינת ביצועי הקרנות המשקיעות במניות היתר, אפשר לראות במקום הראשון מתחילת השנה את אי.בי.אי. יתר, עם 8.6% תשואה. במקום השני - מור יתר עם 7.5% תשואה.
מבחינת תשואה שנה אחורה, מור הם המובילים עם 42.3%, ואחריהם אנליסט מניות MidCap קטנות עם 41% תשואה.
נציין כי הקרן הגדולה בקטגוריה היא אלטשולר שחם יתר, שמנהלת 321 מיליון שקלים, אולם ביצועיה נחותים, הן בתשואה מתחילת השנה והן בתשואה שנה אחורה. היא במקום 12 מתחילת השנה, ובמקום ה-10 בתשואה שנה אחורה.
רשימת קרנות המשקיעות במניות היתר
נתחיל מהשוק האמריקאי עם תשואות לא רעות,תשואה ממוצעת של 3.49% בקרנות המוגנות מט"ח, ותשואה של 2.74% בקרנות החשופות לשוק ההון האמריקאי, ושמקבלות חשיפת מט"ח.
אירופה הרחק מאחור עם 1.22% תשואה ממוצעת בקרנות החשופות למט"ח, ותשואה של 1.85% בקרנות המוגנות מט"ח.
בתשואות בארץ המצב טוב יותר מאירופה, אבל מעט חלש יותר מהתשואות הממוצעות בארה"ב, למעט ענף אחד, שבולט.
נתחיל עם התשואה הממוצעת של תא-35 2.41%, מתחילת השנה. תא-125 עם תשואה ממוצעת של 3.02% מתחילת השנה, תא-90 עם תשואה ממוצעת של 4.11%.
אבל הענף שבלט לטובה מעל כולם הוא ענף היתר. כן, אותה קטגוריה שמשקיעה במניות שנמצאות אחרי תא-125, אלה שהיום שמם הוא SME-60, מה שהאמריקאים מכנים Best of the Rest, הטובות מכל השאר.
תשואה ממוצעת בקרנות היתר, עומדת על 5.59%, והוא הענף המוביל בינתיים מבין הקרנות שאינן ממונפות.
האם זה מסמן כיוון להמשך?
את זה ברור שלא ניתן לדעת, אבל אם בוחנים לפי הגרפים המצורפים למטה, שמבצעים השוואה בין מדד ה-SME60 שזה מדד היתר החדש, למדדים המובילים בישראל ובארה"ב - ה-,TA35 ומדד ה-S&P500, האפשר לראות שסקטור היתר היה בביצועי חסר בשנה האחרונה, ואילו כאשר מקצרים את פרק זמן ההשוואה, לחודש האחרון, רואים שהיתר משלים את החסר, ולכן ביצועיו טובים יותר ממדדי ה-S&P500 ו-TA35.
שוב, האם זה כיוון להמשך, לא בטוח. בכל מקרה, פיזור, גיוון התיק זה משהו שתמיד מועיל.
השוואה בין מדדי ה-S&P500, TA35 וה-SME60 לטווח של שנה (גרף עליון) ולטווח של חודש (גרף תחתון)
ביצועי קרנות המשקיעות ביתר
מבחינת ביצועי הקרנות המשקיעות במניות היתר, אפשר לראות במקום הראשון מתחילת השנה את אי.בי.אי. יתר, עם 8.6% תשואה. במקום השני - מור יתר עם 7.5% תשואה.
מבחינת תשואה שנה אחורה, מור הם המובילים עם 42.3%, ואחריהם אנליסט מניות MidCap קטנות עם 41% תשואה.
נציין כי הקרן הגדולה בקטגוריה היא אלטשולר שחם יתר, שמנהלת 321 מיליון שקלים, אולם ביצועיה נחותים, הן בתשואה מתחילת השנה והן בתשואה שנה אחורה. היא במקום 12 מתחילת השנה, ובמקום ה-10 בתשואה שנה אחורה.
רשימת קרנות המשקיעות במניות היתר
|
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
|
1 |
0.24% |
8.59% |
8.59% |
31.14% |
2.71 |
96.4 |
21-ינו |
19.18 | ||
|
2 |
-1.06% |
7.48% |
7.48% |
42.32% |
1.9 |
51.9 |
21-ינו |
2.96 | ||
|
3 |
-0.10% |
7.34% |
7.34% |
7.97% |
0.6 |
18.1 |
21-ינו |
5.86 | ||
|
4 |
0.27% |
7.09% |
7.09% |
19.63% |
2.62 |
6.2 |
20-ינו |
3.7 | ||
|
5 |
-0.14% |
6.41% |
6.41% |
25.49% |
2.45 |
5.2 |
20-ינו |
5.08 | ||
|
6 |
-0.28% |
6.19% |
6.19% |
41.01% |
1.89 |
95.2 |
21-ינו |
25.08 | ||
|
7 |
-0.18% |
5.14% |
5.14% |
19.64% |
2.92 |
89.6 |
21-ינו |
27.15 | ||
|
8 |
-0.56% |
4.70% |
4.70% |
29.15% |
0 |
5.7 |
21-ינו |
1.94 | ||
|
9 |
-0.18% |
4.63% |
4.63% |
29.72% |
1.85 |
7.3 |
20-ינו |
3.09 | ||
|
10 |
-0.30% |
4.60% |
4.60% |
20.21% |
0 |
8.8 |
21-ינו |
3.21 | ||
|
11 |
-0.47% |
4.15% |
4.15% |
31.22% |
2.46 |
289.1 |
21-ינו |
12.07 | ||
|
12 |
-0.25% |
3.50% |
3.50% |
22.34% |
2.5 |
320.8 |
21-ינו |
14.07 | ||
|
13 |
-0.29% |
2.82% |
2.82% |
30.72% |
1.65 |
17.1 |
21-ינו |
1.4 | ||
|
|
|
ממוצע |
-0.25% |
5.59% |
5.59% |
26.97% |
1.81 |
77.80 |
|
9.60 |
