יוסי לוי מור בית השקעות
עומר רגב
27/01/2020
תזמון זה הכל בחיים, ובוודאי בהשקעות. שלוש שנים לאחר הקמתן, קופות הגמל להשקעה מציגות תשואה מצטברת ממוצעת של כ-18.3% במסלול הכללי. אמנם שנתיים מתוך שלוש השנים האחרונות התאפיינו בעליות חדות (2017,2019), אך קופות הגמל להשקעה הן קופות חיסכון לטווח הארוך מאחר שרק פדיונן בעת פרישה יאפשר פטור ממס על רווחי הון. עד לפרישה הן אינן שונות מתיק השקעות רגיל. כך או אחרת, העליות החדות הביאו לידי כך שקופות הגמל להשקעה מנהלות יותר מ-7 מיליארד שקל.
ב-2019, הקופה של מור טיפסה 21.4% והיא במקום הראשון, אחריה הקופה של אלטשולר שחם שעלתה 14.95%, הקופה של אנליסט עלתה 14.23% והקופה של אקסלנס עם תשואה של 13.28% ב-2019.
אלטשולר שחם היא הקופה עם התשואה הגבוהה ביותר במסלול הכללי עם תשואה של 21.91% בשלוש השנים האחרונות. לצד הקרנות הוותיקות קופת הגמל להשקעה החדשה של מור שהושקה ב-2018, זינקה השנה ב-21.4%.
אנליסט הניבה תשואה של 20.41% באותו הזמן וילין לפידות במקום השלישי עם תשואה של 20.3%.
|
קופת גמל להשקעה |
תשואה 2019 |
תשואה שלוש שנים |
תשואה דצמבר 2019 |
נכסים (מיליוני שקלים) |
|
מור |
21.40% |
* |
1.08% |
18 |
|
אלטשולר שחם |
14.95% |
21.91% |
0.71% |
4,606 |
|
אנליסט |
14.23% |
20.41% |
0.42% |
226 |
|
ילין לפידות |
12.24% |
20.30% |
0.59% |
506 |
|
אקסלנס |
13.28% |
19.50% |
1.14% |
440 |
|
מיטב דש |
13.06% |
18.03% |
0.56% |
369 |
|
כלל |
12.58% |
17.96% |
0.92% |
320 |
|
טופ מנורה |
11.86% |
18.05% |
0.80% |
687 |
|
הראל |
11.61% |
17.08% |
0.74% |
253 |
|
ממוצע |
14.02% |
19.32% |
0.80% |
שוק המניות רשם תשואות גבוהות ב-2019 והתשואה הממוצעת של קופות הגמל להשקעה במסלול מניות עמדה על כ-22.7%. ב-2019 הקרנות המנייתיות המנוהלות של מור אנליסט, אלטשולר שחם והראל, הניבו תשואה טובה יותר מאלו שמשקיעות בצורה פאסיבית (ראו טבלה).
במסלול המנייתי לא כל הקופות בעלות ותק של שלוש שנים אך תשואת אלו שכן, נעה בין 20.6% ל-49.5%.
הקופה המנייתית של מור נסקה 49.5% התשואה הגבוהה ביותר ב-2019 במסלול המניות. אנליסט הניבה תשואה של 29.91% ב-2019 ונמצאת במקום השני במקום השלישי אלטשולר שחם שעלתה 25.44%. במקום הרביעי קופת הגמל להשקעה של ילין לפידות עם 21.71%.
|
קופת גמל מסלול מניות |
תשואה ב-2019 |
תשואה 3 שנים |
תשואה דצמבר 2019 |
הון מיליון שקל |
|
מור |
49.50% |
* |
4.51% |
15 |
|
אנליסט |
29.91% |
40.20% |
1.16% |
127 |
|
אלטשולר שחם |
25.44% |
* |
1.61% |
2,107 |
|
ילין לפידות |
21.71% |
34.26% |
1.18% |
266 |
|
הראל |
21.15% |
26.66% |
1.76% |
48 |
|
מיטב דש |
20.60% |
28.76% |
1.25% |
73 |
|
אקסלנס מניות פאסיבי |
20.51% |
* |
1.17% |
97 |
|
טופ מנורה (פאסיבי) |
17.40% |
20.62% |
1.46% |
83 |
|
ממוצע |
22.69% |
30.44% |
1.39% |
|
