עדי בן יצחק
04/10/2009
ההתאוששות המהירה והמגמה החיובית שנרשמה בחודשים האחרונים בשוק ההון לא פסחו על ענף קופות הגמל. כך, שמונה חודשים של תשואות חלומיות גרמו לכך שמתחילת 2009 מחקו רבות מקופות הגמל את הפסדי 2008.
מבין 15 קופות הגמל הכלליות הגדולות, המנהלות יותר ממיליארד ש"ח, 10 (כלומר 66%) כבר החזירו את ההפסדים, ביניהן קופות הגמל הגדולות שנרכשו מהבנקים: תמר של כלל, פסגות גדיש ועצמה של הראל.
מעניין לציין, כי ארבע מבין הקופות שלא החזירו את ההפסדים הינן קופות הגמל שנוהלו בעבר על ידי פריזמה, ובאפריל הועברו לניהול פסגות. בחודש אוגוסט רשמו קופות הגמל הגדולות תשואה ממוצעת של 1.0%, ואילו מתחילת השנה הן רשמו תשואה ממוצעת של 24.4%.
קופת הגמל הטובה ביותר ב-3 השנים האחרונות: אקסלנס יסודות
השקעה בקופת גמל הינה השקעה לטווח ארוך. לכן, בעת בואכם לבחור קופת גמל, מומלץ לבחון את התשואה על פני תקופה ארוכה, ולא על בסיס חודש אחד בלבד. בשלוש השנים האחרונות (ספטמבר 2006 עד אוגוסט 2009) הובילה את קופות הגמל הכלליות הגדולות (המנהלות מעל מיליארד שקלים) אקסלנס יסודות, עם תשואה של 22.74%.
במקום השני בדירוג פאנדר לשלוש השנים האחרונות, ניצבת דש תגמולים, עם תשואה של 22.53%.
במקום השלישי, תמר, קופה בנקאית לשעבר (דיסקונט), המנוהלת כיום על ידי כלל, עם תשואה של 22.15%.
מעניין לציין, כי 3 מבין 5 קופות הגמל הטובות ב-3 השנים האחרונות מנוהלות על ידי כלל. בתחתית הטבלה נמצאות קופות הגמל המנוהלות כיום על ידי פסגות, אך רק לא מזמן נוהלו בפריזמה: קציר, עם תשואה של 3.50%- וקרן אור, עם תשואה של 0.51%-. אלו הן קופות הגמל הגדולות הבודדות שרשמו תשואה שלילית בתקופה זו.
מתחילת השנה: דש גמל מובילה עם תשואה של 29.76%
למקום הראשון מתחילת השנה הגיעה דש גמל, עם תשואה של 29.76%, במקום השני גפן, המנוהלת על ידי כלל, עם תשואה של 28.16%, ובמקום השלישי פסגות קציר, עם תשואה של 27.84%.
בתחתית טבלת הדירוג מתחילת השנה
בתחתית טבלת הדירוג מתחילת השנה נמצאת המנצחת של 3 השנים האחרונות: אקסלנס יסודות, עם תשואה של 5.51% בלבד. נראה, שהסולידיות שסייעה לה בתקופות קשות, היא זו שמשכה אותה לאחור בתקופה האחרונה. עוד בלטו לרעה מתחילת השנה: מבט תגמולים ופיצויים, של מנורה, עם תשואה של 22.33% ופסגות גדיש כללי, עם תשואה של 22.58%.
בחודש אוגוסט
בחודש אוגוסט מובילה את קופות הגמל אקסלנס עתיד, עם תשואה של 2.07%, אחריה דש שרשמה תשואה של 1.98%, ובר יציב עם תשואה של 1.90%. קופת הגמל הגרועה באוגוסט היא פסגות גדיש (לשעבר של בנק הפועלים), עם תשואה של 1.03%.
דירוג פאנדר של קופות הגמל הגדולות (מעל מיליארד ₪) ל-3 שנים (ספטמבר 2006 עד אוגוסט 2009)
| קופת גמל | גוף מנהל | נכסים | תשואה בשלוש השנים האחרונות | תשואה ינואר - אוגוסט | תשואה אוגוסט |
| אקסלנס יסודות | אקסלנס | 1,116 | 22.74% | 5.51% | 1.22% |
| תגמולים | דש | 3,608 | 22.53% | 23.60% | 1.35% |
| תמר | כלל | 11,057 | 22.15% | 27.07% | 1.88% |
| גפן | כלל | 1,509 | 20.44% | 28.16% | 1.75% |
| בר | כלל | 3,072 | 19.89% | 25.91% | 1.37% |
| דש גמל | דש | 1,493 | 18.09% | 29.76% | 1.98% |
| פסגות גדיש כללי | פסגות | 17,276 | 16.45% | 22.58% | 1.03% |
| אקסלנס עתיד | אקסלנס | 1,489 | 16.12% | 25.15% | 2.07% |
| מבט תגמולים ופיצויים | מנורה | 1,438 | 14.19% | 22.33% | 1.85% |
| הראל עצמה כללי | הראל | 9,615 | 13.99% | 24.74% | 1.74% |
| הראל תעוז כללי | הראל | 3,175 | 13.62% | 23.95% | 1.73% |
| בר יציב | הדס מרכנתיל | 1,160 | 10.14% | 26.36% | 1.90% |
| אקסלנס תגמולים | אקסלנס | 1,515 | 5.53% | 27.39% | 1.89% |
| פסגות קרן אור | פסגות | 2,042 | -0.51% | 26.25% | 1.13% |
| פסגות קציר | פסגות | 1,112 | -3.50% | 27.84% | 1.33% |
| הקופות המנהלות מעל 1 מיליארד ₪ | |||||
| מקום ראשון | |||||
| מקום אחרון | |||||
נתוני גמלנט
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
