קרן מרדכי
28/01/2020
לאחר שאמש פרסמנו את הכתבה על הווירוס הסיני קורונה "CORONAVIRUS >> איך ישפיע הווירוס הסיני על המשקיע הישראלי"
הקופות של אלטשולר שחם מושקעות במיליארדים בשוק הסיני, לא כולל מנות בחברת סמסונג שנמצאת בקוריאה ואולי אף היא תושפע מאוד. הדוגמה הבולטת היא ההשקעה בתעודת סל של בלאקרוק Ishares ftse xinhua a50 china- BlackRock Inc בהיקף של כ 1 מיליארד שקלים בקופות הגמל. אלטשולר שחם הם גם הנציגים בארץ של חברת בלאקרוק BlackRock.
בבדיקה של ארבעה קופות פופולאריות של אלטשולר שחם רואים אחזקות בקרנות ומניות, המושקעות בניירות ערך המושפעים מסין, בהיקף של יותר מ 1.6 מיליארד שקלים (הפרוט המלא לפניכם מטה). "אלטשולר שחם השתלמות כללי" משקיעה כ 745 מיליון בניירות ערך קשורים בסין, "אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60" משקיעה כ 631 מיליון שקלים בניירות וקרנות קשורים בסין. "אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה" משקיעה כ 130 מיליון שקלים בניירות קשורים בסין. "אלטשולר שחם השתלמות מניות" משקיעה כ 179 מיליון שקלים בניירות קשורים בסין. הפרוט המלא בטבלאות מטה.
יש לציין כי הקופות של אלטשולר שחם זינקו בשנת 2019 לא מעט גם בגלל האחזקות הללו שעלו יפה למרות החששות ממלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. כעת אנו עומדים בפני סיכון שונה, סיכון בריאותי שעלול להשפיע על הכלכלה וכתוצאה מכך על מחירי המניות ולא רק בסין אלא גם בעולם כפי שראינו אמש כאשר נאסדק צלל כ 1.89%- בעקבות השפעת הוירוס והחששות של המשקיעים מפני החלשות של הכלכלה הסינית. מניית עליבאבא ירדה מאז אמצע ינואר כ 10%- כשאמש ירדה קרוב ל 4%- . הממשל הסיני החליט על הסגרים נירחבים וגם מוסדות ממשלתיים יסגרו עד אמצע פברואר וההשפעה של החלטה זו ניכרה בשוק האמריקאי אמש.
לסיכום, נראה כי מנהלי ההשקעות של אלטשולר שחם לוקחים סיכונים וגם מצליחים להפגין ביצועים יפים בזכות סיכונים אלו אולם האם זה מתאים לכל סוגי המשקיעים ? כנראה שלא. ההמלצה שלנו למי שרואה שטווח ההשקעה שלו לא ארוך, להיות עם היד על הדופק כשהוא משקיע אצל מנהלי השקעות בעלי תיאבון גבוה לסיכונים. ראו מקרה 2008, אם הייתם זקוקים לכסף בסוף 2008 מצבכם היה לא טוב.
חשוב שהמשקיע, חוסך, פנסיונר ידע באילו סיכונים מדובר ולכן מערכת AdvizerLand מבית FUNDER מאפשר לכל אחד לראות את הרכבי הקופות והקרנות באופן חופשי.
מנהל בכיר מאלטשולר שחם אומר היום לכתב פאנדר: "אנו משקיעים במגוון עצום של השקעות, חלקן מוצלחות וחלקן מוצלחות פחות, בזמנים שונים!!" והוסיף כי "מה שחשוב זה מה התוצאה הסופית בכסף גדול לאורך זמן..."
הנתונים נכונים לתום רבעון 3 2019 כפי שהם מוצגים באתר AdvizerLand
וראינו את הבולטות של חברת אלטשולר שחם התבקשנו על ידי הקוראים לבחון יותר מקרוב את החשיפה של החברה לשוק הסיני והתוצאות לפניכם.
הקופות של אלטשולר שחם מושקעות במיליארדים בשוק הסיני, לא כולל מנות בחברת סמסונג שנמצאת בקוריאה ואולי אף היא תושפע מאוד. הדוגמה הבולטת היא ההשקעה בתעודת סל של בלאקרוק Ishares ftse xinhua a50 china- BlackRock Inc בהיקף של כ 1 מיליארד שקלים בקופות הגמל. אלטשולר שחם הם גם הנציגים בארץ של חברת בלאקרוק BlackRock.
בבדיקה של ארבעה קופות פופולאריות של אלטשולר שחם רואים אחזקות בקרנות ומניות, המושקעות בניירות ערך המושפעים מסין, בהיקף של יותר מ 1.6 מיליארד שקלים (הפרוט המלא לפניכם מטה). "אלטשולר שחם השתלמות כללי" משקיעה כ 745 מיליון בניירות ערך קשורים בסין, "אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60" משקיעה כ 631 מיליון שקלים בניירות וקרנות קשורים בסין. "אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה" משקיעה כ 130 מיליון שקלים בניירות קשורים בסין. "אלטשולר שחם השתלמות מניות" משקיעה כ 179 מיליון שקלים בניירות קשורים בסין. הפרוט המלא בטבלאות מטה.
יש לציין כי הקופות של אלטשולר שחם זינקו בשנת 2019 לא מעט גם בגלל האחזקות הללו שעלו יפה למרות החששות ממלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. כעת אנו עומדים בפני סיכון שונה, סיכון בריאותי שעלול להשפיע על הכלכלה וכתוצאה מכך על מחירי המניות ולא רק בסין אלא גם בעולם כפי שראינו אמש כאשר נאסדק צלל כ 1.89%- בעקבות השפעת הוירוס והחששות של המשקיעים מפני החלשות של הכלכלה הסינית. מניית עליבאבא ירדה מאז אמצע ינואר כ 10%- כשאמש ירדה קרוב ל 4%- . הממשל הסיני החליט על הסגרים נירחבים וגם מוסדות ממשלתיים יסגרו עד אמצע פברואר וההשפעה של החלטה זו ניכרה בשוק האמריקאי אמש.
לסיכום, נראה כי מנהלי ההשקעות של אלטשולר שחם לוקחים סיכונים וגם מצליחים להפגין ביצועים יפים בזכות סיכונים אלו אולם האם זה מתאים לכל סוגי המשקיעים ? כנראה שלא. ההמלצה שלנו למי שרואה שטווח ההשקעה שלו לא ארוך, להיות עם היד על הדופק כשהוא משקיע אצל מנהלי השקעות בעלי תיאבון גבוה לסיכונים. ראו מקרה 2008, אם הייתם זקוקים לכסף בסוף 2008 מצבכם היה לא טוב.
חשוב שהמשקיע, חוסך, פנסיונר ידע באילו סיכונים מדובר ולכן מערכת AdvizerLand מבית FUNDER מאפשר לכל אחד לראות את הרכבי הקופות והקרנות באופן חופשי.
מנהל בכיר מאלטשולר שחם אומר היום לכתב פאנדר: "אנו משקיעים במגוון עצום של השקעות, חלקן מוצלחות וחלקן מוצלחות פחות, בזמנים שונים!!" והוסיף כי "מה שחשוב זה מה התוצאה הסופית בכסף גדול לאורך זמן..."
הנתונים נכונים לתום רבעון 3 2019 כפי שהם מוצגים באתר AdvizerLand
