קרן מרדכי
16/02/2020
לקרנות המשקיעות בכיל לחץ כאן
(במיליונים מלבד מידע על מניה)
|
|
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר |
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||
|
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
מכירות |
1,106 |
1,410 |
5,271 |
5,556 |
|
עלות המכירות |
770 |
903 |
3,454 |
3,702 |
|
|
|
|
|
|
|
רווח גולמי |
336 |
507 |
1,817 |
1,854 |
|
|
|
|
|
|
|
הוצאות מכירה, שינוע ושיווק |
177 |
210 |
767 |
798 |
|
הוצאות הנהלה וכלליות |
64 |
62 |
254 |
257 |
|
הוצאות מחקר ופיתוח |
12 |
13 |
50 |
55 |
|
הוצאות אחרות |
7 |
46 |
30 |
84 |
|
הכנסות אחרות |
(12) |
10 |
(40) |
(859) |
|
|
|
|
|
|
|
רווח תפעולי |
88 |
166 |
756 |
1,519 |
|
|
|
|
|
|
|
הוצאות מימון |
25 |
89 |
220 |
214 |
|
הכנסות מימון |
− |
(23) |
(91) |
(56) |
|
|
|
|
|
|
|
הוצאות מימון, נטו |
25 |
66 |
129 |
158 |
|
|
|
|
|
|
|
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני |
− |
3 |
1 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
רווח לפני מיסים על הכנסה |
63 |
103 |
628 |
1,364 |
|
|
|
|
|
|
|
מיסים על הכנסה |
15 |
19 |
147 |
129 |
|
|
|
|
|
|
|
רווח לתקופה |
48 |
84 |
481 |
1,235 |
|
|
|
|
|
|
|
רווח (הפסד) לתקופה המיוחס לזכויות שאינן מקנות שליטה |
− |
2 |
6 |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
רווח לתקופה המיוחס לבעלי המניות של החברה |
48 |
82 |
475 |
1,240 |
|
|
|
|
|
|
|
רווח למניה מיוחס לבעלי המניות של החברה: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
רווח בסיסי למניה (בדולר) |
0.04 |
0.06 |
0.37 |
0.97 |
|
|
|
|
|
|
|
רווח מדולל למניה (בדולר) |
0.04 |
0.06 |
0.37 |
0.97 |
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות ששימש לצורך חישוב: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
בסיסי (באלפים) |
1,280,160 |
1,278,064 |
1,278,950 |
1,277,209 |
|
|
|
|
|
|
|
מדולל (באלפים) |
1,283,232 |
1,283,152 |
1,282,056 |
1,279,781 |
תמצית דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום (בלתי מבוקרים)
|
|
31 בדצמבר 2019 |
31 בדצמבר 2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
נכסים שוטפים |
|
|
|
מזומנים ושווי מזומנים |
95 |
121 |
|
השקעות ופקדונות לזמן קצר |
96 |
92 |
|
לקוחות |
778 |
990 |
|
מלאי |
1,312 |
1,290 |
|
חייבים אחרים |
403 |
295 |
|
סה"כ נכסים שוטפים |
2,684 |
2,788 |
|
|
|
|
|
נכסים שאינם שוטפים |
|
|
|
השקעות בחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני |
29 |
30 |
|
השקעות הנמדדות בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר |
111 |
145 |
|
נכסי מיסים נדחים |
109 |
122 |
|
רכוש קבוע |
5,235 |
4,663 |
|
נכסים בלתי מוחשיים |
652 |
671 |
|
נכסים אחרים שאינם שוטפים |
353 |
357 |
|
סה"כ נכסים שאינם שוטפים |
6,489 |
5,988 |
|
|
|
|
|
סה"כ נכסים |
9,173 |
8,776 |
|
|
|
|
|
התחייבויות שוטפות |
|
|
|
אשראי לזמן קצר |
420 |
610 |
|
ספקים |
712 |
715 |
|
הפרשות |
42 |
37 |
|
התחייבויות שוטפות אחרות |
587 |
647 |
|
סה"כ התחייבויות שוטפות |
1,761 |
2,009 |
|
|
|
|
|
התחייבויות שאינן שוטפות |
|
|
|
אגרות חוב והלוואות לזמן ארוך |
2,181 |
1,815 |
|
התחייבויות מיסים נדחים |
341 |
297 |
|
התחייבויות עובדים לזמן ארוך |
575 |
501 |
|
הפרשות |
202 |
229 |
|
התחייבויות אחרות שאינן שוטפות |
52 |
10 |
|
סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות |
3,351 |
2,852 |
|
|
|
|
|
סה"כ התחייבויות |
5,112 |
4,861 |
|
|
|
|
|
הון |
|
|
|
סה"כ הון המיוחס לבעלי המניות של החברה |
3,925 |
3,781 |
|
זכויות שאינן מקנות שליטה |
136 |
134 |
|
סה"כ הון |
4,061 |
3,915 |
|
|
|
|
|
סה"כ התחייבויות והון |
9,173 |
8,776 |
תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים (בלתי מבוקרים)
|
|
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר |
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||
|
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת |
|
|
|
|
|
רווח לתקופה |
48 |
84 |
481 |
1,235 |
|
התאמות: |
|
|
|
|
|
פחת והפחתות |
113 |
107 |
443 |
403 |
|
(ביטול) הפסד מירידת ערך של רכוש קבוע |
− |
− |
(10) |
17 |
|
הפרשי שער והוצאות ריבית, נטו |
7 |
8 |
153 |
81 |
|
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, נטו |
− |
(3) |
(1) |
(3) |
|
רווח ממכירת עסקים |
− |
− |
− |
(841) |
|
רווח הון |
− |
− |
(12) |
− |
|
תשלום מבוסס מניות |
3 |
2 |
12 |
19 |
|
הוצאות מיסים נדחים |
(23) |
12 |
67 |
76 |
|
|
100 |
126 |
652 |
(248) |
|
|
|
|
|
|
|
שינוי במלאי |
(72) |
(56) |
(72) |
(115) |
|
שינוי בלקוחות |
210 |
4 |
199 |
(101) |
|
שינוי בספקים |
(49) |
13 |
(58) |
(34) |
|
שינוי בחייבים אחרים |
9 |
8 |
5 |
(3) |
|
שינוי בזכאים אחרים |
(10) |
39 |
(194) |
(48) |
|
שינוי בהפרשות ובהטבות לעובדים |
(24) |
6 |
(21) |
(66) |
|
שינוי בנכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות, נטו |
64 |
14 |
(141) |
(367) |
|
|
|
|
|
|
|
מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת |
212 |
224 |
992 |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
תזרימי מזומנים מפעילות השקעה |
|
|
|
|
|
השקעה במניות, נטו |
(6) |
(10) |
(2) |
(3) |
|
רכישת רכוש קבוע ורכוש אחר |
(157) |
(179) |
(576) |
(572) |
|
תמורה ממכירת עסקים, נטו מהוצאות עסקה |
− |
(4) |
− |
902 |
|
דיבידנדים שהתקבלו מחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני |
2 |
2 |
3 |
2 |
|
תמורה ממכירת רכוש קבוע |
14 |
− |
50 |
2 |
|
מזומנים נטו שנבעו מפעילות (ששימשו לפעילות) השקעה |
(147) |
(191) |
(525) |
331 |
|
|
|
|
|
|
|
תזרימי מזומנים מפעילות מימון |
|
|
|
|
|
דיבידנדים ששולמו לבעלי מניות החברה |
(64) |
(65) |
(273) |
(241) |
|
קבלת הלוואות לזמן ארוך |
200 |
270 |
657 |
1,746 |
|
פרעון הלוואות לזמן ארוך |
(139) |
(126) |
(689) |
(2,115) |
|
אשראי לזמן קצר מבנקים ואחרים, נטו |
(63) |
(90) |
(183) |
(283) |
|
אחר |
− |
(1) |
(2) |
(1) |
|
מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון |
(66) |
(12) |
(490) |
(894) |
|
|
|
|
|
|
|
שינוי נטו במזומנים ושווי מזומנים |
(1) |
21 |
(23) |
57 |
|
מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה |
96 |
102 |
121 |
83 |
|
השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות מזומנים ושווי מזומנים |
− |
(2) |
(3) |
(24) |
|
מזומנים ושווי מזומנים שנכללו במסגרת נכסים המוחזקים למכירה |
− |
− |
− |
5 |
|
מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה |
95 |
121 |
95 |
121 |
תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים (בלתי מבוקרים) (המשך)
מידע נוסף
|
|
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר |
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר |
||
|
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
מס הכנסה ששולם, נטו מהחזרים |
42 |
21 |
120 |
56 |
|
ריבית ששולמה |
38 |
31 |
115 |
103 |
אנו כוללים בהודעה לעיתונות זו גם מדדים פיננסיים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, כגון רווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, רווח מתואם מדולל למניה ו-EBITDA מתואם. הנהלת החברה משתמשת ברווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, רווח מתואם מדולל למניה ו-EBITDA מתואם לצורך השוואה של התוצאות התפעוליות בין התקופות. החברה מחשבת את הרווח התפעולי המתואם על-ידי ביצוע התאמות לרווח התפעולי כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח (Non-GAAP)" מטה. התאמות מסוימות עשויות להישנות. החברה מחשבת את הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה על-ידי ביצוע התאמות לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה, כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח (Non-GAAP)" מטה, בנטרול השפעת המס של ההתאמות הללו ובנטרול ההתאמות המיוחסות לזכויות שאינן מקנות שליטה. החברה מחשבת את הרווח המתואם מדולל למניה על ידי חילוק הרווח הנקי המתואם בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות המדוללות. החברה מחשבת את ה-EBITDA המתואם על ידי החזרתם של הוצאות פחת והפחתות, הוצאות מימון, נטו, מיסים על הכנסה וכן סעיפים מסוימים המפורטים בטבלאות המציגות את חישוב ה EBITDA המתואם והרווח למניה המתואם בדילול מלא לתקופות הפעילות (על בסיס non-GAAP) המוצגות מטה אשר הותאמו לצורך חישוב רווח תפעולי מתואם ורווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, חזרה לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה.
אין לראות ברווח התפעולי המתואם, ברווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, ברווח המתואם מדולל למניה או ב-EBITDA המתואם כתחליף לרווח התפעולי או לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה שנערכו בהתאם ל-IFRS, וכמו כן, ייתכן כי ההגדרות של החברה לרווח התפעולי המתואם, לרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, לרווח המתואם מדולל למניה ול-EBITDA המתואם, שונות מחברות אחרות. למרות זאת, החברה מאמינה שהרווח התפעולי המתואם, הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, הרווח המתואם מדולל למניה וה-EBITDA המתואם מספקים מידע שימושי להנהלה ולמשקיעים באמצעות נטרול סעיפים מסוימים שההנהלה מאמינה שאינם מהווים אינדיקציה לפעילות המתמשכת של החברה. הנהלת החברה עושה שימוש במדדים האלו שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, על מנת להעריך את האסטרטגיות העסקיות של החברה ואת הביצועים של ההנהלה. החברה מאמינה כי המדדים האלו שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, מספקים מידע שימושי למשקיעים מכיוון שהם משפרים את יכולת ההשוואתיות של התוצאות הכספיות בין תקופות ומאפשרים שקיפות גדולה יותר של מדדים מרכזיים המשמשים להערכת הביצועים של החברה.
אנו מציגים ניתוח בשינויים בין תקופה לתקופה בהתבסס על הגורמים המרכזיים שהשפיעו על תוצאות החברה. ניתוח זה מתבסס בחלקו על הערכות ההנהלה להשפעות של המגמות המרכזיות על עסקיה. ניתוח תוצאות הפעילות מבוסס על הדוחות הכספיים של החברה. יש לקרוא את ניתוח התוצאות ביחד עם הדוחות הכספיים של החברה.
התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח (Non-GAAP)
|
|
10-12/2019 |
10-12/2018 |
1-12/2019 |
1-12/2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
רווח תפעולי |
88 |
166 |
756 |
1,519 |
|
רווח הון (1) |
− |
− |
− |
(841) |
|
(ביטול) הפסד מירידת ערך של רכוש קבוע (2) |
− |
− |
(10) |
19 |
|
הפרשה לפרישה מוקדמת והפחתת מצבת העובדים (3) |
− |
− |
− |
7 |
|
הפרשה להליכים משפטיים (4) |
(7) |
30 |
7 |
31 |
|
הפרשה לפינוי פסולת היסטורית ועלויות סגירת אתר (5) |
7 |
18 |
7 |
18 |
|
סך התאמות לרווח תפעולי |
− |
48 |
4 |
(766) |
|
רווח תפעולי מתואם |
88 |
214 |
760 |
753 |
|
רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של החברה |
48 |
82 |
475 |
1,240 |
|
סך התאמות לרווח תפעולי |
− |
48 |
4 |
(766) |
|
התאמות להוצאות מימון (6) |
− |
7 |
− |
10 |
|
סך השפעת המס של ההתאמות לרווח התפעולי ולהוצאות המימון |
− |
(13) |
− |
(7) |
|
סך רווח נקי מתואם – בעלי מניות החברה |
48 |
124 |
479 |
477 |
- רווח הון שהוכר בשנת 2018 ממכירת עסקי הבטיחות באש ותוספי השמן (P2S5).
- בשנת 2019, בעקבות הסכם למכירת נכסים בגרמניה, היפוך חלקי של הפרשה לירידת ערך בקשר עם אותם נכסים שנרשמה בשנת 2015. בשנת 2018, מחיקת נכסי Rovita בעקבות מימושה, ומחיקה של נכס בלתי-מוחשי בקשר לפרויקט מחקר ופיתוח מסוים הנוגע למוצרים מבוססי‑פוספט.
- בשנת 2018, הפרשה בקשר עם המעבר של מתקן החברה באנגליה (ICL Boulby) לייצור בלעדי של פוליסולפט®.
- בשנים 2019 ו-2018, גידול בהפרשה בקשר עם סיום בוררות תמלוגים בישראל בגין תקופות עבר, אשר קוזז בחלקו על-ידי קיטון בהפרשה הנוגעת לתביעות משפטיות בספרד בשנת 2019 ועל-ידי החזר מע"מ בקשר עם תקופות עבר (2002-2015) בברזיל בשנת 2018.
- בשנת 2019 ובשנת 2018, גידול בהפרשה לתוכנית השיקום בקשר עם עלויות הסגירה של אתר Sallent בספרד, וגידול בהפרשה לפינוי פסולת היסטורית במתקני ייצור ברום בישראל.
- הוצאות ריבית והצמדה כתוצאה מגידול בהפרשה בקשר עם בוררות התמלוגים בישראל בשנת 2018 (ראה סעיף 4 לעיל).
EBITDA מתואם מאוחד ורווח מתואם מדולל למניה מאוחד
חישוב ה-EBITDA המתואם נעשה כדלקמן:
|
|
10-12/2019 |
10-12/2018 |
1-12/2019 |
1-12/2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של החברה |
48 |
82 |
475 |
1,240 |
|
פחת והפחתות |
113 |
107 |
443 |
403 |
|
הוצאות מימון, נטו |
25 |
66 |
129 |
158 |
|
מיסים על הכנסה |
15 |
19 |
147 |
129 |
|
התאמות* |
− |
48 |
4 |
(766) |
|
סך הכל EBITDA מתואם** |
201 |
322 |
1,198 |
1,164 |
* ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח (Non-GAAP)" לעיל.
** ההשפעה החיובית על ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי ולשנים-עשר החודשים של שנת 2019 הסתכמה לסך של 18 מיליון דולר ו-63 מיליון דולר, בהתאמה, כתוצאה מירידה בהוצאות חכירה הנובעת מיישומו לראשונה של IFRS 16.
חישוב הרווח המתואם מדולל למניה נעשה כדלקמן:
|
|
10-12/2019 |
10-12/2018 |
1-12/2019 |
1-12/2018 |
|
|
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
מיליוני $ |
|
רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של החברה |
48 |
82 |
475 |
1,240 |
|
התאמות* |
− |
48 |
4 |
(766) |
|
רווח נקי מתואם - לבעלי המניות של החברה |
48 |
124 |
479 |
477 |
|
ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות המדוללות (באלפים) |
1,281,811 |
1,283,152 |
1,280,638 |
1,279,781 |
|
רווח מתואם מדולל למניה (בדולר)** |
0.04 |
0.10 |
0.37 |
0.37 |
* ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח (Non-GAAP)" לעיל.
** הרווח המתואם המדולל למניה מחושב כדלקמן: חילוק הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות בחברה בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות המדוללות (באלפים).
