רשות שוק ההון >> מפות דרכים להתאמת הוראות סולבנסי למתכונת האירופאית ולאימוצו של תקן דיווח כספי בינלאומי מספר 17 (IFRS)

• מפות דרכים להתאמת הוראות סולבנסי למתכונת האירופאית ולאימוצו של תקן דיווח כספי בינלאומי מספר 17 (IFRS)
• בימים האחרונים רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון שלחה לחברות הביטוח שבפיקוחה טיוטה של מפת דרכים ליישומו של תקן דיווח כספי בינלאומי מספר 17 בישראל וכן מפת דרכים למעבר לכללי כושר פירעון כלכלי (סולבנסי 2) במתכונתם האירופית.
• שני הצעדים מתחברים לאסטרטגיה של ד"ר משה ברקת, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לפעול לרמת תאימות גבוהה יותר בין השוק האירופי והישראלי. זאת, בין היתר במטרה להביא לשיפור ברמת הפיקוח על יציבותן של החברות,  להגברת רמת השקיפות ושכלול שוק הביטוח המקומי כמקובל בשווקים מפותחים באירופה.

תקן IFRS 17

• רשות שוק ההון רואה חשיבות מרכזית באימוצו של תקן דיווח כספי בינלאומי 17 בישראל.
• כחלק מליווי הליך האימוץ, הרשות מקבלת מחברות הביטוח עדכונים תקופתיים אודות הצעדים שבוצעו לאימוץ התקן. עם זאת, בדיקות שנעשו ברשות הצביעו על כך שקצב ההיערכות בפועל עד כה הינו איטי וכי החברות לא עמדו ביעדים שקבעו לעצמן.
• במסגרת טיוטת מפת הדרכים המפורסמת כעת, קבעה הרשות לחברות יעד לאימוץ התקן החדש בשנת 2023, וזאת במקביל לאימוץ הצפוי באירופה.
• טיוטת מפת הדרכים גם כוללת את אבני הדרך המרכזיות שבהן ידרשו חברות הביטוח לעמוד בכל שנה בעתיד כחלק מהליך ההיערכות שלהן, וביניהן – רכישת מערכות מידע חדשות (עלות המוערכת בשלב זה על ידי רשות שוק ההון בסדרי גודל של עשרות מיליוני שקלים לכל אחת מחברות הביטוח הגדולות), הרצת מערכות מידע חדשות וישנות במקביל, דיווח על התוצאות המקדמיות לרשות שוק ההון ולציבור, לצד מספר היבטים טכניים נוספים.

הוראות Solvency II

• במקביל, רשות שוק ההון שלחה לחברות הביטוח טיוטת מתווה לאימוץ הוראות משטר כושר פירעון כלכלי (סולבנסי 2) בישראל, בהתאם למתכונת האירופית שלהן.
• העדכונים המרכזיים הצפויים בהוראות סולבנסי אשר הוחלו באירופה בשנים האחרונות וטרם אומצו בישראל, נוגעים בעיקר לתחום ההשקעות – השקעות במניות המוחזקות לטווח ארוך, אשראי חוץ-בנקאי, השקעה בתשתיות ואיגוח.
• סביבת הריבית הנמוכה ודרישת ההון המשמעותית בגין תיקי עבר (בעיקר בגין מקדמים מובטחים והבטחת תשואה) מציפים מחדש את חשיבות החלת הוראת מעבר התואמת את מח"מ התחייבויות הביטוח.
• כחלק מההתאמה לסטנדרטים האירופאים, הרשות רואה חשיבות גבוהה באימוץ הוראות ה-ORSA (הערכה עצמית של ההון וכושר הפירעון) הכלולות בנדבך השני של סולבנסי 2. רכיב זה מהווה נדבך מרכזי במשטר הון מבוסס סיכונים ונהוג מזה שנים במערכת הבנקאית ובהוראות סולבנסי 2 באירופה.
• בשלב זה הרשות לא שוקלת שינוי בכללים לחלוקת דיבידנד. הרשות מצפה שאימוץ כללי ה-ORSA ישפר את ההתנהלות הזהירה והמושכלת בניהול ההון.
• דרישת הון נאותה בענף הביטוח חשובה על מנת לאפשר השקעות שיעודדו את צמיחת המשק, את המשך ההשקעה של חברות הביטוח בחדשנות טכנולוגית והמשך פיתוחם של מוצרי ביטוח לרווחת ציבור המבוטחים.