גיא ניסנסון, יור יצירה, צילום יחצ
בעז קידר
20/02/2020
מודלים שוקי הון בע"מ בשליטת ד"ר יעקב שיינין חתמה הבוקר על מכתב כוונות (LOI) עם חברת יצירה החזקות בע"מ, בעלת השליטה בבית ההשקעות יצירה, לכניסתה של יצירה כבעלת מניות מיעוט בחברת מודלים שוקי הון, באופן שכנגד השקעה בסך של 1.167מיליון שקל במזומן, יוקצו ליצירה, בשליטת גיא ניסנסון, מניות שיהוו 25% מהונה המונפק בניכוי המניות הרדומות (מוחזקות ע"י מודלים שוקי הון בע"מ) של מודלים שוקי הון בע"מ, לאחר השלמת ההשקעה. מודלים שוקי הון בע"מ הינה בעלת 100% בחברת מודלים קרנות נאמנות בע"מ.
בית ההשקעות יצירה מנהל כיום השקעות של 6 קרנות נאמנות, בהיקף כולל של כ-220 מיליון שקל, המנוהלות בידי איילון קרנות נאמנות בע"מ ("קרנות יצירה"), במנגנון הוסטינג. בית ההשקעות יצירה צפוי להעביר את פעילות ההוסטינג של קרנות יצירה למודלים קרנות נאמנות, שם ימשיך הצוות המקצועי של יצירה, בראשותו של אילן ארד קשת, מנכ"ל בית ההשקעות, לנהל את השקעות קרנות יצירה.
מודלים פועלת בתחום נהול קרנות נאמנות מזה כ- 25 שנים, ופועלת בתחום ההוסטינג ב-8 השנים האחרונות. בעקבות העברת קרנות יצירה יעלה מספר הקרנות להם ניתנים שרותי הוסטינג בידי מודלים ל-13 קרנות נאמנות, בנוסף ל-10 קרנות של מודלים. בעקבות יציאתה של מיטב-דש מתחום ההוסטינג, מנהלת מודלים מגעים להענקת שירותי הוסטינג עם מספר גופים נוספים.
כניסתה של יצירה כמשקיעה במודלים שוקי הון הינה שלב ראשון לקראת מתווה של מיזוג מלא בין בית ההשקעות יצירה לבין מודלים שוקי הון, שבו עתידות להיות ממוזגות כל הפעילויות של שתי החברות, לבית השקעות אחד, תוך הגדלת ההון העצמי וחיזוק האיתנות הפיננסית של הגוף הממוזג.
גם לאחר המיזוג, קרנות הנאמנות של יצירה ימשיכו להיות מנוהלות תחת המותג יצירה על ידי הצוות המקצועי של יצירה.
שתי מטרות מרכזיות למיתווה שיתוף הפעולה בין יצירה ומודלים, על פי הסכם הכוונות: הראשונה והמידית היא הרחבת פעילות מודלים קרנות נאמנות כבית הוסטינג שמציע שירותי הוסטינג למנהלי קרנות חיצוניים. המטרה השנייה היא הרחבת בסיס ניהול ההשקעות הפיננסיות והעמקתו, כך שיהיה גיוון גדול יותר, הן של מנהלים, הן של תחומי התמחות והן של תחומי פעילות.
הרחבת שירותי ההוסטינג
במצב הנוכחי, תחום שירותי ניהול קרנות נאמנות למנהלים חיצוניים (הוסטינג) מתאפיין בתחרות נמוכה, שמצטמצמת עוד יותר, בעקבות היציאה של מיטב–דש מפעילות ההוסטינג. להערכתן של יצירה ומודלים קרנות נאמנות, יש לתחום ההוסטינג כדאיות כלכלית משמעותית, לחברת קרנות בעלת היקף בינוני.
גיוון והעמקת התמחויות בית ההשקעות הפיננסי
ההרחבה תעשה בדרך של הרחבת הפעילות בתחום נהול קרנות נאמנות (של הבית), בהרחבת בסיסי הלקוחות המנוהלים בידי בית ההשקעות, בכניסה לתחום שיווק השקעות ללקוחות גדולים לבחירת תמהיל השקעות תיק השקעות פיננסי, ובכניסה מאסיבית לתחום של ניהול קרנות גידור, תוך ניצול המומחיות של בית ההשקעות הממוזג בני"ע של חברות גדולות מאוד (Large Cap) בחו"ל, בעיקר בארה"ב ובמערב אירופה.
בית ההשקעות יצירה מנהל כיום השקעות של 6 קרנות נאמנות, בהיקף כולל של כ-220 מיליון שקל, המנוהלות בידי איילון קרנות נאמנות בע"מ ("קרנות יצירה"), במנגנון הוסטינג. בית ההשקעות יצירה צפוי להעביר את פעילות ההוסטינג של קרנות יצירה למודלים קרנות נאמנות, שם ימשיך הצוות המקצועי של יצירה, בראשותו של אילן ארד קשת, מנכ"ל בית ההשקעות, לנהל את השקעות קרנות יצירה.
מודלים פועלת בתחום נהול קרנות נאמנות מזה כ- 25 שנים, ופועלת בתחום ההוסטינג ב-8 השנים האחרונות. בעקבות העברת קרנות יצירה יעלה מספר הקרנות להם ניתנים שרותי הוסטינג בידי מודלים ל-13 קרנות נאמנות, בנוסף ל-10 קרנות של מודלים. בעקבות יציאתה של מיטב-דש מתחום ההוסטינג, מנהלת מודלים מגעים להענקת שירותי הוסטינג עם מספר גופים נוספים.
כניסתה של יצירה כמשקיעה במודלים שוקי הון הינה שלב ראשון לקראת מתווה של מיזוג מלא בין בית ההשקעות יצירה לבין מודלים שוקי הון, שבו עתידות להיות ממוזגות כל הפעילויות של שתי החברות, לבית השקעות אחד, תוך הגדלת ההון העצמי וחיזוק האיתנות הפיננסית של הגוף הממוזג.
גם לאחר המיזוג, קרנות הנאמנות של יצירה ימשיכו להיות מנוהלות תחת המותג יצירה על ידי הצוות המקצועי של יצירה.
שתי מטרות מרכזיות למיתווה שיתוף הפעולה בין יצירה ומודלים, על פי הסכם הכוונות: הראשונה והמידית היא הרחבת פעילות מודלים קרנות נאמנות כבית הוסטינג שמציע שירותי הוסטינג למנהלי קרנות חיצוניים. המטרה השנייה היא הרחבת בסיס ניהול ההשקעות הפיננסיות והעמקתו, כך שיהיה גיוון גדול יותר, הן של מנהלים, הן של תחומי התמחות והן של תחומי פעילות.
הרחבת שירותי ההוסטינג
במצב הנוכחי, תחום שירותי ניהול קרנות נאמנות למנהלים חיצוניים (הוסטינג) מתאפיין בתחרות נמוכה, שמצטמצמת עוד יותר, בעקבות היציאה של מיטב–דש מפעילות ההוסטינג. להערכתן של יצירה ומודלים קרנות נאמנות, יש לתחום ההוסטינג כדאיות כלכלית משמעותית, לחברת קרנות בעלת היקף בינוני.
גיוון והעמקת התמחויות בית ההשקעות הפיננסי
ההרחבה תעשה בדרך של הרחבת הפעילות בתחום נהול קרנות נאמנות (של הבית), בהרחבת בסיסי הלקוחות המנוהלים בידי בית ההשקעות, בכניסה לתחום שיווק השקעות ללקוחות גדולים לבחירת תמהיל השקעות תיק השקעות פיננסי, ובכניסה מאסיבית לתחום של ניהול קרנות גידור, תוך ניצול המומחיות של בית ההשקעות הממוזג בני"ע של חברות גדולות מאוד (Large Cap) בחו"ל, בעיקר בארה"ב ובמערב אירופה.
