לקרנות המשקיעות באדגר לחץ כאן
תחזית NOI ו-FFO לשנים 2020-2021*
|
2021 |
2020 |
|
מיליוני ש"ח |
|
תחזית NOI |
265-270 |
240-245 |
תחזית *FFO |
95-100 |
85-90 |
תחזיתFFO *: החברה מפרסמת תחזית FFO גם לשנת 2021 שצפויה לעמוד על כ-95-100 מיליון ש"ח וזאת על בסיס שיפור בשיעורי התפוסה ובשיעורי הריבית, ועל התקדמות האכלוס של הפרויקטים שנמצאים בשלבי אכלוס.
רועי גדיש, מנכ"ל החברה, מסר: "אנו מסכמים שנה טובה עבור החברה. במהלך הרבעון הרביעי השלמנו הנפקת מניות אשר סייעה לנו בתהליך הורדת המינוף, וביצענו פרעון מוקדם של אג"ח במח"מ קצר כנגד הנפקת אג"ח במח"מ ארוך בריבית נמוכה יותר, להקטנת עלויות המימון. הביקושים בקנדה ובתל אביב, הוסיפו להיות גבוהים ואנו ממשיכים לשים דגש על המגוון והאיכות של השוכרים . באזור מוקטוב בפולין אנו רואים התייצבות בשיעורי התפוסה ורמת המחירים ומאמינים כי השיפור בתשתיות בעיר אשר בוצע במהלך 2019 יביא לשיפור בביקושים באיזור. במהלך הרבעון הרביעי חנכנו את בניין אדגר 360 C והשקנו לראשונה בארץ, מתחם בן ארבע קומות של מותג הבית למרחבי עבודה"Brian Embassy", הזוכה לביקושים משמעותיים וצפוי לתרום לנו רבות בעתיד. אציין כי לאור המגוון הרחב של השוכרים של אדגר ופיזורם הגיאוגרפי וכן לאור מסגרות האשראי הבלתי מנוצלות של החברה, לחברה יכולת פיננסית טובה להתמודדות עם השלכות של משבר בשוק ההון."
דגשים לתוצאות
ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו בשנת 2019 בכ-241.2 מיליון ש"ח לעומת כ-243.3 מיליון ש"ח אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מהשפעת שערי החליפין שגרמה לקיטון בהכנסות בסך של כ-7.1 מיליון ש"ח. בנטרול השפעת שערי החליפין, נרשמה עלייה בהכנסות אשר נובעת בעיקר מגידול בהכנסות מקנדה כתוצאה מעלייה בשיעורי התפוסה ודמי השכירות ומנכס אשר נרכש ביוני 2018. בנוסף חל גידול באדגר 360 בתל אביב. העלייה קוזזה מירידה בהכנסות מפולין ומבלגיה. ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו ברבעון הרביעי לשנת 2019 בכ-59.8 מיליון ש"ח לעומת כ-63.2 מיליון ש"ח אשתקד. הירידה בהכנסות מהשכרת נכסים כאמור, נובעת בעיקר מהשפעת שערי חליפין של כ-3 מיליון ש"ח.
- ה- NOI בשנת 2019 הסתכם בכ-224.4 מיליון ש"ח, בדומה לאשתקד וזאת לאחר השפעת שערי החליפין שגרמה לירידה בסך כ-7 מיליון ש"ח. ה-NOI ברבעון הסתכם בכ-55.7 מיליון ש"ח לעומת כ-59.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. הירידה ברבעון נובעת בעיקר מהפיחות בשער החליפין מול האירו/דולר קנדי מול השקל אשר השפיע על ה-NOI בסך כ-2.9 מיליון ש"ח ברבעון.
- ה-FFO בשנת 2019 עלה בכ-5% והסתכם בכ-75 מיליון ש"ח לעומת כ-71.5 מיליון ש"ח אשתקד. ה-FFO ברבעון הסתכם בכ-18.1 מיליון ש"ח לעומת כ-18.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
- הרווח המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2019 בכ-175.1 מיליון ש"ח לעומת כ-71.4 מיליון ש"ח אשתקד. הרווח כולל רווח של 159 מיליון ש"ח משערוך נכסים, בעיקר בישראל ובקנדה. הרווח המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-48.5 מיליון ש"ח, לעומת כ-29 מיליון ש"ח אשתקד.
- הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2019 בכ-120.3 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-72.7 מיליון ש"ח אשתקד וזאת למרות הירידה בשערי החליפין של האירו והדולר והקנדי לעומת השקל בשנת 2019 בכ-9.6%, ובכ-3.6% בהתאמה. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-59.7 מיליון ש"ח לעומת כ-24.2 מיליון ש"ח אשתקד.
- ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ליום 31 בדצמבר 2019 בכ-1,271 מיליון ש"ח, כ-8.35 ש"ח למניה, לעומת כ- 1,034 מיליון ש"ח (כ-7.8 ש"ח למניה) ליום 31 בדצמבר 2018.
- תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עלה בשנת 2019 לכ-80.7 מיליון ש"ח בהשוואה ל-כ-68.4 מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד.
- מצבת המזומנים ושווי מזומנים ליום 31 בדצמבר 2019 הסתכמה לסך של כ-257 מיליון ש"ח.
- נדל"ן להשקעה (כולל נדל"ן בהקמה) – בשנת 2019 נרשמה עליית ערך נכסים בסך של כ-159 מיליון ש"ח. מתחילת השנה השקיעה החברה בנדל"ן להשקעה (כולל נדל"ן בהקמה) כ-152 מיליון ש"ח מתוכם סך של כ-73 מיליון ש"ח בגין פרויקט אדגר 360 בניין C, סך של כ-30 מילון ש"ח בקנדה, סך של כ-9 מיליון ש"ח בבלגיה וסך של כ-29 מיליון ש"ח בפולין, בעיקר בגין התאמות לדיירים והסבת שטחים לחללי עבודה משותפים תחת המותג "Brian embassy". כמו כן, בתקופת הדוח, חל פיחות בשערי החליפין של האירו והדולר הקנדי לעומת הש"ח, בכ- 9.6% ובכ-3.6% בהתאמה. שינויים אלו גרמו לירידה בסעיף זה בסך של כ-177 מיליון ש"ח.
אירועים בתקופת הדוח ולאחריה
- במהלך חודש ספטמבר 2019 החלו העבודות להריסת המבנה הקיים ברחוב אפעל 33 בפתח תקוה בשטח של כאלפיים מ"ר שהושכר כמחסן לתקופה זמנית. בשלב ראשון בכוונתנו להקים חניון תת קרקעי בעלות של כ-110 מיליון ש"ח ובנייתו צפויה להסתיים בסוף שנת 2021.
- בחודש פברואר 2020, הושלמה עסקת רכישה של חברת הבת בקנדה יחד עם שותף, במסגרתו רכשו במשותף נכס הכולל שלושה מבני משרדים עם חניה סמוכה במיסאסגה, קנדה, בשטח כולל להשכרה של כ- 31.7 אלפי מ"ר ובתפוסה של כ-93% אשר צפוי להניב לחברה תשואה בשיעור של כ-6.5%.
- בחודש דצמבר 2019, הנפיקה החברה אג"ח לציבור באמצעות הרחבת סדרת אג"ח י' בתמורה לכ-284.5 מיליון ש"ח ובמקביל ביצעה פירעון מוקדם מלא לאגרות החוב (סדרה ח) בתמורה לסך של כ-356 מיליון ש"ח.
- במהלך החודשים אוקטובר ונובמבר 2019 ביצעה החברה הנפקת מניות בסך כולל של כ-152 מיליון ש"ח.