גלעד יעבץ מנכל אנלייט
קרן מרדכי
24/03/2020
לקרנות המשקיעות באנלייט אנרגיה לחץ כאן
הספק מניב ובהקמה – נכון למועד הדיווח לחברה פורטפוליו בהיקף מצטבר של כ-3 גיגה. ההספק המניב הסתכם לכ-383 מגה-וואט, גידול של כ-90% לעומת 202 מגה וואט בתקופה המקבילה אשתקד. במקביל החברה מקימה פרויקטים בהיקף 314 מגה וואט והקמתם של פרויקטים נוספים בהיקף של כ-500 מגה-וואט צפוי להתחיל ברבעון השני של 2020. החברה מעריכה כי ההספק של פרויקטים מניבים ו/או בהקמה יעמוד על כ-1.2 גיגה בחציון הראשון של 2020.
התקבולים ממכירת חשמל בפרויקטים המניבים של החברה בשנים עשר החודשים האחרונים הסתכמו ב-300 מיליון ש"ח בהשוואה ל-186 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-61%. תחזית החברה לשנת 2020 הינה בהיקף של 310-330 מיליון ש"ח.
ה-EBITDA בפרויקטים המניבים של החברה בשניים עשר החודשים האחרונים הסתכמו לכ-256 מיליון ש"ח בהשוואה ל-158 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-62%. תחזית החברה לשנת 2020 הינה בהיקף של 250-270 מיליון ש"ח.
ה-FFO בפרויקטים המניבים של החברה בשנים עשר החודשים האחרונים הסתכמו ב-187 מיליון ש"ח בהשוואה ל-98 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-91%. תחזית החברה לשנת 2020 עומדת על היקף של 170-190 מיליון ש"ח.
יתרת המזומנים ושווי המזומנים ליום31 בדצמבר 2019 הסתכמו לסך של כ-683 מיליון ש"ח. בנוסף, מחזיקה החברה תיק ניירות ערך סחירים הניתנים למימוש מיידי בשווי של כ-72 מיליון ש"ח.
אירועים משמעותיים
הקמתם של פרויקטים בהיקף של כ-500 מגה וואט צפויה להחל בחודשים הקרובים
פרויקט הרוח Gecama בספרד - בחודש ינואר חתמה החברה על הסכם כוונות למימון הפרויקט, המצוי בתהליכי פיתוח מתקדמים, בהספק כולל מתוכנן של כ-300 מגה-וואט, עם שניים מתוך חמשת הבנקים הגדולים בספרד, Banco de Sabadell ו-Bankia, המתמחים במימון פרויקטי אנרגיה מתחדשת. בנוסף, בסוף ינואר השלימה החברה מו"מ וחתמה על הסכם שותפות לטובת ביצוע ההשקעה בפרויקט עם קבוצת "הפניקס" וקבוצת "מנורה", לרכישת הזכויות בפרויקט אנרגיית רוח בספרד. הקמת הפרויקט צפויה להחל במהלך הרבעון השני של שנת 2020.
פרויקט רוח בראשית - הפרויקט מצוי בשלבי פיתוח מתקדמים לאחר קבלת אישור קבינט הדיור לתכנית וסקר חיבור מחייב בשנת 2019. בחודש ינואר 2020 דיווחה החברה כי משרד הביטחון ומשרד האנרגיה חתמו על הסכם למימון פיתוח הפתרון הטכנולוגי הנוגע להתמודדות עם היבטים ביטחוניים. הקמת הפרויקט צפויה להחל במהלך הרבעון השני של שנת 2020.
תנופת הקמה משמעותית בישראל ובאירופה
פרויקט רוח Picasso בשוודיה - בחודש מאי 2019 חתמה החברה על מערך הסכמים להשקעה, הקמה, ניהול ותפעול פרויקט המוכן להקמה, בהספק כולל של כ-113 מגה-וואט. בחודש דצמבר חתמה החברה על הסכמי הסגירה הפיננסית למימון והחלה בהקמת הפרויקט. תקבולי החשמל של הפרויקט צפויים להסתכם בכ-12-15 מיליון אירו לשנה ב-12 השנים הראשונות, ובכ-17-24 מיליון אירו לשנה למשך 18 השנים הבאות.
פרויקט עמק הבכא – הפרויקט מצוי בשלבי הקמה מתקדמים, לאחר שבשבועות האחרונים החלו בתהליך הנפת הטורבינות באתר.
פרויקט רוח Selac בקוסובו - בחודש דצמבר 2019 השלימה החברה את תהליך הסגירה הפיננסית למימון הפרויקט מול גופים פיננסים אירופאיים מובילים והחלה בהקמת הפרויקט. עלות הקמת הפרויקט מוערכת בכ-165 מיליון אירו, על פי כושר הייצור של הפרויקט, החברה מעריכה כי הפרויקט יניב הכנסות ברוטו ממכירת חשמל בהיקף של כ-25 מיליון אירו לשנה בתקופת ה-FIT (12 שנים).
פרויקטים בהיקף של כ-180 מגה וואט שהחלו להניב בתקופת הדיווח
פרויקט הרוח Blacksmith בסרביה – במהלך חודשי יולי 2019 השלימה החברה את ההקמה והפעילה מסחרית את הפרויקט.
חוות סולאריות בהונגריה - במהלך הרבעון השלישי של שנת 2019 השלימה החברה את ההקמה והפעילה מסחרית את שלושת המתקנים, בהיקף של 57 מגה-ואט.
כניסה לפרויקטים בפיתוח בהיקפים משמעותיים באירופה
ספרד - ביולי 2019 חתמה החברה על הסכמים לשיתוף פעולה לפיתוח מקבצים של פרויקטי אנרגיית רוח ואנרגיה סולארית, המצויים בשלבי פיתוח ראשוניים. להערכת החברה ההספק הפוטנציאלי המצרפי שלהם יגיע לכ-300-600 מגה-וואט.
איטליה - בנובמבר 2019 חתמה על מערך הסכמים עם חברת ייזום וחברת ניהול איטלקיות לשיתוף פעולה בפיתוח מקבצים של פרוייקטי אנרגיה סולארית פוטו-וולטאית, המצויים בשלבי פיתוח ראשוניים. להערכת החברה ההספק הפוטנציאלי המצרפי של צבר הפרויקטים עשוי להגיע לכ- 100-200 מגה-וואט.
גאורגיה – אנלייט הודיעה בסוף ינואר 2020 כי חתמה הסכם לרכישת פרויקט רוח בהספק פוטנציאלי של כ- 100 מגה-וואט המצוי בשלבי פיתוח. החברה מעריכה כי הפרויקט יניב הכנסות ברוטו ממכירת חשמל בהיקף של כ-18-21 מיליון דולר לשנה בתקופת ה-FIT (10 שנים).
חיזוק מבנה ההון והגדלת יתרות הנזילות
במהלך שנת 2019 השלימה החברה הנפקות הון בהיקף מצטבר של כ-640 מיליון ש"ח לצד גיוס של אגרת חוב חדשה בסך של כ-222 מיליון ש"ח.
בחודש אפריל 2019, החליטה חברת מידרוג על הענקת דירוג של A3.il (אופק דירוג יציב) לחברה.
