מניית הראל >> סיימה את שנת 2019 ברווח לאחר מס של 760 מיליון ש"ח

לקרנות שמשקיעות בהראל לחץ כאן 

 

הרווח הכולל לאחר מס בשנת 2019, הסתכם בכ-760 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לאחר מס בסך של כ-542 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-40%. הרווח הכולל הוא לאחר הפרשה בסך של כ-1.5 מיליארד ש"ח לפני מס, שנבעה מגידול בהתחייבויות הביטוחיות, כתוצאה  מהירידה החדה של עקום הריבית. 

הרווח הכולל לאחר מס בשנת 2019, בנטרול הגידול שנרשם בהתחייבויות הביטוחיות כתוצאה מירידת עקום הריבית, הסתכם במעל ל-1.7 מיליארד ש"ח.

הרווח הכולל לאחר מס ברבעון הרביעי של שנת 2019, הסתכם בכ-309 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לאחר מס בסך של כ-5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. עיקר ההבדל בתוצאות הרבעון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, נובע מתשואות שוק ההון.

הרווח הכולל לאחר מס ברבעון הרביעי של שנת 2019, בנטרול הגידול שנרשם בהתחייבויות הביטוחיות כתוצאה מירידת עקום הריבית, הסתכם בכ-541 מיליון ש"ח.

התשואה על ההון בשנת 2019 הינה כ-12% וברבעון הרביעי של שנת 2019 הינה כ-20%.

סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה, נכון ליום 31 בדצמבר 2019, הסתכמו לכ-282.8 מיליארד ש"ח, גידול של כ-20% לעומת 31 בדצמבר 2018.

 

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה, נכון ליום 31 בדצמבר 2019, הינו בסך של כ-6.44 מיליארד ש"ח.

 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ודמי הגמולים בשנת 2019 הסתכמו בכ-27.5 מיליארד ש"ח, לעומת כ-26.1 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-5%. 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ודמי הגמולים, הסתכמו ברבעון הרביעי של 2019 בכ-7.1 מיליארד ש"ח, לעומת כ-7 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-1%. 

 

במהלך שנת 2019, חילקה החברה דיבידנדים בסך של 236 מיליון ש"ח.

 

מישל סיבוני, מנכ"ל קבוצת הראל ביטוח ופיננסים: " התוצאות הכספיות של הקבוצה בשנת 2019 היו מצוינות ונבעו הן משיפור בהכנסות מתחומי פעילות מרכזיים, והן מהתשואות הגבוהות שנרשמו באפיקי ההשקעה השונים בשוק ההון. סיבוני הוסיף: "שנת 2020 נפתחה, לצערנו הרב, בסערה, בשל התפרצות נגיף הקורונה בעולם, המשפיעה לשלילה על כל תחומי הפעילות של הקבוצה. על פי אומדנים ראשוניים, הירידות החדות בשוקי ההון בעקבות התפרצות נגיף הקורונה בעולם, הביאו להפסדי השקעות להראל בסך של כ- 870 מיליון ש"ח ברוטו לפני מס, בסמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים. בנוסף, מורגשת בתקופה זו ירידה בהיקף הפעילות העסקית של הקבוצה. עם זאת, האסטרטגיה העסקית של הקבוצה אפשרה לנו להגיע לתקופה זו עם איתנות פיננסית גבוהה, ועם יכולות דיגיטליות מתקדמות שהטמענו בקבוצה בשלוש השנים האחרונות. יכולות אלו  מאפשרות לקבוצה לספק ללקוחותיה ולסוכניה שירותים מלאים בגישה מרחוק למערכות החברה, גם בתקופה מאתגרת זו". 

סיבוני הדגיש כי בתקופה הנוכחית, שבה נדרשות פעולות להתאמת מבנה ההוצאות של הקבוצה למציאות שנוצרה, אנו עושים כל מאמץ כדי לשמר את עובדינו, שהינם המשאב המרכזי של הקבוצה. כמו כן, קיבלנו החלטות שמאפשרות לאזן  בין הצרכים העסקיים של הקבוצה לבין הדאגה ללקוחותינו עובדינו ולסוכנינו. כל זאת כדי לאפשר להם לעבור תקופה זו בצורה האופטימלית. כפי שהודענו, נכון למועד פרסום הדו"חות, מרבית עובדי החברה עובדים באמצעות גישה מרחוק למערכות החברה. החל מה- 22 במרץ, 2020, כ-15% מעובדי החברה הוצאו לחופשה ללא תשלום (חל"ת), וכדי להקל עליהם לעבור את חג הפסח הקרב הוענק לכל עובד שהוצא לחל"ת מענק בסך 5,000 ש"ח.

 

חסכון ארוך טווח

הרווח הכולל לפני מס בפעילות חסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה, גמל והשתלמות) בשנת 2019 הסתכם בכ-224 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-355 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח בתקופה נובע בעיקר מהירידה החדה של עקום הריבית חסרת הסיכון, אשר הביאה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות, זאת לעומת עליה של עקום הריבית חסרת הסיכון המשמשת לבחינת נאותות העתודות, בתקופה המקבילה אשתקד אשר הביאה לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות. קיטון זה קוזז בחלקו על ידי עליה בגביית דמי הניהול.

הרווח הכולל לפני מס בפעילות חסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה, גמל והשתלמות) ברבעון הרביעי של 2019 הסתכם בכ-170 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל לפני מס של כ-70 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ודמי הגמולים בפעילות החיסכון ארוך הטווח, הסתכמו בשנת 2019 בכ-18.7 מיליארד ש"ח לעומת כ-17.5 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-7%.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ודמי הגמולים בפעילות החיסכון ארוך הטווח, הסתכמו ברבעון הרביעי של 2019 בכ-4.8 מיליארד ש"ח לעומת כ-4.7 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-2%.

 

ביטוחי חיים

ההכנסות מדמי הניהול בביטוח חיים הסתכמו בשנת 2019 בכ-693 מיליון ש"ח, לעומת כ- 386 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול בדמי הניהול נובע מגידול בדמי הניהול המשתנים שהסתכמו לסך של כ-265 מיליון ש"ח בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד לא גבתה החברה דמי ניהול משתנים כאמור. דמי הניהול המשתנים הינם לאחר השלמת גירעון בסך של כ-75 מיליון ש"ח בגין הפסדי השקעה שנוצרו בשנת 2018 בתיקי הפוליסות המשתתפות ברווחים.

 

הרווח הכולל לפני מס בביטוח חיים בשנת 2019 הסתכם בכ-90 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-228 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח נובע בעיקר מהירידה החדה של עקום הריבית חסרת הסיכון, אשר הביאה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-439 מיליון ש"ח לעומת עליה של עקום הריבית חסרת הסיכון בתקופה המקבילה אשתקד אשר הביאה לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-59 מיליון ש"ח, וכן מיישום חוזר לעניין מדידת התחייבויות בנושא לוחות התמותה, בעקבותיו הגדילה הראל ביטוח את ההתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-91 מיליון ש"ח, דבר שגרם לירידה ברווח הכולל לפני מס בסכום האמור.

הרווח הכולל לפני מס בביטוח חיים ברבעון הרביעי של שנת 2019 הסתכם בכ-140 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל לפני מס של כ-102 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו בביטוח חיים בשנת 2019 הסתכמו בכ-6.3 מיליארד ש"ח, לעומת כ-5.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-13% . 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו בביטוח חיים ברבעון הרביעי של 2019 הסתכמו בכ-1.5 מיליארד ש"ח, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד. 

 

קרנות הפנסיה

הרווח הכולל לפני מס מניהול קרנות פנסיה בשנת 2019 הסתכם בכ-74 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-81 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 

הרווח הכולל לפני מס מניהול קרנות פנסיה ברבעון הרביעי של שנת 2019 הסתכם בכ-15 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-20 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

 

דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה בשנת 2019 הסתכמו בכ-8.9 מיליארד ש"ח, לעומת כ-8.3 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-7%.

דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה ברבעון הרביעי של 2019 הסתכמו בכ-2.4 מיליארד ש"ח, לעומת כ-2.2 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-9%. 

 

היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הפנסיה של הקבוצה, ליום 31 בדצמבר 2019, הסתכם לסך של כ-75.9 מיליארד ש"ח, לעומת כ-61.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-23%. 

 

קופות גמל וקרנות השתלמות

הרווח הכולל לפני מס בקופות גמל וקרנות ההשתלמות בשנת 2019 הסתכם בכ-60 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-46 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-30%.

הרווח הכולל לפני מס בקופות גמל וקרנות ההשתלמות ברבעון הרביעי של שנת 2019 הסתכם בכ-15 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-12 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-25%.

התוצאות בתקופת הדוח הושפעו מגידול בנכסים המנוהלים כתוצאה מתשואה חיובית בקופות ומצבירה נטו חיובית.

 

דמי הגמולים שנגבו על-ידי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בשנת 2019, עמדו על כ-3.5 מיליארד ש"ח, לעומת כ-3.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

דמי הגמולים שנגבו על-ידי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות ברבעון הרביעי של שנת 2019, עמדו על כ-1 מיליארד ש"ח, בדומה לרבעון המקביל אשתקד.

 

היקף הנכסים המנוהלים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות, ליום 31 בדצמבר 2019, הסתכם לסך של כ-44.9 מיליארד ש"ח לעומת כ-39.2 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-15%.

 

ביטוחי בריאות

ההפסד הכולל לפני מס במגזר ביטוח בריאות בשנת 2019 הסתכם בכ-262 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-289 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. המעבר מרווח להפסד נובע בעיקר מהירידה החדה של עקום הריבית, אשר הביאה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-926 מיליון ש"ח, בעיקר בגין הפעילות בתחום הסיעודי.

הרווח הכולל לפני מס במגזר ביטוח בריאות ברבעון הרביעי של שנת 2019 הסתכם בכ-64 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-192 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח בריאות בשנת 2019 הסתכמו בכ-4.9 מיליארד ש"ח, לעומת כ-4.7 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-4%.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח בריאות ברבעון הרביעי של 2019 הסתכמו בכ-1.3 מיליארד ש"ח, לעומת 1.2 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-8%. 

 

ביטוח כללי

הרווח הכולל לפני מס בביטוח כללי בשנת 2019 הסתכם בכ-558 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-82 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח הכולל הושפעה מתשואות שוק ההון שהיו גבוהות מהתשואות בתקופה המקבילה אשתקד, מהשפעת החלטת בית המשפט העליון ביחס לריבית ההיוון של הפיצויים בשל נזק גוף בנזיקין אשר הביאה לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-260 מיליון ש"ח, וכן ממגמת שיפור ברווח החיתומי שנובע מהפעלת תעריף חדש ברכב רכוש ובירידה בשכיחות התביעות. העלייה ברווח קוזזה בחלקה כתוצאה מהירידה של עקום הריבית שגרמה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-183 מיליון ש"ח. 

הרווח הכולל בביטוח כללי לפני מס ברבעון הרביעי של שנת 2019 הסתכם בכ-46 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל לפני מס של כ-33 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו בשנת 2019 הסתכמו בכ-3.4 מיליארד ש"ח, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד. 

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ברבעון הרביעי של 2019 הסתכמו בכ-0.9 מיליארד ש"ח, בדומה לרבעון המקביל אשתקד. 

 

הראל פיננסים

הראל פיננסים ממשיכה לבסס את מעמדה כאחת מ-4 החברות המובילות בתחומי פעילותה.

הרווח הכולל לפני מס של הראל פיננסים בשנת 2019 הסתכם בכ-29 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-34 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח הכולל נובע בעיקר מהפיכת תעודות הסל לקרנות נאמנות החל מיום 3 באוקטובר 2018. 

הרווח הכולל לפני מס של הראל פיננסים ברבעון הרביעי של 2019 הסתכם בכ-9 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-80%.

 

ההכנסות במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים בשנת 2019 הסתכמו לסך של כ-207 מיליון ש"ח, לעומת כ-209 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 

ההכנסות במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים ברבעון הרביעי של 2019 הסתכמו לסך של כ-57 מיליון ש"ח, לעומת כ-48 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-80%.

 

היקף הנכסים המנוהלים במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים, על ידי בית ההשקעות "הראל פיננסים", גדל בכ-12.6 מיליארד ש"ח מתחילת השנה והסתכם ביום 31 בדצמבר 2019, לכ-59 מיליארד ש"ח, לעומת כ-46.4 מיליארד ש"ח ביום 31 בדצמבר 2018. הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים בשנת 2019 נובע הן מהעליות בשווקים והן מהעובדה שהראל קרנות נאמנות הינו הגוף המוביל בגיוסי קרנות נאמנות בשנת 2019 עם גיוס נטו של כ- 6.8 מיליארד ש"ח.

 

הון עצמי

עודף ההון של הראל ביטוח ליום 30 ביוני 2019, על בסיס מאוחד ולפני הוראות המעבר (במונחי 100% SCR) הינו בסך של כ-780 מיליון ש"ח. בהתחשב בהוראות המעבר, מסתכם עודף ההון של הראל ביטוח ליום 30 ביוני 2019, לסך של כ-4.2 מיליארד ש"ח. עודף הון זה מביא בחשבון הקלות ושינויים בהנחיות, הנוגעים, בין היתר, לשיעור העמידה בהון הנדרש בתקופת הפריסה המסתיימת ב-31 לדצמבר 2024. יודגש, כי למודל במתכונתו הנוכחית רגישות גבוהה מאוד לשינויים במשתני שוק ואחרים. נכון ליום 31 בדצמבר, 2019 חלה ירידה נוספת משמעותית של עקום הריבית חסרת הסיכון. לאמור השפעה מהותית על יחס כושר הפירעון של החברה. יש לציין כי החברה טרם השלימה את חישוב דוח כושר פירעון ליום 31 בדצמבר, 2019 ולכן מידע זה הינו חלקי בלבד ואינו מהווה הערכה בקשר עם תוצאות החישוב. בסמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים, עקום הריבית חסרת הסיכון עלה מעבר לרמתו ביום 31 בדצמבר 2019.