עודד גל, מנכל אי.בי.אי קרנות נאמנות-מצטרף לטרנד
אלירן כהן
01/11/2009
בשבוע החולף נוספו 9 קרנות נאמנות חדשות:
קרן אחת של מגדל שוקי הון "מגדל אג"ח עם רכיב בטוחה" קרן המיועדת להשקעה באגרות חוב בעלות בטחונות כל שהן. לדעתנו קרן זו צפויה להיות משוכפלת גם אצל בתי השקעות נוספים.
קרן אחת של פסגות "פסגות עוקבת מדדיות ממשלתיות". זו הקרן המחקה ה 16 במספר של פסגות שמגיע בכך למספר הקרנות המחקות הגבוה ביותר בענף בדומה למספר הקרנות המחקות של כלל פיננסים.
שתי קרנות של הראל פיא: "הראל מחקה תל בונד 60" ו"הראל מחקה מק"מ". אלו שתי הקרנות המחקות הראשונות של מהראל פיא שנכנסת לענף המחקות עם המונח "מחקה" ועם המותג "הראל" ולא "פיא".
5 קרנות של אי.בי.אי: שמתוכן ארבע מחקות (אליהן יצטרפו בקרוב עוד שתיים) ואחת "רגילה" "אי.בי.אי ריבית משתנה". אי.בי.אי נכנסת בעוצמה לענף הקרנות המחקות עם 6 קרנות נאמנות חדשות המצטרפות לקרן מחקה ותיקה שכבר ברשותם על מדד ת"א 25. לכל הקרנות המחקות של אי.בי.אי דמי ניהול נמוכים יחסית של 0.25% כאשר דמי הניהול בענף נעים בין0% לבין 0.60%.
שלוש קרנות נאמנות שינו מדיניות השבוע: אחת של הדס ארזים ששינתה מדיניות מכספית לשיקלית. אחת של אפריקה ששינתה חשיפה למניות מ20% ל15% ואחת של דש ששינתה מדיניות קרן אג"ח בינלאומי לקרן 95/10.
בנוסף קרן אחת של אפריקה שינתה את שמה בלבד והורידה את המילה פלוס משמה.
ענף הקרנות המחקות מכיל כעת 6 מנהלי קרנות גדולים (מהרשימה נעדרת אקסלנס) ומנהלים 54 קרנות נאמנות. את הקרנות המחקות ניתן לזהות על ידי השם המיוחד שנתן להם כל אחד ממנהלי הקרנות.
להלן סיכום של ענף הקרנות המחקות :
| שם חברה | מספר קרנות | מונח מזהה |
| כלל פיננסים | 16 | סל |
| פסגות | 16 | עוקבת |
| מגדל שוקי הון | 10 | MTF |
| אי.בי.אי* | 7 | סל |
| דש | 3 | סל |
| הראל פיא | 2 | מחקה |
| *שתיים יונפקו בקרוב |
להלן סיכום השינויים בשמות ובמדיניות בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן ישן | שם קרן חדש | הערות |
| 5112909 | מגדל 0A אגח עם רכיב בטוחה | מגדל 0A אגח עם רכיב בטוחה | קרן חדשה |
| 5112966 | הראל 00 מחקה תל-בונד 60 | הראל 00 מחקה תל-בונד 60 | קרן חדשה |
| 5112974 | הראל 00 מחקה מק"מ | הראל 00 מחקה מק"מ | קרן חדשה |
| 5112982 | איביאי 00 סל מק"מ -מחקה | איביאי 00 סל מק"מ -מחקה | קרן חדשה |
| 5112990 | איביאי 00 סל שקלי ר.משתנה | איביאי 00 סל שקלי ר.משתנה | קרן חדשה |
| 5113022 | איביאי 00 סל שק ר.קבוע2-5 | איביאי 00 סל שק ר.קבוע2-5 | קרן חדשה |
| 5113014 | איביאי 00 סל תל בונד 20 | איביאי 00 סל תל בונד 20 | קרן חדשה |
| 5113048 | איביאי 00 ריבית משתנה | איביאי 00 ריבית משתנה | קרן חדשה |
| 5112644 | פסגות עוקבת (00) מדדיות ממשלתיות | פסגות עוקבת (00) מדדיות ממשלתיות | קרן חדשה |
| 5107727 | אפריקה (2B) תיק אג"ח + 20 | אפריקה (2B) תיק אג"ח + 15 | שונתה מדיניות |
| 5107149 | אפריקה (1A) שקלית קצרה | אפריקה (1A) שקלית קצרה פלוס | ללא שינוי מדיניות |
| 5110002 | הדס ארזים (00) כספית מוגנת | הדס ארזים (1A) שקלי פלוס 0-2 שנים | שונתה מדיניות |
| 5102041 | דש (1D) אג"ח בינלאומי | דש 10/95 (1B) | שונתה מדיניות |
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
| 5112909 | מגדל 0A אגח עם רכיב בטוחה | החשיפה לאג"ח עם רכיב בטוחה (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חדלו אגרות חוב כאמור להיות מגובות בבטוחה (כהגדרתה להלן) - ימכור אותן מנהל הקרן עד לתום יום חישוב המחירים השביעי בקרן לאחר היום בו נודע לו על קרות הדבר | מגדל 0A אגח עם רכיב בטוחה | קרן חדשה |
| 5112966 | הראל 00 מחקה תל-בונד 60 | ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד.בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל אגרות החוב הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת מאגרות חוב אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו אגרות חוב הנכללות במדד. החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ 90%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה למניות. לא תהיה בקרן חשיפה למט"ח. | הראל 00 מחקה תל-בונד 60 | קרן חדשה |
| 5112974 | הראל 00 מחקה מק"מ | ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד. בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל אגרות החוב הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת מאגרות חוב אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ 90%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח), מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב. לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות, שהוצאו בידי מדינת ישראל, לרבות מלוות לא צמודים, שיתרת התקופה עד למועד ) שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות. אגרות חוב לא צמודות לרבות מלוות לא צמודים, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים. מזומנים ופיקדונות לזמן קצוב. | הראל 00 מחקה מק"מ | קרן חדשה |
| 5112982 | איביאי 00 סל מק"מ -מחקה | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי הנכלל במדד "מק"מ", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "מק"מ". מבלי לגרוע מהאמור לעיל, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים שקליים. לפחות 85% מנכסי הקרן יושקעו באיגרות חוב שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באיגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפיקדונות. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | איביאי 00 סל מק"מ -מחקה | קרן חדשה |
| 5112990 | איביאי 00 סל שקלי ר.משתנה | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי הנכלל במדד "אגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות בריבית משתנה", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "אגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות בריבית משתנה". מבלי לגרוע מהאמור לעיל, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים שקליים. לפחות 85% מנכסי הקרן יושקעו באיגרות חוב שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באיגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפיקדונות. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | איביאי 00 סל שקלי ר.משתנה | קרן חדשה |
| 5113022 | איביאי 00 סל שק ר.קבוע2-5 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי שקלי הנכלל במדד "אגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות בריבית קבועה לתקופה לפדיון של 2-5 שנים", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. הטווח הממוצע לפדיון של תיק האג"ח הממשלתי השקלי בקרן לא יפחת משנתיים ולא יעלה על חמש שנים. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "אגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות בריבית קבועה לתקופה לפדיון של 2-5 שנים". מבלי לגרוע מהאמור לעיל, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים שקליים. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | איביאי 00 סל שק ר.קבוע2-5 | קרן חדשה |
| 5113014 | איביאי 00 סל תל בונד 20 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח הנכלל במדד "תל-בונד 20 ", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכלל במדד תל-בונד 20 . יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד תל-בונד 20 . יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | איביאי 00 סל תל בונד 20 | קרן חדשה |
| 5113048 | איביאי 00 ריבית משתנה | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות בריבית משתנה הנקובות בש"ח. יתרת נכסי הקרן תושקע בהתאם לשיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח. | איביאי 00 ריבית משתנה | קרן חדשה |
| 5112644 | פסגות עוקבת (00) מדדיות ממשלתיות | ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד. בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל אגרות החוב הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת מאגרות חוב אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה למניות. לא תהיה בקרן חשיפה למט"ח. מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעבור הקרן עסקות מכירה בחסר. | פסגות עוקבת (00) מדדיות ממשלתיות | קרן חדשה |
| 5107727 | אפריקה (2B) תיק אג"ח + 20 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות, לא יעלה בערכו המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אפריקה (2B) תיק אג"ח + 15 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג, לפקדונות ומזומנים ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות, לא יעלה בערכו המוחלט על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ. |
| 5107149 | אפריקה (1A) שקלית קצרה | , לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה ו/או לפקדונות שקליים ו/או למזומנים. משך החיים הממוצע של תיק אגרות החוב כאמור לעיל לא יעלה על שנה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וששיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אפריקה (1A) שקלית קצרה פלוס | ללא שינוי |
| 5110002 | הדס ארזים (00) כספית מוגנת | אגרות חוב ממשלתיות לא צמודות הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת.אגרות חוב ממשלתיות לא צמודות הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר ומתקיים בהן גם לפחות אחד מאלה: הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות. הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות חוב .מלווה קצר מועד שיתרת התקופה עד למועד פדיונו אינה עולה על שנה אחת.פקדונות לזמן קצוב ומזומנים בש"ח ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שווי פקדונות לזמן קצוב לא יעלה על 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | הדס ארזים (1A) שקלי פלוס 0-2 שנים | לפחות 85% מנכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים השקליים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות ומלוות לא צמודים שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונם אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהם נושאים נקבע מחדש אחת לשנה לפחות. אגרות חוב לא צמודות שדורגו בידי חברה מדרגת, כהגדרתה בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה), התשס"ו-2006, בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים. משך החיים הממוצע תיק האג"ח הלא צמוד בקרן לא יעלה על שנתיים. פקדונות בחשבונות עובר ושב ופקדונות לזמן קצוב בהתאם להוראות הדין |
| 5102041 | דש (1D) אג"ח בינלאומי | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | דש 10/95 (1B) | לפחות 95% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג ו/או לפיקדונות. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש
