רשות ניירות ערך >> הקלות בנושא דוח רבעוני ללקוח

האם בנסיבות החריגות של משבר הקורונה ניתן לצרף מכתב לדוח הרבעוני ללקוח שיכלול התייחסות למשבר והשלכותיו, למרות שהתקנות אינן מאפשרות לצרף לדוח האמור חומר נלווה?

 

תשובה: התשובה חיובית. ככלל, תקנות הסדרת העיסוק ביעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות (דוחות), התשע"ב-2012 (להלן: "התקנות") אכן קובעות עיקרון של מתכונת דיווח אחידה ללקוחות. לפי תקנה 6 לתקנות לא ניתן לצרף לדוח הודעה או מכתב נלווה (לעניין זה, ראה  בקישור גם שו"ת מס' 2.9.3.2 שפורסם ביום 2.9.2012).

 

על אף האמור לעיל, מאחר שהנסיבות המיוחדות שנוצרו בשל משבר הקורונה, עשויות לעורר צורך מיוחד מצד הלקוחות בהסברים, מימושו, עלול אף להגביר את העומס שחל ממילא על מנהלי התיקים במענה הטלפוני ללקוחות בתקופה זו. לפיכך, ובמטרה לסייע ללקוחות לקבל הבנה טובה יותר של הדוח, מקום שבו מנהל התיקים יחפוץ בכך, נראה מכתב שישלח ביחד עם הדוח הרבעוני הבא שנשלח ללקוחות (רבעון ראשון לשנת 2020) ואשר יכלול דברי הסבר הנוגעים לדוח ברקע המשבר, כהודעה שהיא נפרדת מהדוח ובלבד שהמכתב יערך במסמך נפרד מהדוח, יהיה נבדל באופן ברור מהדוח עצמו ולא יחזה להיות דוח מקביל במתכונת שונה. ​