משה מימון, עורך FUNDER
11/05/2020
רעיונות השקעה >> עולם ה-G5 – סלולרי במהירות
FUNDER מביא עבורכם רעיונות השקעה ליום שאחרי...
השקעה בטכנולוגיה – העתיד של המשקיעים
העולם הטכנולוגי כל הזמן מתקדם, ובסקירות האחרונות שהעלינו כאן ב-FUNDER, התייחסו לא מעט ליתרון הטכנולוגי, ולעדיפות של חברות הטכנולוגיה בשווקים הפיננסיים. ראינו את המגמה הזו בעולם שאחרי משבר הסאבפריים, והצפי, לפחות מהסקירות האחרונות שהעלינו, גם של כלכלני UBS, וגם של כלכלני גולדמן זאקס, השיח הוא לגבי עדיפות של חברות הטכנולוגיה בעולם בכלל ובתיקי ההשקעות בפרט.
הסיבות שמנו כלכלנים אלה, די מובנות וברורות למשקיעים, שכבר היום מודעים ורואים את מדד הנאסד"ק, ויחד איתו את קרנות הסל שעוקבות אחרי המדד, עולות הרבה יותר מאשר המדדים הרגילים. אפשר להגיד שאנחנו עדים לתחלופה של העדפת המשקיעים מעולם הכלכלה הריאלית האמריקאית, שמיוצגת על ידי מדד ה-S&P500, לעולם הנאסד"ק ולחברות הטכנולוגיה.
עכשיו, אנחנו עושים Drill Down, לתחומי הטכנולוגיה השונים, והפעם טכנולוגית 5G. אני מניח שאתם מכירים, או שאולי שמעתם על עניין טכנולוגיית 5G. בעצם מדובר בהתפתחות, או בהמשך ההתפתחות של עולם הסלולר. טכנולוגיית ה-5G, מהווה התקדמות בקצב העברת המידע, במתן האפשרויות לאפליקציות שונות כמו - Internet of Things (IoT), רכבים אוטונומיים, אמצעים הקשורים לתחבורה, מוצרים רפואיים שונים, ואפליקציות נוספות. בנוסף, ל-5G רמת שרידות גבוהה יותר, מהירות גבוהה יותר, יעילות העברת מידע גבוהה יותר, יכולת להתמודד לא רק עם קצבי העברת מידע גבוהים יותר, אלא גם התמודדות עם שיאי קצבי העברת מידע גבוהים, התמודדות עם Peak בדרישת העברת הנתונים, בזכות יעילות ניצול והעברת המידע.
5G – המהפכה רק החלה
נכון להיום, הפריסה של 5G מתבצעת לאיטה, ועדין לא פרוסה באופן נרחב, ובטח לאור המשבר הנוכחי, יתכן ותהיה האטה בקצב הפריסה הן בשל קשיים אובייקטיביים שנובעים מהקורונה, והן בשל האטה כלכלית שנוצרה בעקבות המצב, שתפגע בביקושים, ובתהליכי הפריסה. אולם כפי הנראה, הכלכלה תחזור בקצב כלשהו, וכך גם הפעולות שהואטו, או הופסקו בעקבות הקורונה.
כיצד מקבלים חשיפה ל-5G?
לאור העובדה שהצפי הוא שהטכנולוגיה תמשיך להתקדם הלאה, אפשר למי שמעוניין להיחשף לתחום זה באמצעות ניירות שעוקבים אחר מדדים הקשורים לעולם טכנולוגית ה-5G.
מדובר בקרנות סל, שנסחרות בארה"ב, ETF. המשמעות היא שהמסחר נעשה בדולרים, ומסחר בניירות אלה, כפוף לעמלות מסחר בשוק ההון האמריקאי, וכן זה כפוף להמרה של סכום הרכישה לדולרים, וגם זה טומן בחובו עלויות. מי שטרם ביצע השקעה בדולרים, בשוק ההון האמריקאי, כדאי שיבדוק לעומק את העלויות שכרוכות בהשקעה בכך.
ETF הקשורים לעולם ה-5G
בדקנו ומצאנו 3 קרנות סל בשוק ההון האמריקאי שמשקיעות בעולם ה-5G. להלן הנתונים שריכזנו עבורכם.
שתי התעודות הראשונות – FIVG ו-NXTG הן התעודות הוותיקות יותר, וגם התעודות הזולות יותר, והמנהלות היקף הון מנוהל של מעל רבע מיליארד דולר. ראוי שים לב שכל אחת מהתעודות הללו עוקבת אחר מדד אחר, ולכן גם האחזקות של התעודות הללו ישתנה.
FIVG עוקבת אחר מדד שמפרסמת חברת Bluestar (שאגב גם מפרסמת מדדים על שוק ההון המקומי), Bluestar 5G Communication Index, ואילו NEXTG עוקבת אחר מדד Indxx 5G & NextG Thematic Index.
התעודה WUGI היא תעודה חדשה מאוד, והיא מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן, כך שהיא לא עוקבת אחר מדד מוגדר. לאור זאת, ראוי שהמשקיעים יפעילו שיקול דעת לגבי הבחירה בקרן סל זו או אחרת. כך למשל אפשר לראות שקרן WUGI, החדשה, לא רק שהיא יקרה יותר, אלא גם שהאחזקות הגדולות שלה, לאו דווקא מאופיינות בקשר עמוק ל-5G, וכך נראה באחזקות הקרן גם את מיקרוסופט, פייסבוק, גוגל ונטפליקס. מה גם שלפי מנהל קרן הסל, היקף האחזקות שלה אמור להשתנות לפי שיקול דעתו, בין 25-40 ניירות. מה גם שקרן הסל הזו יקרה הרבה יותר מהאחרות.
להלן נתונים לגבי הקרנות השונות, כולל אחזקות עיקריות בקרנות אלה.
FUNDER מביא עבורכם רעיונות השקעה ליום שאחרי...
השקעה בטכנולוגיה – העתיד של המשקיעים
העולם הטכנולוגי כל הזמן מתקדם, ובסקירות האחרונות שהעלינו כאן ב-FUNDER, התייחסו לא מעט ליתרון הטכנולוגי, ולעדיפות של חברות הטכנולוגיה בשווקים הפיננסיים. ראינו את המגמה הזו בעולם שאחרי משבר הסאבפריים, והצפי, לפחות מהסקירות האחרונות שהעלינו, גם של כלכלני UBS, וגם של כלכלני גולדמן זאקס, השיח הוא לגבי עדיפות של חברות הטכנולוגיה בעולם בכלל ובתיקי ההשקעות בפרט.
הסיבות שמנו כלכלנים אלה, די מובנות וברורות למשקיעים, שכבר היום מודעים ורואים את מדד הנאסד"ק, ויחד איתו את קרנות הסל שעוקבות אחרי המדד, עולות הרבה יותר מאשר המדדים הרגילים. אפשר להגיד שאנחנו עדים לתחלופה של העדפת המשקיעים מעולם הכלכלה הריאלית האמריקאית, שמיוצגת על ידי מדד ה-S&P500, לעולם הנאסד"ק ולחברות הטכנולוגיה.
עכשיו, אנחנו עושים Drill Down, לתחומי הטכנולוגיה השונים, והפעם טכנולוגית 5G. אני מניח שאתם מכירים, או שאולי שמעתם על עניין טכנולוגיית 5G. בעצם מדובר בהתפתחות, או בהמשך ההתפתחות של עולם הסלולר. טכנולוגיית ה-5G, מהווה התקדמות בקצב העברת המידע, במתן האפשרויות לאפליקציות שונות כמו - Internet of Things (IoT), רכבים אוטונומיים, אמצעים הקשורים לתחבורה, מוצרים רפואיים שונים, ואפליקציות נוספות. בנוסף, ל-5G רמת שרידות גבוהה יותר, מהירות גבוהה יותר, יעילות העברת מידע גבוהה יותר, יכולת להתמודד לא רק עם קצבי העברת מידע גבוהים יותר, אלא גם התמודדות עם שיאי קצבי העברת מידע גבוהים, התמודדות עם Peak בדרישת העברת הנתונים, בזכות יעילות ניצול והעברת המידע.
5G – המהפכה רק החלה
נכון להיום, הפריסה של 5G מתבצעת לאיטה, ועדין לא פרוסה באופן נרחב, ובטח לאור המשבר הנוכחי, יתכן ותהיה האטה בקצב הפריסה הן בשל קשיים אובייקטיביים שנובעים מהקורונה, והן בשל האטה כלכלית שנוצרה בעקבות המצב, שתפגע בביקושים, ובתהליכי הפריסה. אולם כפי הנראה, הכלכלה תחזור בקצב כלשהו, וכך גם הפעולות שהואטו, או הופסקו בעקבות הקורונה.
כיצד מקבלים חשיפה ל-5G?
לאור העובדה שהצפי הוא שהטכנולוגיה תמשיך להתקדם הלאה, אפשר למי שמעוניין להיחשף לתחום זה באמצעות ניירות שעוקבים אחר מדדים הקשורים לעולם טכנולוגית ה-5G.
מדובר בקרנות סל, שנסחרות בארה"ב, ETF. המשמעות היא שהמסחר נעשה בדולרים, ומסחר בניירות אלה, כפוף לעמלות מסחר בשוק ההון האמריקאי, וכן זה כפוף להמרה של סכום הרכישה לדולרים, וגם זה טומן בחובו עלויות. מי שטרם ביצע השקעה בדולרים, בשוק ההון האמריקאי, כדאי שיבדוק לעומק את העלויות שכרוכות בהשקעה בכך.
ETF הקשורים לעולם ה-5G
בדקנו ומצאנו 3 קרנות סל בשוק ההון האמריקאי שמשקיעות בעולם ה-5G. להלן הנתונים שריכזנו עבורכם.
שתי התעודות הראשונות – FIVG ו-NXTG הן התעודות הוותיקות יותר, וגם התעודות הזולות יותר, והמנהלות היקף הון מנוהל של מעל רבע מיליארד דולר. ראוי שים לב שכל אחת מהתעודות הללו עוקבת אחר מדד אחר, ולכן גם האחזקות של התעודות הללו ישתנה.
FIVG עוקבת אחר מדד שמפרסמת חברת Bluestar (שאגב גם מפרסמת מדדים על שוק ההון המקומי), Bluestar 5G Communication Index, ואילו NEXTG עוקבת אחר מדד Indxx 5G & NextG Thematic Index.
התעודה WUGI היא תעודה חדשה מאוד, והיא מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן, כך שהיא לא עוקבת אחר מדד מוגדר. לאור זאת, ראוי שהמשקיעים יפעילו שיקול דעת לגבי הבחירה בקרן סל זו או אחרת. כך למשל אפשר לראות שקרן WUGI, החדשה, לא רק שהיא יקרה יותר, אלא גם שהאחזקות הגדולות שלה, לאו דווקא מאופיינות בקשר עמוק ל-5G, וכך נראה באחזקות הקרן גם את מיקרוסופט, פייסבוק, גוגל ונטפליקס. מה גם שלפי מנהל קרן הסל, היקף האחזקות שלה אמור להשתנות לפי שיקול דעתו, בין 25-40 ניירות. מה גם שקרן הסל הזו יקרה הרבה יותר מהאחרות.
להלן נתונים לגבי הקרנות השונות, כולל אחזקות עיקריות בקרנות אלה.
|
מאפייני קרנות סל על סקטור ה-5G | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
סימול |
תאריך השקה |
דמי ניהול (Expense Ratio) |
היקף נכס מנוהל - מיל' $ |
מחזור מסחר יומי ממוצע - מיל' $ |
פער Bid-Ask ממוצע |
כמות ניירות |
עוקב אחרי מדד | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FIVG |
04/03/2019 |
0.30% |
257 |
3.72 |
0.13% |
74 |
Bluestar 5G Communications Index | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NXTG |
17/02/2011 |
0.46% |
320 |
3.15 |
0.46% |
100 |
Indxx 5G & NextG Thematic Index | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
WUGI |
31/03/2020 |
0.75% |
-- |
0.2 |
0.6 |
25-40 |
לא הוגדר | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10 האחזקות הגדולות בקרנות הסל השונות | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
