אלירן כהן
08/11/2009
בשבוע החולף 5 קרנות נאמנות החליפו שם ו 5 קרנות נאמנות שינו שם ומדיניות. מילניום קרנות נאמנות החליטו כי המונח "מודל" עדיף על המונח "תיק". במודלים קרנות נאמנות החליטו כי עדיף הלרחב ולהגדיר את הקרנות המניתניות במונח "מניות" מבלי להגביל למניות מדד כל שהוא.
בדש קרנות נאמנות מעדיפים כעת קרנות "אגד חוץ" -סין והודו הופכים לשווקים מתעוררים ואילו דולר אקטיבית הופכת ל"בונד גלובלי" שתיהן אגד חוץ.
מילניום קרנות נאמנות שינו את הקרן ,אג"ח בינלאומי ומקומי" למקומי בלבד-"אג"ח קונצרני A ומעלה" ואילו בפסגות החליטו שאת הפסדי המשבר בקרן "פסגות 4D) Large Cap) גלובלית" הם יוכלו להחזיר אולי יותר טוב ויותר מהר בקרן מסוג "פסגות (5B) קומודיטיס מגודר מט"ח" שהינה יחידה מסוגה בקטגוריה החדשה שלה "אנרגיה וקומודטיס".
| מספר קרן | שם קרן ישן | שם קרן חדש | מדיניות |
| 5102140 | אקסלנס (1B) שקלים פלוס מניות חו"ל | אקסלנס (1B) בונד שקלית פלוס | ללא שינוי |
| 5109442 | מילניום (2C) תיק השקעות 15% | מילניום (2C) מודל השקעות 15% | ללא שינוי |
| 5104179 | מילניום (0B) תיק השקעות ללא מניות | מילניום (0B) מודל השקעות ללא מניות | ללא שינוי |
| 5101621 | פסגות 4D) Large Cap) גלובלית | פסגות (5B) קומודיטיס מגודר מט"ח | |
| 5112693 | אפסילון (4A) מניות דיבידנד פרימיום | אפסילון (4D) מניות דיבידנד פרימיום | |
| 5126461 | מודלים (4A) ת"א 25 | מודלים (4A) מניות | ללא שינוי |
| 5101589 | מודלים 4D) S&P) צמיחה גלובלית | מודלים (4D) מניות ארה"ב | ללא שינוי |
| 5104161 | מילניום (0E) אג"ח בינלאומי ומקומי | מילניום (00) אג"ח קונצרני A ומעלה | |
| 5105150 | דש (4D) סין - הודו | דש (4D) שווקים מתעוררים - אגד חוץ | |
| 5105853 | דש (1D) דולר אקטיבית | דש (1D) בונד גלובאלי- אגד חוץ |
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
| 5102140 | אקסלנס (1B) שקלים פלוס מניות חו"ל | החשיפה לאגרות חוב מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.שיעור החשיפה לאגרות חוב לא צמודות לרבות מק"מ, תעודות סל על אג"ח כאמור, פקדונות שקליים לזמן קצוב, פקדונות שקליים בחשבונות עו"ש ומזומנים לא יפחת מ- 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה למניות הנסחרות מחוץ לישראל לא יפחת מ- 2% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אקסלנס (1B) בונד שקלית פלוס | ללא שינוי |
| 5109442 | מילניום (2C) תיק השקעות 15% | לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג, פקדונות ומזומנים. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה, בערכה המוחלט, על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | מילניום (2C) מודל השקעות 15% | ללא שינוי |
| 5104179 | מילניום (0B) תיק השקעות ללא מניות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, הכל בכפוף לתמהיל המפורט להלן, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | מילניום (0B) מודל השקעות ללא מניות | ללא שינוי |
| 5101621 | פסגות 4D) Large Cap) גלובלית | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו מניות הנסחרות בחו"ל, המסווגות כ-Large Cap על ידי סוכנות בלומברג . החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ. | פסגות (5B) קומודיטיס מגודר מט"ח | החשיפה לקומודיטיס מגודר מט"ח (כהגדרתה להלן) לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן."חשיפה לקומודיטיס מגודר מט"ח" – חשיפה לסחורות שמתקיים בה אחד מהתנאים הבאים: היא אינה יוצרת חשיפה למטבע חוץ. היא יוצרת חשיפה למטבע חוץ, אשר תגודר (תוקטן), וזאת באמצעות ביצוע עסקות באופציות ו/או בחוזים עתידיים ו/או עסקות מכירה בחסר. החשיפה למניות לא תעלה על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(20%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ. |
| 5112693 | אפסילון (4A) מניות דיבידנד פרימיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה למניות הנסחרות בארץ שהונפקו על-ידי חברות אשר חילקו דיבידנד באחת. מהשנתיים הקלנדריות האחרונות טרם מועד רכישתן על-ידי הקרן (להלן: "מניות דיבידנד"), לא יפחת מ- 75% מנהל הקרן יערוך בחינה מחדש, מדי תקופה של 6 חודשים, אודות מניות הדיבידנד אשר נרכשו ומוחזקות בעד הקרן, ובמידה והחברה המנפיקה של מניות הדיבידנד לא חילקה דיבידנד בתקופה של מעל לשנתיים ממועד רכישתה בעד הקרן, יתאים מנהל הקרן את המניה הרלוונטית למניית דיבידנד תוך 10 ימי מסחר ממועד בדיקתו כאמור. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן. שיעור החשיפה בקרן למניות לא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% . שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. | אפסילון (4D) מניות דיבידנד פרימיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה למניות הנסחרות בארץ שהונפקו על-ידי חברות אשר חילקו דיבידנד באחת מהשנתיים הקלנדריות האחרונות טרם מועד רכישתן על-ידי הקרן (להלן: "מניות דיבידנד"), לא יפחת מ- 75%.מנהל הקרן יערוך בחינה מחדש, מדי תקופה של 6 חודשים, אודות מניות הדיבידנד אשר נרכשו ומוחזקות בעד הקרן, ובמידה והחברה המנפיקה של מניות הדיבידנד לא חילקה דיבידנד בתקופה של מעל לשנתיים ממועד רכישתה בעד הקרן, יתאים מנהל הקרן את המניה הרלוונטית למניית דיבידנד תוך 10 ימי מסחר ממועד בדיקתו כאמור.יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן.שיעור החשיפה בקרן למניות לא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120%.שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120%. |
| 5126461 | מודלים (4A) ת"א 25 | לפחות % 50 מנכסי הקרן יושקעו במניות הנכללות במדד ת"א 25. יתרת הנכסים תושקע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן. | מודלים (4A) מניות | ללא שינוי |
| 5101589 | מודלים 4D) S&P) צמיחה גלובלית | לפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים למניות של חברות הנכללות במדד S&P 500 אשר להערכת מנהל הקרן עשויות ליהנות מצמיחה גלובלית. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. | מודלים (4D) מניות ארה"ב | ללא שינוי |
| 5104161 | מילניום (0E) אג"ח בינלאומי ומקומי | בהתאם לאמור בהסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל ועד 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג הנסחרות בארץ.יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יפחת מ - 50% מהשיווי הנקי של נכסי הקרן ולא יעלה על 200% מהשיווי הנקי של נכסי הקרן. | מילניום (00) אג"ח קונצרני A ומעלה | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג A מינוס (A-) ומעלה או בדירוג מקביל לו. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח. במידה ודירוגן של איגרות החוב כאמור לעיל ירד מתחת ל - A- לאחר שהקרן נחשפה אליהן, יהיה רשאי מנהל הקרן להתאים את נכסי הקרן לאג"ח מדורגות כנדרש לעיל וזאת תוך תקופה של 10 ימי חישוב מחירים ממועד שינוי הדירוג. |
| 5105150 | דש (4D) סין - הודו | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות של תאגידים שהתאגדו בסין (כולל הונג קונג) ו/או בהודו ואשר נסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים בארה"ב ו/או באירופה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120%מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | דש (4D) שווקים מתעוררים - אגד חוץ | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות ו/או במניות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף, אשר עפ"י מדיניות ההשקעות שלהן, עיקר נכסיהן (לא פחות מ 50%) חשופים למניות של חברות הנסחרות ו/או המאוגדות בשווקים מתעוררים ו/או שעיקר פעילותם העסקית היא בשווקים מתעוררים."שווקים מתעוררים": מדינות באסיה והמזרח הרחוק, במזרח ובמרכז אירופה, במזרח התיכון (למעט ישראל), באפריקה ובאמריקה הלטינית, המסווגות מעת לעת על ידי סוכנות בלומברג כשווקים מתעוררים. |
| 5105853 | דש (1D) דולר אקטיבית | לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לדולר ארה"ב.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 90% מנכסי הקרן יושקעו בניירות ערך הנסחרים ו/או הצמודים לדולר ארה"ב ו/או בפקדונות צמודי דולר ארה"ב ו/או בדולר ארה"ב. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | דש (1D) בונד גלובאלי- אגד חוץ | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות ו/או במניות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף, אשר עפ"י מדיניות ההשקעות שלהן, לפחות 75% מנכסיהן מושקעים באגרות חוב מכל סוג הנסחרות בחו"ל. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן, בכפוף להוראות כל דין, ביחידות או מניות של קרנות חוץ אחרות, בפיקדונות לזמן קצוב ו/או במזומנים, בלבד.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 90% מנכסי הקרן יושקעו בני"ע הנקובים בדולר ארה"ב ו/או בפקדונות דולריים ו/או במזומנים בדולר ארה"ב. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ". |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש
