מניית מבנה >> לאומי פרטנרס >> הקבוצה נסחרת במחיר הקרוב מאוד לשווי המתקבל מהתרחיש השמרני שלנו

לקרנות המשקיעות במבנה לחץ כאן

 

ברי גנדנשטיין, אנליסט בכיר בלאומי פרטנרס, מגיב לפרסום דו"חות מבנה ומותיר את המלצת "תשואות שוק" למניה, במחיר יעד של 7.8 שקל. לדבריו, "החברה נסחרת במחיר הקרוב מאוד לשווי המתקבל מהתרחיש השמרני שלנו ושיעור היוון של 9.1%, כאשר רוב החברות בענף גם הן נסחרות בשווי הקרוב לזה המתקבל על ידי שימוש בתרחיש זה.  החברה פירסמה תחזית ל- NOI ול- FFO לשנה זו, כאשר היא מעריכה כי השפעת הסגר היא פגיעה של כ- 18 עד 25 מיליון שקל בהכנסות. כיוון שתרחיש הבסיס שלנו כולל השפעה של מיתון כבר השנה, התחזית שלנו נמוכה משמעותית ביחס לתחזית של החברה. להערכתנו, תחזית זו היא מאפשרת להשוות בין שווי החברות בענף בשימוש בתרחיש שמרני וזהה המתחשב בהבדלים בין הפגיעה הצפויה בסקטורי הנדל"ן השונים".

 

 

על פי בדיקת MFV למניית מבנה, המניה מוחזקת ביותר מ-50 מיליון שקל על ידי מנהלי הקרנות