דן גרינברג
דן גרינברג
30/07/2020
מיסוי
• בקרנות נאמנות – כל פעולה של שינוי מסלול או החלפת בית השקעות – כרוכה בתשלום 25% מס רווחי הון.
• קופת גמל להשקעה – שינוי מסלול בתוך בית ההשקעות או חברת הביטוח אינו חייב במס רווחי הון, ניוד אמור להיות אפשרי בעתיד, בפועל נכון להיום הדרך היחידה להחליף גוף מנהל היא פדיון מקופת הגמל להשקעה והפקדה לקופה אחרת.
עלויות
• בקרנות נאמנות – דמי הניהול נעים בין 0.5% ל-2% תלוי גוף מנהל ורמת חשיפה למניות.
בנוסף – לרוב ניהול דרך קרנות נאמנות יעלה לנו גם עמלות קניה\מכירה של אותה הקרן וכן דמי משמרת של הבנק עצמו.
• קופת גמל להשקעה – דמי ניהול קבועים בחוק לכל היותר 1.05%, בפועל ברוב החברות ניתן לקבל דמי ניהול של 0.6-0.8% במוצר זה ללא תלות ברמות הסיכון.
נכסים
• בקרנות נאמנות – כל הנכסים מושקעים בשוק ההון\בבורסה.
• גמל להשקעה – בחלק מהחברות כבר התחילו לשלב גם נכסים בלתי סחירים (כגון נדלן מניב, הלוואות, השקעה בתשתיות כמו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הרגילות) דבר המהווה פיזור השקעות רחב יותר.
תשואות
ניתן לראות כי לעתים לאותו בית השקעות ישנן גם קופות גמל להשקעה וגם קרנות נאמנות, לרוב רואים רווחי קופות הגמל להשקעה גבוהים יותר מרווחי קרנות הנאמנות.
מקור לנתונים "גמל נט" משרד האוצר
תשואות קרנות נאמנות ברמת סיכון דומה (30% מניות) באותה תקופת זמן :
מקור לנתונים אתר "פאנדר"
ניתן לראות איפוא שהתשואה הממוצעת ברמת סיכון "בינונית", סביב ה-30% חשיפה למניות בקופות הגמל להשקעה, עמדה במצטבר מתחילת הפעילות על 10% לערך לפני דמי ניהול.
לעומת זאת – התשואה הממוצעת בקרנות הנאמנות עמדה על 6.4% ברוטו כפי שניתן לראות לפני דמי ניהול!
ומה קורה במסלולים המנייתיים אתם שואלים?
קופות גמל להשקעה – מסלול "מניות" – 01/01/2017-30/06/2020:
קרנות נאמנות מנייתיות לאותה תקופת זמן :
ניתן לראות גם כאן, סטיית תקן רחבה יותר, הבדלים מאוד משמעותיים בין החברות עצמן.
שימו לב לדוגמא לאלטשולר שחם מניות, קופת הגמל להשקעה הניבה כמעט 25% תשואה לאותה תקופת זמן בעוד קרן נאמנות מנייתית - של אותו בית ההשקעות הניב 17% בלבד!
גם "אנליסט" קופת גמל להשקעה הניבה תשואה מעולה של 31% אל מול תשואה של 13%! בלבד בקרן הנאמנות וזה כזכור, לפני דמי ניהול של 2.4%! אל מול כ-0.7% בממוצע בקופת הגמל להשקעה של אותו בית השקעות.
לסיכומה של הכתבה, אני ממליץ לכם לא למהר להגיד בהכרח "כן" ליועץ ההשקעות שלכם בבנק לכשימליץ לכם ממנעד מאות קרנות הנאמנות שלו - בדקו את אפשרויות ההשקעה הכי טובות עבורכם מבין מגוון האפשרויות הקיימות בשוק – קופת גמל להשקעה בהחלט אפשרות נהדרת!
דן גרינברג הינו מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל, גמל 190, קרנות השתלמות ופתרונות חסכון מגוונים לכספים נזילים, בעל רישיון פנסיוני בעל BA בכלכלה וניהול עם למעלה מ-10 שנות ניסיון.
• בקרנות נאמנות – כל פעולה של שינוי מסלול או החלפת בית השקעות – כרוכה בתשלום 25% מס רווחי הון.
• קופת גמל להשקעה – שינוי מסלול בתוך בית ההשקעות או חברת הביטוח אינו חייב במס רווחי הון, ניוד אמור להיות אפשרי בעתיד, בפועל נכון להיום הדרך היחידה להחליף גוף מנהל היא פדיון מקופת הגמל להשקעה והפקדה לקופה אחרת.
עלויות
• בקרנות נאמנות – דמי הניהול נעים בין 0.5% ל-2% תלוי גוף מנהל ורמת חשיפה למניות.
בנוסף – לרוב ניהול דרך קרנות נאמנות יעלה לנו גם עמלות קניה\מכירה של אותה הקרן וכן דמי משמרת של הבנק עצמו.
• קופת גמל להשקעה – דמי ניהול קבועים בחוק לכל היותר 1.05%, בפועל ברוב החברות ניתן לקבל דמי ניהול של 0.6-0.8% במוצר זה ללא תלות ברמות הסיכון.
נכסים
• בקרנות נאמנות – כל הנכסים מושקעים בשוק ההון\בבורסה.
• גמל להשקעה – בחלק מהחברות כבר התחילו לשלב גם נכסים בלתי סחירים (כגון נדלן מניב, הלוואות, השקעה בתשתיות כמו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הרגילות) דבר המהווה פיזור השקעות רחב יותר.
תשואות
ניתן לראות כי לעתים לאותו בית השקעות ישנן גם קופות גמל להשקעה וגם קרנות נאמנות, לרוב רואים רווחי קופות הגמל להשקעה גבוהים יותר מרווחי קרנות הנאמנות.
מקור לנתונים "גמל נט" משרד האוצר
תשואות קרנות נאמנות ברמת סיכון דומה (30% מניות) באותה תקופת זמן :
מקור לנתונים אתר "פאנדר"
ניתן לראות איפוא שהתשואה הממוצעת ברמת סיכון "בינונית", סביב ה-30% חשיפה למניות בקופות הגמל להשקעה, עמדה במצטבר מתחילת הפעילות על 10% לערך לפני דמי ניהול.
לעומת זאת – התשואה הממוצעת בקרנות הנאמנות עמדה על 6.4% ברוטו כפי שניתן לראות לפני דמי ניהול!
ומה קורה במסלולים המנייתיים אתם שואלים?
קופות גמל להשקעה – מסלול "מניות" – 01/01/2017-30/06/2020:
קרנות נאמנות מנייתיות לאותה תקופת זמן :
ניתן לראות גם כאן, סטיית תקן רחבה יותר, הבדלים מאוד משמעותיים בין החברות עצמן.
שימו לב לדוגמא לאלטשולר שחם מניות, קופת הגמל להשקעה הניבה כמעט 25% תשואה לאותה תקופת זמן בעוד קרן נאמנות מנייתית - של אותו בית ההשקעות הניב 17% בלבד!
גם "אנליסט" קופת גמל להשקעה הניבה תשואה מעולה של 31% אל מול תשואה של 13%! בלבד בקרן הנאמנות וזה כזכור, לפני דמי ניהול של 2.4%! אל מול כ-0.7% בממוצע בקופת הגמל להשקעה של אותו בית השקעות.
לסיכומה של הכתבה, אני ממליץ לכם לא למהר להגיד בהכרח "כן" ליועץ ההשקעות שלכם בבנק לכשימליץ לכם ממנעד מאות קרנות הנאמנות שלו - בדקו את אפשרויות ההשקעה הכי טובות עבורכם מבין מגוון האפשרויות הקיימות בשוק – קופת גמל להשקעה בהחלט אפשרות נהדרת!
דן גרינברג הינו מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל, גמל 190, קרנות השתלמות ופתרונות חסכון מגוונים לכספים נזילים, בעל רישיון פנסיוני בעל BA בכלכלה וניהול עם למעלה מ-10 שנות ניסיון.
