מעיין בק-מרום צילום אורן דאי
מיכאל לוי
03/08/2020
אנליסטית לאומי פרטנרס, רוני סלוצקי, מתחילה לסקר את מניית קליל תעשיות בע"מ בהמלצת "תשואת יתר" ובמחיר יעד של 300 שקלים למניה – מחיר המשקף אפסייד של 26% ביחס לשווי השוק של המניה.
"לחברה מדיניות חלוקת דיבידנד של 30% מהרווח הנקי. החברה דיווחה על השקעות בבינוי ובציוד חדש בחברת הבת, בהיקף של כ-22 מיליון ש"ח, שיופעלו במחצית הראשונה של שנת 2021 על מנת להגדיל את תמהיל המכירות והיקפי המכירה."
בנוספת מציינת סלוצקי כי "החברה מינתה לאחרונה את מר פרדי אבוקרט למנכ"ל החברה והיא נמצאת בתהליך של בניית תוכנית אסטרטגית שמטרתה בראש ובראשונה להגדיל את המכירות ואת נתח השוק. בנוסף, לחברה קופת מזומנים של כ- 150 מיליון ₪ ולא מן הנמנע שתרכוש חברות/פעילויות בתחומים משיקים. למרות שאנו צופים פגיעה בתוצאות בשל משבר הקורונה, האטה במשק והמשך תחרות שתשחק את רווחיות החברה בשנים הקרובות, אנו סבורים שהחברה נסחרת מתחת לשוויה הכלכלי. המלצתנו הינה ת. יתר עם מחיר יעד של 300 ₪ למניה.
מעיין בק-מרום, אנליסטית הקמעונאות של לאומי פרטנרס מותירה את המלצתה למניית שופרסל על "תשואת יתר", ומעדכנת את מחיר היעד ל-26.6 שקלים למניה, המשקף אפסייד של כ-12% על מחיר השוק הנוכחי.
בק-מרום מתייחסת לפוטנציאל לשיפור ברווחיות בשני מישורים: ״ שופרסל צפויה להגיע לאיזון תפעולי ב-Be ברבעון הרביעי של השנה, כאשר החברה אישררה תחזית זו ברבעון האחרון. בנוסף - בשנתיים הקרובות צפויים להיפתח שני המרלו"גים האוטומטיים שישרתו את פעילות האונליין, מרלו"גים ששופרסל משקיעה סכומים נכבדים בהקמתם, והם צפויים לתרום לשיפור ברווחיות פעילות האונליין כאשר יכנסו לפעילות מלאה."
בנוסף מציינת כי, "מכירת השליטה ע"י דסק"ש שבוצעה לפני כשבוע נובעת אך ורק מקשיי הנזילות של של קבוצת אי.די.בי, והשלמתה מסירה את העננה של מכירת השליטה בחברה שנמצאה ברקע ואף העיבה על מחיר המניה מזה חודשים ארוכים."
"לחברה מדיניות חלוקת דיבידנד של 30% מהרווח הנקי. החברה דיווחה על השקעות בבינוי ובציוד חדש בחברת הבת, בהיקף של כ-22 מיליון ש"ח, שיופעלו במחצית הראשונה של שנת 2021 על מנת להגדיל את תמהיל המכירות והיקפי המכירה."
בנוספת מציינת סלוצקי כי "החברה מינתה לאחרונה את מר פרדי אבוקרט למנכ"ל החברה והיא נמצאת בתהליך של בניית תוכנית אסטרטגית שמטרתה בראש ובראשונה להגדיל את המכירות ואת נתח השוק. בנוסף, לחברה קופת מזומנים של כ- 150 מיליון ₪ ולא מן הנמנע שתרכוש חברות/פעילויות בתחומים משיקים. למרות שאנו צופים פגיעה בתוצאות בשל משבר הקורונה, האטה במשק והמשך תחרות שתשחק את רווחיות החברה בשנים הקרובות, אנו סבורים שהחברה נסחרת מתחת לשוויה הכלכלי. המלצתנו הינה ת. יתר עם מחיר יעד של 300 ₪ למניה.
מעיין בק-מרום, אנליסטית הקמעונאות של לאומי פרטנרס מותירה את המלצתה למניית שופרסל על "תשואת יתר", ומעדכנת את מחיר היעד ל-26.6 שקלים למניה, המשקף אפסייד של כ-12% על מחיר השוק הנוכחי.
בק-מרום מתייחסת לפוטנציאל לשיפור ברווחיות בשני מישורים: ״ שופרסל צפויה להגיע לאיזון תפעולי ב-Be ברבעון הרביעי של השנה, כאשר החברה אישררה תחזית זו ברבעון האחרון. בנוסף - בשנתיים הקרובות צפויים להיפתח שני המרלו"גים האוטומטיים שישרתו את פעילות האונליין, מרלו"גים ששופרסל משקיעה סכומים נכבדים בהקמתם, והם צפויים לתרום לשיפור ברווחיות פעילות האונליין כאשר יכנסו לפעילות מלאה."
בנוסף מציינת כי, "מכירת השליטה ע"י דסק"ש שבוצעה לפני כשבוע נובעת אך ורק מקשיי הנזילות של של קבוצת אי.די.בי, והשלמתה מסירה את העננה של מכירת השליטה בחברה שנמצאה ברקע ואף העיבה על מחיר המניה מזה חודשים ארוכים."
