רשות ניירות ערך
26/08/2020
שאלה: כיצד יש להתייחס למוצר מדדי המוחזק בקרן, אשר במדד אחריו הוא עוקב נכלל ני"ע שדירוגו ירד מתחת לדירוג השקעה, כאשר בוחנים את עמידתה של הקרן במגבלות שנקבעו במדיניות ההשקעות שלה לעניין החזקת אג"ח שאינו בדירוג השקעה, אם נקבעו כאלו במדיניות ההשקעות?
"מוצר מדדי" – קרן מחקה, קרן סל, ETF זר שעוקב אחר מדד.
תשובה: ירד דירוג אג"ח הכלולה בנכס המעקב אחריו עוקב מוצר מדד המוחזק בקרן מתחת לדירוג השקעה, לא יראו בהחזקת המוצר המדדי כהחזקת אג"ח שאינו בדירוג השקעה, אם לפי מתודולוגית המדד הנעקב על ידי מוצר המדד, הוא כולל רק אג"ח שבעת הכללתן במדד הן בדרוג השקעה, ומבוצע עדכון מדד לכל הפחות אחת לרבעון.
