עופר אברם, צילום - אבישי פינקלשטיין
עומר רגב
30/08/2020
הכנסות הרבעון השני צמחו בכ-100% לכ- 28.1 מיליון ש"ח;
ה-NOI ברבעון השני הסתכם בכ- 26.1 מיליון ש"ח, ה-FFO הריאלי בכ- 19.1 מיליון ש"ח;
ההון העצמי של החברה חצה את רף המיליארד ש"ח; יחס חוב נטו לנדל"ן להשקעה למועד הדיווח עומד על כ-40%;
מחלקת דיבידנד חצי שנתי בהיקף של 20 מיליון ש"ח;
בתום הרבעון השני, לחברה 14 נכסים בשטח כולל של כ- 184 אלף מ"ר וכ- 24 אלף מ"ר שטחי חנייה. סך שווי נכסי הנדל"ן המניב בהם מחזיקה החברה נכון לסוף הרבעון השני עומד על כ- 1.54 מיליארד ש"ח (לא כולל מגדל מניבים-מיטב, הנכס החדש בכפר סבא, שנמסר לחברה בסמוך למועד פרסום הדוח), וההון העצמי מסתכם לסך של כ- 1.02 מיליארד ש"ח.
הכנסות החברה מדמי שכירות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2020 בכ- 28.1 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 100%, לעומת הכנסות של כ- 13.9 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019. הכנסות החברה מדמי שכירות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2020 בכ- 53.6 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 90%, לעומת הכנסות של כ- 28.1 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מהשלמת עסקת להבים אשר החלה להניב במהלך חודש ינואר 2020, וגם מעליה בדמי השכירות ובשיעור התפוסה.
ה-NOI הסתכם ברבעון השני של שנת 2020 בכ- 26.1 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 120% לעומת NOI בסך של כ- 11.9 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019. ה-NOI במחצית הראשונה של שנת 2020 הסתכם בכ- 49.7 מיליון ש"ח, לעומת NOI בסך של כ- 23.9 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019.
Same Property NOI - כ- 13.4 מיליון ש"ח ברבעון השני של 2020 לעומת כ- 11.9 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019, גידול של כ- 13%. כ- 27 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2020 לעומת כ- 23.9 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019, גידול של כ- 12.7%.
שיעור התשואה המשוקלל הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר של החברה (בגילום שנתי) עומד על כ- 7.13%, ואילו עלות החוב המשוקללת של החברה הינה כ- 1.83% (צמוד מדד).
ה-FFO הריאלי ברבעון השני של שנת 2020 עמד על סך של כ- 19 מיליון ש"ח, גידול של כ- 170% בהשוואה לכ-7 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019. ה-FFO הריאלי במחצית הראשונה של שנת 2020 הסתכם בסך של כ- 36.3 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ-14 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019.
הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2020 הסתכם בכ- 18.2 מיליון ש"ח, גידול של כ- 75% לעומת הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2019 שהסתכם בכ- 10.4 מיליון ש"ח. עקב הוצאות רכישה חד פעמיות בסך של כ- 42.3 מיליון (בעיקר מס רכישה) כתוצאה מהשלמת עסקאות להבים ורעננה, הסתיימה המחצית הראשונה בהפסד של כ- 7 מיליון ש"ח. בניטרול הוצאות חד פעמיות אלו, הרווח במחצית הראשונה הסתכם בכ- 35 מיליון ש"ח, גידול של כ- 90% לעומת הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת 2019 שהסתכם בכ- 18.1 מיליון ש"ח.
נכון ליום 30.6.20, ההון העצמי של החברה מסתכם לסך של כ- 1.02 מיליארד ש"ח. היקף המזומנים שבידי החברה מסתכם לסך של כ- 75 מיליון ש"ח ליום פרסום הדו"ח (ולאחר החזר מע"מ צפוי כתוצאה מהשלמת רכישת מגדל מניבים-מיטב, המבנה החדש בכפר סבא - כ- 105 מיליון ש"ח), והיקף הנכסים הלא משועבדים יעלה על 1.6 מיליארד ש"ח לרבות מגדל מניבים-מיטב בכפר סבא.
אירועים במחצית שנת 2020
במחצית הראשונה של 2020 גייסה החברה הון בסך של כ- 276 מיליון ש"ח בהנפקות פרטיות מגופים מוסדיים גדולים: בחודש ינואר כ- 216 מיליון ש"ח, ובחודש אפריל - כ- 60 מיליון ש"ח. בנוסף, גייסה החברה חוב באמצעות הרחבת אג"ח סדרה ב': בינואר סך של כ- 313 מיליון ש"ח, ובאוגוסט כ- 86.4 מיליון ש"ח.
לאחר תאריך המאזן, ביום 25 באוגוסט 2020, מגדל מניבים-מיטב, הכולל כ-25 אלף מ"ר משרדים (חלק החברה 60%), והממוקם בצומת רעננה דרום-כפר סבא, נמסר לחברה ולשותף (מיטב דש), כאשר מניבים שילמה את יתרת חלקה העומד על כ-174.7 מיליון ש"ח. החברה ממשיכה לפעול באינטנסיביות לשיווק והשכרת המגדל.
תחזית NOI ו- FFO לשנת 2020
החברה צופה כי אומדן ה-NOI הצפוי מהפעלת הנכסים הקיימים לשנת 2020 יסתכם בכ- 101-103 מיליון ש"ח. אומדן ה-FFO הריאלי הצפוי מהפעלת אותם נכסים לשנת 2020 הינו כ-72-74 מיליון ש"ח. כמו כן צופה החברה, כי תחלק דיבידנד בסך של כ- 45-50 מיליון ש"ח בגין שנת 2020. ביום 26 באוגוסט 2020 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 20 מיליון ש"ח בגין המחצית הראשונה של 2020. מועד תשלום הדיבידנד נקבע ליום 13.9.20.
עופר אברם מנכ"ל מניבים אמר: "אנו מסיימים את המחצית הראשונה של השנה עם גידול בכלל הפרמטרים התפעוליים, בעיקר בעקבות השלמת עסקת להבים וגם מעליה בדמי השכירות ובשיעור התפוסה. פורטפוליו הנכסים שלנו מגוון וכולל חלק משמעותי של נכסי לוגיסטיקה ותעשייה.
לחברה איתנות פיננסית שבאה לידי ביטוי ביתרות המזומנים שלה, שיעור מינוף נמוך וכמעט כל נכסי החברה אינם משועבדים. כל אלה מאפשרים לנו להתמודד עם השפעות מגפת הקורונה והקשיים הכלכליים השונים הנובעים ממנה, ולאשרר את תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנת 2020.
בימים אלה, הסתיימה הקמת מגדל מניבים-מיטב, והוא נמסר לנו. הסטנדרט הגבוה של המגדל, וכן מיקומו של המגדל בסמוך לתחנת הרכבת ברעננה, ולצירי תנועה מרכזיים הינם חלק מיתרונות המגדל, ואנו פועלים במרץ לשיווק ואכלוס השטחים בו".
אודות מניבים:
מניבים קרן הריט החדשה בע"מ הינה חברה להשקעה בנכסים מניבים (REIT) בישראל. החברה מנוהלת במתכונת המקובלת בקרנות ריט מבחינת הפעילות, השקיפות, היחסים הפיננסים, חלוקות דיבידנד, דמי הניהול והמחויבות כלפי המשקיעים בחברה. קבוצת הניהול של מניבים הינה מקצועית ואיכותית, בעלת מוניטין וניסיון בתחום הנדל"ן המניב לאורך שנים. החברה מקדמת השקעות בפרופיל סיכון נמוך יחסית.
המשקיעים הבולטים בחברה הינם גופים מוסדיים מובילים: בנק הפועלים (פועלים שוקי הון), מיטב דש, קרן הפנסיה גלעד, הראל, כלל ביטוח, אנליסט בית השקעות, מנורה חברה לביטוח, פסגות קופות גמל, בנק איגוד וקרן קוליברי. אסטרטגיית ההשקעה של מניבים מבוססת על הניסיון, היכולת והמקצועיות של יזמיה וקבוצת הניהול, שהוקמה על ידם, ביצירה וניהול של פורטפוליו חדש ומגוון של נכסים מניבים, באיתור נכסים איכותיים בעלי פוטנציאל השבחה. מניית החברה נסחרת במדד SME 60 ומדד הנדל"ן.
יזמי החברה הינם: יו"ר - שרון שוופי, סגן יו"ר - איתי מל ומנכ"ל החברה - עופר אברם.
ה-NOI ברבעון השני הסתכם בכ- 26.1 מיליון ש"ח, ה-FFO הריאלי בכ- 19.1 מיליון ש"ח;
ההון העצמי של החברה חצה את רף המיליארד ש"ח; יחס חוב נטו לנדל"ן להשקעה למועד הדיווח עומד על כ-40%;
מחלקת דיבידנד חצי שנתי בהיקף של 20 מיליון ש"ח;
בתום הרבעון השני, לחברה 14 נכסים בשטח כולל של כ- 184 אלף מ"ר וכ- 24 אלף מ"ר שטחי חנייה. סך שווי נכסי הנדל"ן המניב בהם מחזיקה החברה נכון לסוף הרבעון השני עומד על כ- 1.54 מיליארד ש"ח (לא כולל מגדל מניבים-מיטב, הנכס החדש בכפר סבא, שנמסר לחברה בסמוך למועד פרסום הדוח), וההון העצמי מסתכם לסך של כ- 1.02 מיליארד ש"ח.
הכנסות החברה מדמי שכירות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2020 בכ- 28.1 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 100%, לעומת הכנסות של כ- 13.9 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019. הכנסות החברה מדמי שכירות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2020 בכ- 53.6 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 90%, לעומת הכנסות של כ- 28.1 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מהשלמת עסקת להבים אשר החלה להניב במהלך חודש ינואר 2020, וגם מעליה בדמי השכירות ובשיעור התפוסה.
ה-NOI הסתכם ברבעון השני של שנת 2020 בכ- 26.1 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 120% לעומת NOI בסך של כ- 11.9 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019. ה-NOI במחצית הראשונה של שנת 2020 הסתכם בכ- 49.7 מיליון ש"ח, לעומת NOI בסך של כ- 23.9 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019.
Same Property NOI - כ- 13.4 מיליון ש"ח ברבעון השני של 2020 לעומת כ- 11.9 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019, גידול של כ- 13%. כ- 27 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2020 לעומת כ- 23.9 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019, גידול של כ- 12.7%.
שיעור התשואה המשוקלל הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר של החברה (בגילום שנתי) עומד על כ- 7.13%, ואילו עלות החוב המשוקללת של החברה הינה כ- 1.83% (צמוד מדד).
ה-FFO הריאלי ברבעון השני של שנת 2020 עמד על סך של כ- 19 מיליון ש"ח, גידול של כ- 170% בהשוואה לכ-7 מיליון ש"ח ברבעון השני של שנת 2019. ה-FFO הריאלי במחצית הראשונה של שנת 2020 הסתכם בסך של כ- 36.3 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ-14 מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת 2019.
הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2020 הסתכם בכ- 18.2 מיליון ש"ח, גידול של כ- 75% לעומת הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2019 שהסתכם בכ- 10.4 מיליון ש"ח. עקב הוצאות רכישה חד פעמיות בסך של כ- 42.3 מיליון (בעיקר מס רכישה) כתוצאה מהשלמת עסקאות להבים ורעננה, הסתיימה המחצית הראשונה בהפסד של כ- 7 מיליון ש"ח. בניטרול הוצאות חד פעמיות אלו, הרווח במחצית הראשונה הסתכם בכ- 35 מיליון ש"ח, גידול של כ- 90% לעומת הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת 2019 שהסתכם בכ- 18.1 מיליון ש"ח.
נכון ליום 30.6.20, ההון העצמי של החברה מסתכם לסך של כ- 1.02 מיליארד ש"ח. היקף המזומנים שבידי החברה מסתכם לסך של כ- 75 מיליון ש"ח ליום פרסום הדו"ח (ולאחר החזר מע"מ צפוי כתוצאה מהשלמת רכישת מגדל מניבים-מיטב, המבנה החדש בכפר סבא - כ- 105 מיליון ש"ח), והיקף הנכסים הלא משועבדים יעלה על 1.6 מיליארד ש"ח לרבות מגדל מניבים-מיטב בכפר סבא.
אירועים במחצית שנת 2020
במחצית הראשונה של 2020 גייסה החברה הון בסך של כ- 276 מיליון ש"ח בהנפקות פרטיות מגופים מוסדיים גדולים: בחודש ינואר כ- 216 מיליון ש"ח, ובחודש אפריל - כ- 60 מיליון ש"ח. בנוסף, גייסה החברה חוב באמצעות הרחבת אג"ח סדרה ב': בינואר סך של כ- 313 מיליון ש"ח, ובאוגוסט כ- 86.4 מיליון ש"ח.
לאחר תאריך המאזן, ביום 25 באוגוסט 2020, מגדל מניבים-מיטב, הכולל כ-25 אלף מ"ר משרדים (חלק החברה 60%), והממוקם בצומת רעננה דרום-כפר סבא, נמסר לחברה ולשותף (מיטב דש), כאשר מניבים שילמה את יתרת חלקה העומד על כ-174.7 מיליון ש"ח. החברה ממשיכה לפעול באינטנסיביות לשיווק והשכרת המגדל.
תחזית NOI ו- FFO לשנת 2020
החברה צופה כי אומדן ה-NOI הצפוי מהפעלת הנכסים הקיימים לשנת 2020 יסתכם בכ- 101-103 מיליון ש"ח. אומדן ה-FFO הריאלי הצפוי מהפעלת אותם נכסים לשנת 2020 הינו כ-72-74 מיליון ש"ח. כמו כן צופה החברה, כי תחלק דיבידנד בסך של כ- 45-50 מיליון ש"ח בגין שנת 2020. ביום 26 באוגוסט 2020 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 20 מיליון ש"ח בגין המחצית הראשונה של 2020. מועד תשלום הדיבידנד נקבע ליום 13.9.20.
עופר אברם מנכ"ל מניבים אמר: "אנו מסיימים את המחצית הראשונה של השנה עם גידול בכלל הפרמטרים התפעוליים, בעיקר בעקבות השלמת עסקת להבים וגם מעליה בדמי השכירות ובשיעור התפוסה. פורטפוליו הנכסים שלנו מגוון וכולל חלק משמעותי של נכסי לוגיסטיקה ותעשייה.
לחברה איתנות פיננסית שבאה לידי ביטוי ביתרות המזומנים שלה, שיעור מינוף נמוך וכמעט כל נכסי החברה אינם משועבדים. כל אלה מאפשרים לנו להתמודד עם השפעות מגפת הקורונה והקשיים הכלכליים השונים הנובעים ממנה, ולאשרר את תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנת 2020.
בימים אלה, הסתיימה הקמת מגדל מניבים-מיטב, והוא נמסר לנו. הסטנדרט הגבוה של המגדל, וכן מיקומו של המגדל בסמוך לתחנת הרכבת ברעננה, ולצירי תנועה מרכזיים הינם חלק מיתרונות המגדל, ואנו פועלים במרץ לשיווק ואכלוס השטחים בו".
אודות מניבים:
מניבים קרן הריט החדשה בע"מ הינה חברה להשקעה בנכסים מניבים (REIT) בישראל. החברה מנוהלת במתכונת המקובלת בקרנות ריט מבחינת הפעילות, השקיפות, היחסים הפיננסים, חלוקות דיבידנד, דמי הניהול והמחויבות כלפי המשקיעים בחברה. קבוצת הניהול של מניבים הינה מקצועית ואיכותית, בעלת מוניטין וניסיון בתחום הנדל"ן המניב לאורך שנים. החברה מקדמת השקעות בפרופיל סיכון נמוך יחסית.
המשקיעים הבולטים בחברה הינם גופים מוסדיים מובילים: בנק הפועלים (פועלים שוקי הון), מיטב דש, קרן הפנסיה גלעד, הראל, כלל ביטוח, אנליסט בית השקעות, מנורה חברה לביטוח, פסגות קופות גמל, בנק איגוד וקרן קוליברי. אסטרטגיית ההשקעה של מניבים מבוססת על הניסיון, היכולת והמקצועיות של יזמיה וקבוצת הניהול, שהוקמה על ידם, ביצירה וניהול של פורטפוליו חדש ומגוון של נכסים מניבים, באיתור נכסים איכותיים בעלי פוטנציאל השבחה. מניית החברה נסחרת במדד SME 60 ומדד הנדל"ן.
יזמי החברה הינם: יו"ר - שרון שוופי, סגן יו"ר - איתי מל ומנכ"ל החברה - עופר אברם.
