אדוויזרלנד || איזו קרן שמנוהלת בחברות הביטוח הייתה הטובה ביותר השנה?

סיכום שבועי של ענף הפנסיה, הגמל והביטוח

1. חברות הביטוח סגרו רבעון חזק, המובילה: הפניקס עם רווחים של כ-750 מיליון שקל. הראל הציגה רווח כולל של 650 מיליון שקל ברבעון השני של השנה

2. ברקת לא הסכים לאידיבי לדחות את המכירה האחרונה של המניות שנותרו אצל משה טרי כנאמן

3. אגודת האקטוארים מזהירה: בדומה למשבר בביטוח הסיעודי, ההפסדים בביטוח בריאות על בסיס הקורונה תגרום לעזיבת מבטחי משנה

4. ברקת נכח בכנס לשכת רואי החשבון והסביר את התנהלות רשות שוק ההון לאורך המשבר בהנהלה שהתרחש בכלל ביטוח. 

קרן פנסיה במוקד

קרנות הפנסיה הצליחו להותיר (לעת עתה) את השפעת הקורונה מאחור עם הצגת תשואה חיובית ל-2020. כך מעריכים במיטב דש, על רקע התשואה החיובית שאפיינה את הקרנות בחודש אוגוסט.

בשנים האחרונות נהוג לחלק את קרנות הפנסיה לכאלו שמנוהלות בבתי השקעות וכאלו שמנוהלות בחברות ביטוח. ההבדל העיקרי בין המתחרים הוא ככל הנראה האיזון האקטוארי שנובע מההבדלים בכמות המבוטחים, כאשר בחברות הביטוח מנוהלים כספים בעשרות מיליארדים לעומת מיליארדים בודדים בארבעת בתי ההשקעות.

מי קרן הפנסיה המצטיינת מבין הקרנות הפנסיה שמנוהלות בחברות הביטוח מתחילת השנה?

נכון לחודש הקודם, בו קרנות הפנסיה עדיין הציגו תשואה שלילית, מגדל במסלול של גילי עד 50 הציגה את התשואה הגבוהה ביותר עם ירידה של 2.22% בשבעת החודשים הראשונים של השנה. הקרן הניבה תשואה של 12.8% בשלוש השנים האחרונות ו-14.94% בחמש השנים האחרונות. הקרן מנהלת 8.6 מיליארד שקל במסלול שנמצאים ביחס נזילות גבוה של כ-85%.  

הקרן משקיעה בעיקר בתעודות סל שמחקות מדדי מניות (11.73%) ובמניות מתל אביב 35 (8.1%) מניות בחו"ל (6.7%). המזומן בקרן מגיע ל-5.2%. נציין כי הקיטון בהלוואות על רקע התפשטות נגיף הקורונה מתבטאת בקרן עם שיעור מזערי של הון שניתן לעמיתים.

השקעה מעניינת היא השקעה במניות בשווקים מתעוררים, דרך תעודות סל ISHARES CORE EM IMI ACC, בשיעור של 1.4%. מבחינת מניות, ההשקעות העיקריות הן פועלים (1.06%), לאומי (1.05%) וקבוצת עזריאלי (0.76%). השקעות בחול הן מיקרוסופט ואמזון.