עומר רגב
24/09/2020
פחות מ־19 קרנות חדשות הושקו החודש אנחנו מביאים כאן את הפרטים של הקרנות הללו. מרבית הקרנות שהושקו, 14 קרנות ליתר דיוק, הן קרנות מחקות. 3 קרנות מחקות מבית מגדל, תחת מותג MTF, 5 קרנות מחקות מבית פסגות תחת מותג PTF, 3 קרנות של קסם, תחת KTF, ועוד 2 קרנות של מיטב דש תחת TTF, ועוד קרן של הראל תחת HTF.
למרות רמת התנודתיות בשווקים, יש פעילות חדשה בקרנות הנאמנות, ולכן חשבנו שמן הסתם ראוי להביא לידיעת ציבור המשקיעים והיועצים את הקרנות שהושקו לאחרונה. בהכירנו את השטח, אז יש אפשרות סבירה, שהקרנות שהושקו, נעשו לאחר שהמשווקים השונים בדקו את השטח, וראו איזה כלים חסר ליועצים, ומה הציבור מחפש, מה מעניין את הציבור. בדרך כלל יש שתי סיבות להשקת קרן מחקה חדשה: (1) מצב שבו יש מדד נפוץ, שלבית ההשקעות אין לגביו קרן מחקה (זה המצב עם קרנות של PTF שמחקות את מדד הנאסד”ק 100 או תל בונד צמודות בנקים); (2) יש מדדים שמעניינים את ציבור המשקיעים בין אם בכלל, ובין אם לאור המצב בשוק הון, וראוי להשיק עליהם קרן חדשה. המשמעות היא שהמדדים עליהן הושקו הקרנות השונות, יכולים לספר משהו על הטעם של הציבור, ועל נקודות המבט שלגביהן מחפש הציבור נכסי בסיס, כדי להכניס לתיק ההשקעות שלו.
הבאנו לכאן, מעין תקציר נבחר של הקרנות שעשויות לעניין את הקוראים, התקציר הוכן על ידנו, ומתבסס על תשקיף הקרן כפי שנמצא באתר המאיה, מן הסתם הנוסח המחייב הוא הנוסח המפורט בתשקיף ולא בתקציר המובא בכתבה כאן, האמור כאן מובא לנוחות ולטובת ריכוז הקרנות החדשות שיוצאו לאחרונה לשוק.
מטבע הדברים, הקרנות המחקות, מעניינות, אולם ניתן בקלות להבין את מהות הקרן על ידי שמה, והמדד שאותו היא מחקה. לאור זאת נציג טבלה של כלל הקרנות החדשות, כולל מספר הקרן ותאריך ההשקה של הקרן, אולם נציג בהרחבה את הקרנות המנוהלות.
שלוש קרנות חדשות של בית ההשקעות אקורד
קובי שגב, לשעבר מנכ"ל ומנהל ההשקעות הראשי של בית ההשקעות אילים קרנות נאמנות. יחד עם קובי נמצאים דקל קוטלר, שהיה סמנכ"ל באילים, ואהוד לוין שגם הוא הועסק כמנהל השקעות באילים. הקרנות הראשונות שמושקות על ידי בית ההשקעות הן קרן אג"ח מדורגות (5131552), קרן 90/10 (5131545), קרן 20/80 (5131560).
דרך (4D) מניות ערך
בית השקעות חדש שנקרא דרך אינבסט בע"מ הקים גם הוא קרן נאמנות. מטרת הקרן היא לנסות להשיג תשואה עודפת על פני מדד MSCI World Value Invdex, באמצעות השקעה ב-”מניות ערך” שנכללות במדד האמור, או שנקבעו ככאלה, על ידי מנהל הקרן בהסתמך על מכפיל רווח חזוי, תשואת דיבידנד, ופרמטרים נוספים (יתרון תחרותי, סטיית תקן של המניה, יעדי רווחיות). מנהל בית ההשקעות הוא יונתן חדד, נאחל גם לו בהצלחה בדרך.
אנליסט אג"ח רכיב בטוחה ופיננסיים
מטרת הקרן לנסות להשיג תשואה עודפת על הנכסים הבאים – מדד תל בונד צמודות – בנקים (5%), מדד תל בונד שקלים – בנקים וביטוח (5%), מדד אג"ח כללי קונצרני (90%). הקרן מתארת את הדרך להשיג את המטרה על ידי חשיפה לאגרות חוב עם רכיב בטוחה או אגרות חוב פיננסיות (לפחות 75%), חשיפה לאגרות חוב עם רכיב בטוחה, כלומר שלפחות 75% מסכום הקרן מגובה על ידי בטוחה שהיא שעבוד ראשון של נכס נדלן, או נכס אחר (כמפורט בתשקיף). בנוסף חשיפה (לפחות 10%) לאגרות חוב של מוסדות פיננסיים – בנקים, חברות ביטוח וכיו"ב (כמפורט בתשקיף). ||
|
|
מספר הקרן |
שם הקרן |
תאריך הצעת |
|
|
5131529 |
MTF מחקה (4A) אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
06/08/2020 |
|
5130976 |
MTF מחקה (Bluestar Solar Energy Industry (4D מנוטרלת דולר |
18/08/2020 |
|
|
5131503 |
MTF מחקה (Bluestar Travel & Vacation (4A מנוטרלת מט”ח |
18/08/2020 |
|
|
5131644 |
NASDAQ 100 (4A) PTF מנוטרלת מט”ח |
08/09/2020 |
|
|
5131602 |
PTF (00) אינדקס A תקרת מנפיק |
05/08/2020 |
|
|
5131610 |
PTF (00) תל בונד צמודות בנקים |
24/08/2020 |
|
|
5131636 |
PTF (0A) תל בונד מאגר מחקה |
24/08/2020 |
|
|
5131628 |
S&P 500 (4A) PTF מנוטרלת מט”ח |
08/09/2020 |
|
|
5131685 |
הראל KTF (4A) אינדקס Work From Home מנוטרלת מט”ח |
17/08/2020 |
|
|
5131719 |
קסם Indxx China Internet (4D) KTF |
03/09/2020 |
|
|
5131693 |
קסם KTF (4D) Indxx Advanced Life Sciences & Smart Healthcare Thematic |
18/08/2020 |
|
|
5130943 |
קסם KTF (00) אינדקס אג”ח שקלי ביטוח ושירותים פיננסיים |
10/08/2020 |
|
|
5131776 |
תכלית INDXX FLEXIBLE WORKPLACE EW (4D) TTF |
08/09/2020 |
|
|
5131768 |
תכלית TTF (4D) INDXX TOURISM & LEISURE EW |
08/09/2020 |
|
|
|
5131651 |
אנליסט (A0)(!) אג"ח רכיב בטוחה ופיננסיים |
10/08/2020 |
|
5131552 |
אקורד (00) אג"ח מדורגות |
10/08/2020 |
|
|
5131545 |
אקורד מנוהלת (1A) 10/90 |
10/08/2020 |
|
|
5131560 |
אקורד (2B) 20/80 |
10/08/2020 |
|
|
5131461 |
דרך (4D) מניות ערך |
11/08/2020 |
