בשבועיים החולפים מנהלי הקרנות נמצאים במרוץ נגד הזמן על מנת להספיק לשנות מדיניות בקרנות נאמנות מסוימות לפני סוף השנה. אם יספיקו יוכלו בתום השנה הבאה לפרסם את התשואות של הקרנות לשנת 2010. אם יפספסו וישנו את מדיניות הקרנות רק ב 2010 לא יוכלו להציג את תשואת הקרן ל 2010 עקב שינוי מדיניות במהלך השנה.
אלירן כהן
20/12/2009
בשבועיים החולפים מנהלי הקרנות נמצאים במרוץ נגד הזמן על מנת להספיק לשנות מדיניות בקרנות נאמנות מסוימות לפני סוף השנה. אם יספיקו יוכלו בתום השנה הבאה לפרסם את התשואות של הקרנות לשנת 2010. אם יפספסו וישנו את מדיניות הקרנות רק ב 2010 לא יוכלו להציג את תשואת הקרן ל 2010 עקב שינוי מדיניות במהלך השנה. השיקול הנ"ל נכון גם לגבי קרנות נאמנות חדשות. מי שתונפק עד סוף השנה הנוכחית תוכל לפרסם תשואה מתחילת השנה ולשנת 2010 ומי שתונפק אחרי תחית השנה תפספס.
סיכום של השבועיים האחרונים מראה כי 13 קרנות נאמנות שינו מדיניות ו 9 קרנות נאמנות חדשות הונפקו ועוד היד נטויה.
| מספר קרן | שם קרן ישן | שם חדש | שינוי מדיניות |
| 5114046 | MORE נבחרת אג"ח 0B | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5114020 | MORE בונד שקלי 00 | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5114152 | טופ אלפא מניות 4B | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5113568 | כלל (00) סל תל-בונד שקלי בריבית קבועה | כלל (00) סל תל-בונד שקלי | ללא שינוי |
| 5113147 | הראל פיא מחקה מורכבת מדינה + 10 | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5113121 | הראל פייא ( 00 ) מחקה מורכבת מדינה | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5112230 | אקסלנס (0B) אג"ח ללא מניות | אקסלנס (0B) תיק אג"ח ללא מניות | ללא שינוי |
| 5111026 | אלטשולר שחם (00) גילונים | אלטשולר שחם (00) ריבית משתנה | ללא שינוי מהותי |
| 5113881 | מנורה מבטחים 4D) TOP WORLD STOCKS | מנורה מבטחים (1A) סל 10/90 | ראה טבלה ב |
| 5103825 | מנורה מבטחים (0B) בונד פרימיום | מנורה מבטחים 10/90 (1B) | ראה טבלה ב |
| 5109152 | מנורה מבטחים (2B) אג"ח מדינה פלוס | מנורה מבטחים (1A) אג"ח מדורג + 10 | ראה טבלה ב |
| 5114178 | יובנק ( 00 ) אג"ח בנקים - ביטוח מדורגות | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5114202 | יובנק ( 00 ) אג"ח תקשורת - שירותים מדורגות | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5114186 | יובנק אג"ח נדל"ן - אחזקות מדורגות 0A | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5100052 | גאון (0A) תל בונד נבחרות | גאון (00) סל תל בונד 20 | ראה טבלה ב |
| 5109418 | FOREST סולידית (00) | גאון (40) סל ת"א 25 | ראה טבלה ב |
| 5113204 | מילניום (2C) מודל השקעות 30% | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5102694 | אימפקט מנורה (5B) ת"א 25 דינמית | אימפקט מנורה (4B) מניות | ראה טבלה ב |
| 5100235 | מנורה מבטחים (1D) דולר ויותר | מנורה מבטחים (1D) חו"ל 10/90 | ראה טבלה ב |
| 5111547 | MORE אג"ח נועז (0B) ללא מניות | MORE אג"ח חברות (0B) | ללא שינוי |
| 5104146 | גאון (KCPS (4D מניות חו"ל | גאון (4D) מניות חו"ל | ללא שינוי |
| 5106141 | גאון KCPS אג"ח גלובלית (0D) | גאון אג"ח גלובלית (0D) | ללא שינוי |
| 5103346 | מנורה מבטחים (00) שקלית קצרה (עמדה | מנורה מבטחים (1A) מק"מ פלוס | ראה טבלה ב |
| 5106562 | FOREST גמישה (4D | FOREST אגם (0A) | ראה טבלה ב |
| 5111802 | כלל (00) פק"מ ג'מבו | כלל (0A) ממשלתי ללא חברות | ראה טבלה ב |
| 5108436 | אוריון (4D) מניות גלובלי | אוריון (2B) תיק אג"ח + 15 | ראה טבלה ב |
| 5113428 | קסם קרן (00) מדד ממשלתי כללי | קסם קרן (0A) מדד ממשלתי כללי | שינוי לא מהותי |
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות | שם חדש | מדיניות |
| 5114046 | MORE נבחרת אג"ח 0B | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרניות ומעלה (או דירוג מקביל לדירוג זה). יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו +A שהונפקו ע"י עד 20 תאגידים ומדורגות בדירוג –AA הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרניות המדורגות בדירוג ומעלה (או דירוג מקביל לדירוג זה), שהקרן לא תיצור חשיפה למניות וששיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | קרן חדשה | |
| 5114020 | MORE בונד שקלי 00 | כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שאינן צמודות, פקדונות ומזומנים ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שאינן צמודות שהונפקו ע"י המדינה או ומעלה (או דירוג מקביל לדירוג זה). הקרן לא תיצור חשיפה למניות - A בערבותה ו/או לאג"ח קונצרני לא צמוד המדורג בדירוג ולמט"ח. | קרן חדשה | |
| 5114152 | טופ אלפא מניות 4B | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | קרן חדשה | |
| 5113568 | כלל (00) סל תל-בונד שקלי בריבית קבועה | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות, בריבית קבועה, הנכללות במדד "תל-בונד שקלי בריבית קבועה 1", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד, באמצעות השקעה ישירה באג"ח הנכללות במדד ו/או באמצעות השקעה בנכסים היוצרים חשיפה לאג"ח הנכללות במדד (לרבות תעודות סל, אופציות, חוזים עתידיים או נגזרים אחרים), כך שהחשיפה הכוללת לאג"ח הנכללות במדד תהיה קרובה ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד. בכפוף למדיניות ההשקעות שלעיל, מנהל הקרן יחליט לפי שיקול דעתו ובשים לב לתנאי השוק, תמחור הנכסים הרלבנטיים בשוק, שיקולי נזילות ופיזור נכסי הקרן באילו נכסים להשקיע השקעה ישירה ולאילו נכסים היוצרים חשיפה לאג"ח הנכללות במדד | כלל (00) סל תל-בונד שקלי | ללא שינוי |
| 5113147 | הראל פיא מחקה מוורכבת מדינה + 10 | ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד הקרן.בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחד מניירות הערך הנכללים במדד הקרן ביחס לחשיפה לכלל ניירות הערך הנכללים במדד הקרן, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלו של כל אחד מניירות ערך אלה במדד הקרן, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. החשיפה לניירות ערך הנכללים במדד הקרן לא תפחת מ 90%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למניות לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ 0%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה למטבע חוץ. | קרן חדשה | |
| 5113121 | הראל פייא ( 00 ) מחקה מורכבת מדינה | ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד הקרן.בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד הקרן ביחס לחשיפה לכלל אגרות החוב הנכללות במדד הקרן, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת מאגרות חוב אלה במדד הקרן, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד הקרן לא תפחת מ 90%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לא תהיה בקרן חשיפה למניות. לא תהיה בקרן חשיפה למטבע חוץ. | קרן חדשה | |
| 5112230 | אקסלנס (0B) אג"ח ללא מניות | לפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח לרבות מק"מ ואג"ח להמרה. הקרן לא תשקיע במניות ולא תיצור חשיפה למניות. החשיפה למט"ח לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- (30-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אקסלנס (0B) תיק אג"ח ללא מניות | ללא שינוי |
| 5111026 | אלטשולר שחם (00) גילונים | מידת החשיפה של הקרן למלוות לא צמודים ואג"ח לא צמודות שהוצאו בידי מדינת ישראל לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח וסך שיעור החשיפה הכוללת לנכסים שאינם שקליים לא תעלה בכל עת על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אלטשולר שחם (00) ריבית משתנה | ללא שינוי מהותי |
| 5113881 | מנורה מבטחים 4D) TOP WORLD STOCKS | , שיעור החשיפה למניות הנסחרות בחו"ל ובקרנות אינדקס עוקבי מדדי מניות בחו"ל, לא יפחת מ- 75%יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו של המוחלט של מנהל הקרן. שיעור החשיפה למניות בקרן לא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120%. | מנורה מבטחים (1A) סל 10/90 | בכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאג"ח לא יפחת מ- 90% ובלבד ששיעור החשיפה לאג"ח שהונפק על ידי המדינה ו/או בערבותה לא יפחת מ- 75%.ייעודה של הקרן השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי המצטברים המתקבלים בתמהיל המדדים.בכפוף לאמור לעיל, יתרת החשיפה של נכסי הקרן תיקבע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה על 10%, בערך מוחלט, וששיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.בכפוף להוראות כל דין ולמדיניות ההשקעות של הקרן, מנהל הקרן עשוי לקנות ו/או למכור ו/או ליצור אופציות וחוזים עתידיים, לבצע עסקאות השאלת ניירות ערך, מכירה בחסר, עסקאות מכר חוזר ופעילות באשראי. |
| 5103825 | מנורה מבטחים (0B) בונד פרימיום | בכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב הנכללות במדדי התל בונד המפורסמים על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב, לא יפחת מ- 75%.יתרת החשיפה לנכסים בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.הקרן לא תיצור חשיפה לנכסי בסיס המשויכים לענפי נדלן ובינוי, כהגדרתם בבורסה (לרבות כאלה הנכללים במדדי התל בונד).הקרן לא תיצור חשיפה למניות. | מנורה מבטחים 10/90 (1B) | שיעור החשיפה לאגרות חוב ולפיקדונות, ביחד, לא יפחת מ- 90%.יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה על 10%. שיעור החשיפה למטבע חוץ בקרן לא יעלה, בערך מוחלט, על 30%. בכפוף להוראות כל דין ולמדיניות ההשקעות של הקרן, מנהל הקרן עשוי לקנות, למכור וליצור אופציות וחוזים עתידיים, לבצע עיסקאות מכירה בחסר, השאלת ניירות ערך, מכר חוזר ופעילות באשראי. |
| 5109152 | מנורה מבטחים (2B) אג"ח מדינה פלוס | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה, בערכוהמוחלט, על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.שווי ני"ע חוץ ואופציות חוץ שיכללו בנכסי הקרן לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | מנורה מבטחים (1A) אג"ח מדורג + 10 | שיעור החשיפה לאגרות חוב קונצרניות המדורגות בדרוג (BBB-) ומעלה, כולל תעודות סל ו/או מכשירים פיננסיים אחרים היוצרים חשיפה לאג"ח כאמור, לא יפחת מ- 75%. בכפוף להוראות כל דין, כפי שיהיו מעת לעת, מקום שירד דירוג אג"ח קונצרני מדורג כאמור המוחזקת בקרן לדירוג הנמוך מדירוג ההשקעה (-BBB) ומטה, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום שבו שונה הדירוג כאמור. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תהיה בחשיפה למניות בשיעור שיעלה על 10%, בערך מוחלט. שיעור החשיפה למטבע חוץ בקרן לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. בכפוף להוראות כל דין ולמדיניות ההשקעות של הקרן, מנהל הקרן עשוי לקנות, למכור וליצור אופציות וחוזים עתידיים, לבצע עיסקאות מכירה בחסר, השאלת ניירות ערך, מכר חוזר ופעילות באשראי. |
| 5114178 | "יובנק ( 00 ) אג"ח בנקים - ביטוח מדורגות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות מכל סוג הנסחרות בישראל, לרבות כתבי התחייבות ושטרי הון, אשר הונפקו ע"י מוסדות בנקאיים ו/או תאגידי עזר בנקאיים 1, חברות ביטוח וחברות שרוב עסקיהן הינו ביטוח, ו/או חברות בנות של חברות ביטוח אשר עוסקות בהנפקת אגרות חוב ותעודות התחייבות עבור חברת האם, אשר מדורגות בדירוג A+ ומעלה או דירוג מקביל לו. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח. | קרן חדשה | |
| 5114202 | יובנק ( 00 ) אג"ח תקשורת - שירותים מדורגות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות מכל סוג הנסחרות בישראל, אשר הונפקו ע"י חברות שעיסוקן העיקרי הינו בתחום התקשורת ו/או בתחום השירותים, אשר מדורגות בדירוג A- ומעלה או דירוג מקביל לו. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח. | קרן חדשה | |
| 5114186 | יובנק אג"ח נדל"ן - אחזקות מדורגות 0A | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות מכל סוג הנסחרות בישראל, אשר הונפקו ע"י חברות שעיסוקן העיקרי הינו בתחום הנדל"ן לסוגיו ו/או חברות השקעה ואחזקות המדורגות בדירוג BBB ומעלה או דירוג מקביל לו. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | קרן חדשה | |
| 5100052 | גאון (0A) תל בונד נבחרות | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדדי "תל בונד" המחושבים והמפורסמים על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב ככל שיהיו מעת לעת. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות וחשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | גאון (00) סל תל בונד 20 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרני הנכלל במדד תל בונד 20, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד תל בונד 20"), ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכלל במדד תל בונד 20. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד תל בונד 20. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. |
| 5109418 | FOREST סולידית (00) | לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות ומלוות לא צמודים שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונם (של ניירות הערך הנ"ל לסוגיהם) אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהם נושאים נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.אגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת, כהגדרתה בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה), התשס"ו-2006, בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.משך החיים הממוצע של כלל איגרות החוב המוחזקות בקרן כאמור בס"ק 1-2 לעיל לא יעלה על שנה. פקדונות בחשבונות עובר ושב ופקדונות לזמן קצוב בהתאם להוראות הדין. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח לא צמודות שהונפקו ע"י המדינה, הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח ושיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | גאון (40) סל ת"א 25 | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנכללות במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד ת"א 25"), ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות הנכללות במדד ת"א 25. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד ת"א 25. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 110% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. |
| 5113204 | מילניום (2C) מודל השקעות 30% | לפחות 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג, פיקדונות ומזומנים ובלבד שלפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן בכפוף לתמהיל המפורט להלן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | קרן חדשה | |
| 5102694 | אימפקט מנורה (5B) ת"א 25 דינמית | שיעור החשיפה לניירות ערך הנכללים במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ (להלן: "הבורסה"), לא יפחת מ- 50%.יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ועפ"י הוראות כל דין.כתוצאה מחשיפת הקרן לניירות ערך הנכללים במדד ת"א 25 כאמור, וכן מפעילות באופציות על מדד ת"א 25 בשיעורים המירביים המותרים עפ"י חוק, שיעור החשיפה למניות לא יפחת מ- 50% ולא יעלה על 150%. | אימפקט מנורה (4B) מניות | שיעור החשיפה בקרן למניות הנסחרות בישראל לא יפחת מ- 50%. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למניות בקרן לא יפחת מ- 50% ולא יעלה על 120% וששיעור החשיפה למטבע חוץ בקרן לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30%.בכפוף להוראות כל דין ולמדיניות ההשקעות של הקרן, מנהל הקרן עשוי לקנות, למכור וליצור אופציות וחוזים עתידיים, לבצע עסקאות מכירה בחסר, השאלת ניירות ערך, מכר חוזר ופעילות באשראי. |
| 5100235 | מנורה מבטחים (1D) דולר ויותר | שיעור החשיפה לאג"ח הנסחרות בדולר ו/או באג"ח צמודות לדולר ו/או בפיקדונות דולריים ו/או במזומנים בדולר, לא יפחת מ- 75%. חשיפת נכסי הקרן לדולר ארה"ב לא תפחת מ-80% ולא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה למניות ובלבד ששיעור החשיפה למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה על 120%. | מנורה מבטחים (1D) חו"ל 10/90 | שיעור החשיפה לאג"ח הנסחרות בחו"ל, פקדונות ומזומנים בחו"ל, לא יפחת מ- 90% ובלבד ששיעור החשיפה לאג"ח בחו"ל הנסחרות בדולר ו/או צמודות לדולר ו/או נקובות בדולר לא יפחת מ- 75%. יתרת חשיפה נכסי הקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למט"ח בקרן לא יפחת מ- 90% ולא יעלה על 120% וששיעור החשיפה למניות לא יעלה על 10%, בערך מוחלט. |
| 5111547 | MORE אג"ח נועז (0B) ללא מניות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב המדורגות בדירוג BBB ומטה ו/או לאגרות חוב לא מדורגות. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | MORE אג"ח חברות (0B) | ללא שינוי |
| 5104146 | גאון (KCPS (4D מניות חו"ל | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג הנסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים מחוץ לישראל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "בלתי מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן שווי נכסי קרן), התשנ"ה – 1994 | גאון (4D) מניות חו"ל | ללא שינוי |
| 5106141 | גאון KCPS אג"ח גלובלית (0D) | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג הנסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים מחוץ לישראל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | גאון אג"ח גלובלית (0D) | ללא שינוי |
| 5103346 | מנורה מבטחים (00) שקלית קצרה (עמדה | בהתאם להסכם הקרן, הקרן תהיה בחשיפה רק לנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב ממשלתיות לא צמודות ומלוות ממשלתיים לא צמודים. פקדונות שקליים בחשבונות עובר ושב, פקדונות שקליים לזמן קצוב בהתאם להוראות הדין ומזומנים.ובלבד ששעור החשיפה לניירות הערך האמורים לעיל, לא יפחת מ-50%.במסגרת מדיניות ההשקעות של הקרן וכל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות ומלוות ממשלתיים לא צמודים, שמועד פדיונן יחול במהלך שנת 2009, לא יפחת מ-90% מנכסי הקרן.שיעור החשיפה למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 0%.שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה בערכו המוחלט, על 0%. | מנורה מבטחים (1A) מק"מ פלוס | לפחות 90% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאפיקים שקליים על ידי השקעה במלווה קצר מועד ו/או באג"ח ממשלתי לא צמוד מסוג שחר או גילון אשר יתרת התקופה עד מועד פירעונן לא תעלה על 12 חודשים ו/או בתעודות סל על אג"ח כאמור, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למק"מ. |
| 5106562 | FOREST גמישה (4D | יושקעו נכסי הקרן לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למטבע חוץ לא יעלה בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | FOREST אגם (0A) | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5111802 | כלל (00) פק"מ ג'מבו | קרן כספית | כלל (0A) ממשלתי ללא חברות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי לסוגיו (לרבות מק"מ). בכוונת מנהל הקרן לנוע בין אפיקי השקעה שונים של אגרות חוב ממשלתיות: אפיק צמוד, אפיק לא צמוד, וכן אפיקים בעלי משך חיים ממוצע שונה (קצר, בינוני וארוך). יתרת נכסי הקרן תושקע בפיקדונות ו/או במזומנים ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או לאגרות חוב קונצרניות ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5100052 | גאון (0A) תל בונד נבחרות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרני הנכלל במדד תל בונד 20, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד תל בונד 20"), ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכלל במדד תל בונד 20. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד תל בונד 20. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | גאון (00) הדס סל תל בונד 20 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרני הנכלל במדד תל בונד 20, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד תל בונד 20"), ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכלל במדד תל בונד 20. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד תל בונד 20. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. |
| 5109418 | FOREST סולידית (00) | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנכללות במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד ת"א 25"), ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות הנכללות במדד ת"א 25. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד ת"א 25. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 110% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. | גאון (40) הדס סל ת"א 25 | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנכללות במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד ת"א 25"), ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות הנכללות במדד ת"א 25. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד ת"א 25. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 110% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. |
| 5108436 | אוריון (4D) מניות גלובלי | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים בחו"ל.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אוריון (2B) תיק אג"ח + 15 | לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאיגרות חוב מכל סוג, פיקדונות ומזומנים, ובלבד שלפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן בכפוף לתמהיל "תיק מס' 2 – סיכון נמוך" שבמסגרת הסכם הפרסומים בין מנהל הקרן והבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ (להלן: "הבנק הבינלאומי"), ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5113428 | קסם קרן (00) מדד ממשלתי כללי | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי. מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי הנכלל במדד "אג"ח ממשלתיות כללי", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "אג"ח ממשלתיות כללי". יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | קסם קרן (0A) מדד ממשלתי כללי | לא מהותי - לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי. כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת: לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי הנכלל במדד "אג"ח ממשלתיות כללי", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "אג"ח ממשלתיות כללי". יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
