הראל פיננסים || תמחור חסר ותנודתיות נמוכה יותר תומכים בשמירה על ישראל במשקל יתר לצד סקטורים בצמיחה כמו עבודה מהבית וכלכלה ירוקה

דגשים לתיק ההשקעות השבוע

במניות- תמחור חסר ותנודתיות נמוכה יותר תומכים בשמירה על ישראל במשקל יתר, לצד סקטורים בצמיחה כמו עבודה מהבית וכלכלה ירוקה. סקטורים המצאים בצמיחה הם לא רק מניות טכנולוגיה, אלא תחומים כמו עבודה מהבית או סקטור הציוד הרפואי הנהנים ממדיניות הסגר והריחוק החברתי בעולם וכך גם תחום הכלכלה הירוקה, למשל, שמרוויח בזכות היתרון של ביידן בסקרים.

בשוק המניות המקומי, אנו שומרים על חשיפה לחברות מבוססות ורווחיות שנפגעו ועשויות לחזור ובגדול כמו סקטור הפיננסים והנדל"ן. התאוששות במחירי חו"ג בעולם עשויה לתמוך בשווקים מתעוררים.

באג"ח – מפזרים בקונצרני, בציפייה להמשך רכישות אג"ח של בנק ישראל. אנו שומרים על חשיפה מפוזרת לאג"ח קונצרני מדורג, כשהמעורבות של בנק ישראל במסחר יחד עם הריבית הנמוכה וההרחבות המוניטאריות ממשיכים לתמוך בירידת מרווחים.

בתיק ההשקעות, משלבים אפיקים עם קורולצייה נמוכה, המורידה את סטיית התקן. אנו ממשיכים לשמור על מבנה תיק המשלב אג"ח ומניות יחד במטרה להפחית תנודתיות. בנוסף, יש יתרונות בסביבת השוק הנוכחית לשלב גם הגנות לצרכי הפחתת תנודתיות, לצד התמקדות במניות מסקטורים שבצמיחה על רקע הסגרים והמדיניות של ריחוק חברתי בכל העולם.