בועז קידר
24/10/2020
ראו הוזהרתם. קרנות סל אופנתיות ונישות השקעה טרנדיות יכולות להניב תשואות מעולות למשקיעים זמניים, אך באותה מידה הן מתכון להפסדים למשקיעים תמימים.
ביום שישי האחרון, שש קרנות מתוך עשר הקרנות היורדות היומיות היו קרנות סל בעלות ותק של פחות משנה. מדובר בעיקר בקרנות סל שעוקבות אחרי מדדי מניות חדשים בתחום האנרגיה המתחדשת:MTF מחקה Bluestar Solar Energy Industry מנוטרלת דולר, תכלית NASDAQ Clean Edge Green Energy EW TTF מנוטרלת מט"ח, הראל כלכלה ירוקה עד 30% מט"ח, MTF מחקה Indxx Renewable Energy מנוטרלת דולר ו-קסם Bluestar Israel Global Technology KTF. קרן אחרת של מניות לסיוע לעבודה מהבית תכלית INDXX FLEXIBLE WORKPLACE EW TTF .
קרן טכנולוגית נוספת עוסקת בטכנולוגיית הנדסה גנטית S&P Kensho Human Evolution PTF
ענף קרנות הנאמנות נחשב כענף לחיסכון לטווח קצר בינוני ובתוך כך עם כל תנודתיות בשווקים הוא סובל מפדיונות וגיוסים משמעותיים. קרנות הסל שמסתמכות על "אופנות" עוזרות לגייס הון אבל גם מאיצות את הפדיונות. בתי ההשקעות שמנפיקים קרנות סל נישתיות מבלי להסתמך על מנהל השקעות מנוסה, מלבים את ההשקעה באותן אופנות.
בחודש האחרון נרשם זינוק במניות האנרגיה הירוקה לנוכח ההשערה כי ישנו סיכוי נמוך לזכייה של דונלד טראמפ בקדנציה שנייה לנשיאות ארה"ב כתומך בתעשיית הפחם. בתוך כך קרנות אלו כוללות כבר מאות מיליוני שקלים בענף המקומי. כך גם הקרנות שמאגדות מניות לטכנולוגיית העבודה מהבית.
שני תרחישים לא תלושים מהמציאות עלולים לגרום למפח נפש לאותם משקיעי אופנה. התרחיש הראשון הוא זכייתו של טראמפ בקדנציה שנייה שיוציא את האוויר החם מענף האנרגיה הירוקה. התרחיש השני הוא החזרה לשגרה שתוציא ומהר את האוויר החם ממניות העבודה, התקשורת והלמידה מרחוק.
טבלה: קרנות יורדות ב-22 באוקטובר
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
ותק |
|
-7.67% |
15.07% |
# |
0% |
0.8 |
19.8 |
0.18 | ||
|
-5.31% |
10.78% |
# |
0% |
0.8 |
157.6 |
0.27 | ||
|
-4.17% |
# |
# |
0% |
1.25 |
|
0.04 | ||
|
-3.45% |
8.99% |
# |
0% |
0.8 |
173.1 |
0.6 | ||
|
-3.23% |
4.47% |
22.63% |
29.18% |
2 |
298.6 |
4.13 | ||
|
-2.88% |
4.01% |
38.32% |
51.17% |
2.59 |
23.5 |
9.88 | ||
|
-2.72% |
2.86% |
# |
0% |
0.8 |
13.3 |
0.12 | ||
|
-2.52% |
3.25% |
0% |
-42.61% |
0.8 |
26.5 |
1.96 | ||
|
-2.39% |
5.44% |
34.63% |
42.68% |
0.7 |
156.6 |
1.93 | ||
|
-2.19% |
3.56% |
# |
0% |
0.8 |
3.1 |
0.08 |
תכלת - קרנות עם ותק מעל לשנה
