בועז קידר
03/11/2020
על פי פורמים סגורים של השקעות, ניכר כילאחר שנה קשה להשקעות בענף המקומי, מתעוררת התעניינות מחודשת במניות מקומיות. התעניינותזו טמונה ברציונל שתשואות החסר שנרשמו על ידי המדדים המקומיים (תל אביב 35 ירד מתחילת השנה ב-21% ומדד תל אביב 125 נחלש מתחילת השנה ב-15%) אמורה להיסגר בחודשים הקרובים עם היציאה המדורגת ממשבר הcuvid 19. בכך יוכלו המשקיעים בבורסה המקומית להציג תשואה עודפת מול השווקים במערב.
מדד תל אביב 125 מייצג בצורה הנאמנה ביותר למציאות את מצבה הכלכלי של מדינת ישראל. זאת על ידי שילוב של חברות גדולות ממדד תל אביב 35 ומניות ממדד תל אביב 90. על רקע ההתמודדות עם השלכות המשבר והשפעתו על שוק המניות, נבדוק אילו מנהלי קרנות הצטיינו בהליכה בין הטיפות והצגת תשואה טובה בקטגוריית תל אביב 125 בענף קרנות הנאמנות. הקטגוריה כוללת 37 קרנות והיא ירדה בממוצע 12.7% מתחילת השנה. סקירה זו נכונה ל-29 באוקטובר.
זולה וטובה: נכון ל-29 באוקטובר, הקרן הטובה ביותר בענף מתחילתהשנה היא הקרן קסם אקסלנס מניות ישראל שעלתה8.79%. הקרן השכילה להשקיע בשתי המניות הלוהטות של השנה, אלקטריאון (5.39%) אוגווינד (4.85%) שהגדילו את שוויון במאות אחוזים מתחילת השנה. הקרן משקיעה ב-46 מניות בשיעורשל 84%. נציין כי הקרן גם זולה יחסית עם דמי ניהול של 0.89%.
קרן הסל: הקרן השנייה בטיבה היאהקרן סיגמא ת"א 125 מודל ESG שעלתה 5.74% (שנה לאחור קרן זו מציעה את התשואה הטובה ביותר עםעלייה של 10.93%). שתי האחזקות הבולטות של הקרן הן ארקו אחזקות ונכסים ובנין. הקרן משקיעה ב-48 מניות בשיעור גבוה יותר מהקרן הקודמת כאשר היא מגיעהלחשיפה של כ-94%. מעניין לציין כי קטגוריית הנדלן היא אחת מהקטגוריות החלשות ביותר עם תשואה שלילית של כמעט 26% ועדיין אחזקות אלו לא פגעו בקרן, ככל הנראה בשל אחזקה מאוחרת או פיזור סיכונים יעיל של הקרן.
השמרנית: הראל מניות תנודתיות נמוכה היא הקרן השלישית והאחרונה שהשיאה תשואה חיובית מתחילת השנה בקטגוריה עם עלייה של 0.86% מתחילת השנה. ההשקעות הבולטות של הקרן הן מיטרוניקס (4.52%) ופרשמרקט (4.43%).
סיכום:למרות המגמה השלילית החדה, מתחילת השנה ישנן קרנות נאמנות שמשקיעות במדד תל אביב125 והשיאו תשואה חיובית. הן עשו זאת בעיקר בהימנעות בהשקעה במניות בנקים ותעשיה והשקעה בחברות טכנולוגיה וצרכנות בסיסית.
|
שם קרן הנאמנות |
חשיפת מטח |
מנהל הקרן |
דרוג משקיעים |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
ותק |
|
30% |
|
2.74% |
8.79% |
8.48% |
0.89 |
37.2 |
4.21 | ||
|
30% |
3.2 |
3.51% |
5.74% |
10.93% |
1.45 |
15.9 |
1.23 | ||
|
10% |
3.5 |
0.44% |
0.86% |
5.47% |
1 |
14.7 |
1.52 | ||
|
10% |
|
0.78% |
-0.89% |
5.26% |
1 |
16.5 |
1.29 | ||
|
10% |
3 |
3.87% |
-2.84% |
-0.17% |
1.89 |
282.7 |
21.48 | ||
|
10% |
|
4.27% |
-3.51% |
-0.08% |
1.95 |
36 |
5.01 | ||
|
10% |
2.5 |
1.59% |
-6.18% |
-3.96% |
1.48 |
138 |
7.92 | ||
|
30% |
|
3.05% |
-9.12% |
-5.75% |
2.42 |
39.9 |
49.76 | ||
|
10% |
|
3.51% |
-9.28% |
-4.60% |
0.25 |
7.1 |
3.06 | ||
|
30% |
3.3 |
4.54% |
-9.50% |
-5.89% |
1.5 |
48.5 |
1.87 |
