ארה"ב קרנות נאמנות המניתייות הגרועות ביותר בעשור 

קרן הנאמנות Fidelity Growth Strategies (אסטרטגיות צמיחה) נמצאת בראש רשימת קרנות הנאמנות המשקיעות במניות ובעלות הביצועים הגרועים ביותר בארה"ב בעשור האחרון. הקרנות בעלות הביצועים הגרועים מעולם לא התאוששו ממשבר המניות בתחילת העשור - התפוצצות בועת הדוט.קום.

פידליטי הפסידה 67% במהלך העשור האחרון ואילו קרן ונגארד (Vanguard U.S. Growth), שנמצאת במקום השני ברשימה, איבדה 50%, לפי חברת המחקר מורנינגסטאר. עשר הקרנות בעלות הביצועים הגרועים אך עדיין מנהלות נכסים ששוויים עולה על מיליארד דולר צנחו ב-43% בממוצע בעשור שהסתיים ב-28 בדצמבר - ירידה הגדולה פי 5 מהירידה שרשם מדד S&P 500.

הביצועים המאכזבים של הקרנות מדגישים את הנזקים שנגרמו להן בתקופה שבין מארס 2000 ואוקטובר 2002, בעקבות קריסת בועת הדוט.קום. פידליטי, המנהלת נכסים בשווי 1.93 מיליארד דולר, לא התאוששה מהפסד של 86% אותו רשמה בתחילת העשור, לפני שמחירי המניות שוב החלו ליפול באוקטובר 2007 בימי משבר הדיור בארה"ב.

"קרנות וקרנות נאמנות רבות ספגו הפסדים ועדיין לא הצליחו להתאושש", אמר ג'ף בוברוף, יועץ לקרנות נאמנות, לבלומברג.

כל עשר קרנות הנאמנות בעלות הביצועים הגרועים ביותר בעשור האחרון מתמקדות בהשקעה במניות של חברות בעלות צמיחה - כלומר חברות אשר הכנסותיהן או רווחיהן רושמים צמיחה מהירה יותר מהתעשייה בה הן פועלות.

עשר הקרנות איבדו בממוצע 71% משוויין בימי בועת הדוט.קום. זאת, לעומת אובדן של 47% משווי המניות במדד S&P 500 בין 24 במארס 2000 ו-9 באוקטובר 2002.

בעקבות משבר הדיור העדיפו המשקיעים בארה"ב להזרים כספים אל תוך קרנות המשקיעות באג"ח, לעומת קרנות המשקיעות במניות, כאשר מדד S&P נפל ב-55% בין 9 באוקטובר 2007 ו-9 במארס 2009. באותה התקופה איבדו 10 הקרנות 51% משוויין, לפי בלומברג.

ב-11 החודשים הראשונים של 2009 הפקידו משקיעים 329 מיליארד דולר אל תוך קרנות המשקיעות באג"ח, לעומת 3 מיליארד בקרנות המשקיעות במניות, לפי מורנינגסטאר.

הכתבה פורסמה לראשונה באתר TheMarker. לאתר לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.