מחפר קציר ים המלח צילום דרור סיתהכל
עומר רגב
15/11/2020
עיקרי התוצאות לרבעון השלישי של 2020:
המכירות ברבעון הסתכמו ב-1.20 מיליארד דולר, בדומה לרבעון הקודם וירידה של 9% בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
יישומן של תכניות ההתייעלות נמשך כמתוכנן, לרבות בפעילויות האשלג והפוספט.
רווח תפעולי של 100 מיליון דולר ורווח תפעולי מתואם של 106 מיליון דולר, ירידה של 50% ושל 47%, בהתאמה, בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
EBITDA מתואם בסך 226 מיליון דולר, ירידה של 26% בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך של 203 מיליון דולר, עלייה של 26 מיליון דולר בהשוואה לרבעון הקודם ותזרים מזומנים חופשי בסך 60 מיליון דולר.
שיא בייצור אשלג בתשעת החודשים הראשונים של השנה בים המלח, אשר קיזז את השפעת סגירתו המוקדמת של מכרה Vilafruns ב-ICL Iberia.
המשך התמקדות בהרחבת פעילות המוצרים המיוחדים באה לידי ביטוי בשיא ברווח התפעולי ממוצרי פוספט מיוחדים, אשר הסתכם ב-34 מיליון דולר, גידול של 13% בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
רבעון שלישי ברציפות של שיפור בתוצאות חטיבת הפתרונות החדשניים לחקלאות, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, כתוצאה מגידול בהיקפי המכירות והפחתת עלויות.
מקורות נזילים בסך של כ-1.25 מיליארד דולר, לרבות מזומנים, פיקדונות ומסגרות אשראי בלתי-מנוצלות.
הכרזה על דיבידנד רבעוני בסך כולל של 29 מיליון דולר, בהתאם לגישת הקצאת ההון המאוזנת של החברה.
בהתאם לאסטרטגיה של החברה להרחבת פעילות הדשנים הן על ידי צמיחה אורגנית והן על ידי מיזוגים ורכישות, לאחר תום הרבעון הגיעה החברה להסכמות לגבי רכישת Fertiláqua, חברה ברזילאית מובילה בתחום הדשנים המיוחדים אשר תספק ל-ICL נוכחות חזקה בשוק בו הביקוש לדשנים מיוחדים צומח במהירות.
רביב צולר, נשיא ומנכ"ל החברה, מסר: "היכולת של ICL לפעול בהתאם לסדרי עדיפויות אסטרטגיים, בא לידי ביטוי באופן עקבי בביצועים תפעוליים חיוביים בכל מגזרי הפעילות וביצירת תזרים מזומנים חזק, גם כאשר מחירי הסחורות נותרים נמוכים והשיבושים ברבים משוקי הקצה שלנו נמשכים. סל המוצרים המגוון והרחב שלנו, יחד עם המשך מהלכי ההתייעלות שאנו מיישמים, קיזזו חלק מהשפעות מגפת הקורונה ומחירי הסחורות הנמוכים ברבעון השלישי של 2020.
על אף האתגרים המתמשכים בתקופה זו, אנו ממשיכים להתמקד ביוזמות צמיחה בכל המגזרים, כפי שהצגנו ביום המשקיעים שקיימנו לאחרונה ואנו שבעי רצון מההתקדמות שאנו משיגים. חוסנה הפיננסי האיתן של ICL והקצאת ההון המאוזנת של החברה יסייעו לנו לנווט אותה בהצלחה דרך אתגרי השוק הגלובליים הנוכחיים ולמצב אותה בעמדה טובה לניצול הזדמנויות, כפי שעשינו לאחרונה עם ההסכם לרכישת Fertiláqua, אחת החברות המובילות בברזיל בתחום הדשנים המיוחדים.
הרכישה תייצר סינרגיות מידיות בהפצה בברזיל ותביא להמשך הרחבת סל המוצרים של ICL עם מוצרים בעלי רווחיות גבוהה יותר. בכוונתנו להמשיך באסטרטגיה להגדלת פעילות המוצרים המיוחדים, הן אורגנית והן דרך מיזוגים ורכישות. על אף שמגפת הקורונה עשויה להמשיך ולהשפיע על תוצאות החברה בטווח הקרוב, החברה נמצאת בעמדה טובה מאוד לקראת העתיד.
עם תחילת חזרתם של תנאי שוק רגילים, תהליך שיתרחש להערכתנו במהלך שנת 2021, נראה פירות נוספים של תוכניות ההתייעלות האסטרטגיות של החברה, אשר הואצו על-ידי מגפת הקורונה ויושמו בכל מגזרי הפעילות של החברה, ואשר יביאו לחיסכון שנתי של כ-50 מיליון דולר, צמיחה בשעורי הרווחיות וייצור מואץ של תזרימי מזומנים."
אירועים נוספים משמעותיים בתקופת הדוח:
הקמת מפעל מעכבי הבעירה החדש בנאות חובב וקליטה של עשרות עובדים חדשים מאזור הדרום
בימים אלו נפתח מפעל ה-TBBA החדש בנאות חובב. כזכור, בספטמבר 2019 הודיעה ICL כי תבצע השקעות של 50–60 מיליון דולר, שהחלו ב–2019 והסתיימו השנה -2020, על מנת כדי להגדיל את כושר הייצור של תרכובות ברום ואת צי האיזוטנקים שלה שמוביל את הברום האלמנטרי, ובכך לספק את עודף הביקוש הגדל בשוק הסיני. המפעל החדש יגביר את ייצור ה-TBBA, מעכב הבעירה המוביל של החברה, ב–20–25 אלף טון בשנה. המפעל החדש קלט אליו עשרות עובדים חדשים מאזור הדרום.
השלמת בניית המחפר ותחילת קציר ים המלח
אירוע משמעותי נוסף הוא השלמת בניית המחפר לצורך ביצוע קציר המלח בים המלח. לאחרונה הודיעה ICL כי החל השלב הראשון בקציר שמטרתו לאסוף את המלח השוקע בקרקעית הבריכה המשמשת גם את תעשיית התיירות, ששטחה כ – 80 קמ"ר, בהיקף של כ-7 מיליון טון בשנה.
כפי שפורסם בעבר, ICL חתמה הסכם עם חברת Holland Shallow Seas Dredging לביצוע הקציר ולאחר שנות תכנון והקמה החלה זו להפעיל את המחפר הראשון, אשר תוכנן ויוצר במיוחד עבור הפרויקט. זהו המחפר הראשון בסדרה של 3 מחפרים ימיים.
המחפר יופעל באופן רציף על-ידי עשרות עובדים שגויסו לצורך כך. פרויקט זה נחשב לאחד הגדולים והמורכבים בישראל בתחום התשתיות והקיימות והיקפו הכולל מוערך בכ-7 מיליארד שקל. על פי הסכם שנחתם בין ICL למדינה כבר ב-2012 - ICL תממן 80% מעלות הפרויקט.
לדוח המלא באתר מאיה : https://bit.ly/36wfzYD
המכירות ברבעון הסתכמו ב-1.20 מיליארד דולר, בדומה לרבעון הקודם וירידה של 9% בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
יישומן של תכניות ההתייעלות נמשך כמתוכנן, לרבות בפעילויות האשלג והפוספט.
רווח תפעולי של 100 מיליון דולר ורווח תפעולי מתואם של 106 מיליון דולר, ירידה של 50% ושל 47%, בהתאמה, בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
EBITDA מתואם בסך 226 מיליון דולר, ירידה של 26% בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך של 203 מיליון דולר, עלייה של 26 מיליון דולר בהשוואה לרבעון הקודם ותזרים מזומנים חופשי בסך 60 מיליון דולר.
שיא בייצור אשלג בתשעת החודשים הראשונים של השנה בים המלח, אשר קיזז את השפעת סגירתו המוקדמת של מכרה Vilafruns ב-ICL Iberia.
המשך התמקדות בהרחבת פעילות המוצרים המיוחדים באה לידי ביטוי בשיא ברווח התפעולי ממוצרי פוספט מיוחדים, אשר הסתכם ב-34 מיליון דולר, גידול של 13% בהשוואה לרבעון השלישי של 2019.
רבעון שלישי ברציפות של שיפור בתוצאות חטיבת הפתרונות החדשניים לחקלאות, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, כתוצאה מגידול בהיקפי המכירות והפחתת עלויות.
מקורות נזילים בסך של כ-1.25 מיליארד דולר, לרבות מזומנים, פיקדונות ומסגרות אשראי בלתי-מנוצלות.
הכרזה על דיבידנד רבעוני בסך כולל של 29 מיליון דולר, בהתאם לגישת הקצאת ההון המאוזנת של החברה.
בהתאם לאסטרטגיה של החברה להרחבת פעילות הדשנים הן על ידי צמיחה אורגנית והן על ידי מיזוגים ורכישות, לאחר תום הרבעון הגיעה החברה להסכמות לגבי רכישת Fertiláqua, חברה ברזילאית מובילה בתחום הדשנים המיוחדים אשר תספק ל-ICL נוכחות חזקה בשוק בו הביקוש לדשנים מיוחדים צומח במהירות.
רביב צולר, נשיא ומנכ"ל החברה, מסר: "היכולת של ICL לפעול בהתאם לסדרי עדיפויות אסטרטגיים, בא לידי ביטוי באופן עקבי בביצועים תפעוליים חיוביים בכל מגזרי הפעילות וביצירת תזרים מזומנים חזק, גם כאשר מחירי הסחורות נותרים נמוכים והשיבושים ברבים משוקי הקצה שלנו נמשכים. סל המוצרים המגוון והרחב שלנו, יחד עם המשך מהלכי ההתייעלות שאנו מיישמים, קיזזו חלק מהשפעות מגפת הקורונה ומחירי הסחורות הנמוכים ברבעון השלישי של 2020.
על אף האתגרים המתמשכים בתקופה זו, אנו ממשיכים להתמקד ביוזמות צמיחה בכל המגזרים, כפי שהצגנו ביום המשקיעים שקיימנו לאחרונה ואנו שבעי רצון מההתקדמות שאנו משיגים. חוסנה הפיננסי האיתן של ICL והקצאת ההון המאוזנת של החברה יסייעו לנו לנווט אותה בהצלחה דרך אתגרי השוק הגלובליים הנוכחיים ולמצב אותה בעמדה טובה לניצול הזדמנויות, כפי שעשינו לאחרונה עם ההסכם לרכישת Fertiláqua, אחת החברות המובילות בברזיל בתחום הדשנים המיוחדים.
הרכישה תייצר סינרגיות מידיות בהפצה בברזיל ותביא להמשך הרחבת סל המוצרים של ICL עם מוצרים בעלי רווחיות גבוהה יותר. בכוונתנו להמשיך באסטרטגיה להגדלת פעילות המוצרים המיוחדים, הן אורגנית והן דרך מיזוגים ורכישות. על אף שמגפת הקורונה עשויה להמשיך ולהשפיע על תוצאות החברה בטווח הקרוב, החברה נמצאת בעמדה טובה מאוד לקראת העתיד.
עם תחילת חזרתם של תנאי שוק רגילים, תהליך שיתרחש להערכתנו במהלך שנת 2021, נראה פירות נוספים של תוכניות ההתייעלות האסטרטגיות של החברה, אשר הואצו על-ידי מגפת הקורונה ויושמו בכל מגזרי הפעילות של החברה, ואשר יביאו לחיסכון שנתי של כ-50 מיליון דולר, צמיחה בשעורי הרווחיות וייצור מואץ של תזרימי מזומנים."
אירועים נוספים משמעותיים בתקופת הדוח:
הקמת מפעל מעכבי הבעירה החדש בנאות חובב וקליטה של עשרות עובדים חדשים מאזור הדרום
בימים אלו נפתח מפעל ה-TBBA החדש בנאות חובב. כזכור, בספטמבר 2019 הודיעה ICL כי תבצע השקעות של 50–60 מיליון דולר, שהחלו ב–2019 והסתיימו השנה -2020, על מנת כדי להגדיל את כושר הייצור של תרכובות ברום ואת צי האיזוטנקים שלה שמוביל את הברום האלמנטרי, ובכך לספק את עודף הביקוש הגדל בשוק הסיני. המפעל החדש יגביר את ייצור ה-TBBA, מעכב הבעירה המוביל של החברה, ב–20–25 אלף טון בשנה. המפעל החדש קלט אליו עשרות עובדים חדשים מאזור הדרום.
השלמת בניית המחפר ותחילת קציר ים המלח
אירוע משמעותי נוסף הוא השלמת בניית המחפר לצורך ביצוע קציר המלח בים המלח. לאחרונה הודיעה ICL כי החל השלב הראשון בקציר שמטרתו לאסוף את המלח השוקע בקרקעית הבריכה המשמשת גם את תעשיית התיירות, ששטחה כ – 80 קמ"ר, בהיקף של כ-7 מיליון טון בשנה.
כפי שפורסם בעבר, ICL חתמה הסכם עם חברת Holland Shallow Seas Dredging לביצוע הקציר ולאחר שנות תכנון והקמה החלה זו להפעיל את המחפר הראשון, אשר תוכנן ויוצר במיוחד עבור הפרויקט. זהו המחפר הראשון בסדרה של 3 מחפרים ימיים.
המחפר יופעל באופן רציף על-ידי עשרות עובדים שגויסו לצורך כך. פרויקט זה נחשב לאחד הגדולים והמורכבים בישראל בתחום התשתיות והקיימות והיקפו הכולל מוערך בכ-7 מיליארד שקל. על פי הסכם שנחתם בין ICL למדינה כבר ב-2012 - ICL תממן 80% מעלות הפרויקט.
לדוח המלא באתר מאיה : https://bit.ly/36wfzYD
