בועז קידר
24/11/2020
קטגוריית ה-ת"א 90 רושמת נסיקה של ממש מתחילת החודש עם עלייה של 9.3%. מתחילת השנה הקטגוריה, שמנהלת 900 מיליון שקל, עלתה מתחילת השנה 6.19% * בניגוד למגמה במדדי המניות הגדולים ביותר – ת"א 35 ות"א 125.
הקטגוריה מכילה 10 קרנות, כאשר יחס הקרנות המנהלות לקרנות העוקבות מדד הוא 3 ל-7. מעניין לחשוב מדוע דווקא קטגוריה שמכוונת להציע מניות בעלי שווי שוק קטן יותר מורכבת בעיקר מקרנות עוקבות מדד. הרי בזירה של חברות קטנות, יש ערך לבדיקה ממוקדת של דוחות כספיים, פוטנציאל צמיחה וכו' והיא מהווה קרקע פורייה לתשואות יתר. כל אלו מעידים כי הקטגוריה אמורה לזכות לעדנה מחודשת על רקע השנים הבאות שיאופיינו בעיקר בהתאוששות מהשלכות הנגיף
הסבר הגיוני לכך עשוי להיות ההון הצנוע יחסית בקטגוריה שגורם לחלק מהקרנות המנוהלות להפוך ללא כלכליות. הסבר נוסף לכך הוא האפשרות שהתנודתיות של קרנות מנוהלות גורמת למשקיעים להעדיף את הקרנות העוקבות. אגב, בשנה הנוכחית, נוספו לקטגוריה שלוש קרנות עוקבות נוספות: MTF מחקה ת"א 90, PTF ת"א 90 ו-הראל Htfי ת"א 90.
כך או אחרת, מתחילת השנה מובילות את הקטגוריה שלוש קרנות עוקבות. קסם KTF ת"א 90 עלתה 9.13%. תכלית TTF ת"א 90 הוסיפה 8.71%. אי.בי.אי. מחקה ת"א 90 עלתה 8.69%. שלוש הקרנות הללו הן גם הטובות ביותר מתחילת החודש עם עלייה של 10.58%, 10.55% ו-10.54% בהתאמה.
הקרן הוותיקה ביותר בקטגוריה היא פסגות ת"א 90 ויתר שהוקמה בתחילת 1981.
*התשואה כוללת את שבע הקרנות שיש להן היסטוריה של יותר משנה ונכונה ליום המסחר ה-22 בנובמבר. שאר התשואות בכתבה נוגעות ל-22 בנובמבר גם כן.
|
שם קרן הנאמנות |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
|
10.58% |
9.13% |
0.25 |
70.3 |
22-נוב |
3.68 | |
|
10.55% |
8.71% |
0.25 |
214.4 |
22-נוב |
6.97 | |
|
10.54% |
8.69% |
0.25 |
89.3 |
22-נוב |
10.5 | |
|
5.03% |
8.03% |
2.34 |
30.8 |
19-נוב |
2.45 | |
|
9.96% |
5.48% |
0 |
17.4 |
22-נוב |
2.97 | |
|
6.91% |
3.64% |
1.79 |
191.9 |
22-נוב |
17.43 | |
|
7.56% |
-0.35% |
2.1 |
146.5 |
22-נוב |
39.92 | |
|
10.57% |
# |
0 |
61.8 |
22-נוב |
0.8 | |
|
10.59% |
# |
0 |
21.6 |
22-נוב |
0.54 | |
|
10.58% |
# |
0 |
59.2 |
22-נוב |
0.75 | |
|
ממוצע |
9.29% |
סה"כ |
903.2 |
