גונן אוסישקין בעקבות הדוח הרבעוני || אל על חדלה מפעילות סדירה

אל על מדווחת על סיכום התוצאות הכספיות לרבעון השלישי של שנת 2020

תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2020 הושפעו דרמטית ממשבר הקורונה, ועימו הגל שני בישראל וביעדי אל על בעולם, בעקבותיו הפסיקה החברה לחלוטין את פעילות הנוסעים הסדירה כמו גם את טיסות המטען ומרבית עובדיה הוצאו לחל"ת.
 
החברה סיימה את הרבעון השלישי עם הפסד של כ-147 מיליון דולר ועם גרעון של כ-125 מיליון דולר בהונה העצמי

במהלך הרבעון גייסה החברה כ-505 מיליון שקל בהנפקת מניות בהתאם למתווה הסיוע של המדינה; החברה עדיין לא הגיעה להסכמה עקרונית עם הגופים המממנים לגבי קבלת הלוואה, בהתאם למתווה האוצר, ובוחנת חלופה של גיוס חוב באמצעות הנפקת אג"ח. 

מאז פרוץ משבר הקורונה, מבצעת החברה פעולות בתחומים שונים, שמטרתם להביא להתייעלות בסעיפי ההוצאות ולשפר את נזילותה של החברה; 

החברה חתמה על הסכמי הבראה עם עובדיה (אשר היוו תנאי למתווה הסיוע של המדינה);

במסגרת זו סוכם על  צמצום מצבת כוח האדם של החברה בכ-2,000 עובדים (מתוכם כ-1,100 עובדים זמניים), ובנוסף הוחלט על הפחתות שכר לבעלי שכר גבוה.

היקף ההתייעלות הצפוי בהוצאות השכר בתקופת ההסכמים (כ-5 שנים), ותחת הנחה של היקף פעילות של 75% מפעילות מלאה ביחס לפעילות שתכננה החברה לשנת 2020, צפוי להסתכם לכדי כ-260 מיליון דולר לשנה ובנוסף סוכמה תוכנית התייעלות שאינה בשכר.

עיקרי תוצאות הרבעון השלישי של 2020:

• החל מחודש יולי ובעקבות הפסקת הפעילות בתחום הטיסות הסדירות ירדו ההכנסות בשיעור של 94% לכ-39 מיליון דולר, לעומת כ-647 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

• לצד הירידה בהכנסות, צמצמה החברה את הוצאות ההפעלה המשתנות שלה, ובכך צמצמה את הוצאות ההפעלה שלה ברבעון בכ-80% לכ-101 מיליון דולר, המהווים בעיקר הוצאות פחת והוצאות קבועות אחרות אשר אינן מושפעות מצמצום הפעילות, זאת לעומת כ-505 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

• החברה רשמה הפסד נקי של כ-147 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-27 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, אף על פי שרבעון הקיץ מהווה בדרך כלל את רבעון השיא של החברה, וזאת כתוצאה מהמשבר ומהדממת הפעילות.

• יתרת התחייבויות בגין מכירה מראש של כרטיסי טיסה ללקוחות מסתכמת, נכון ליום פירסום הדוחות, בכ-240 מיליון דולר, מתוכם כ-39 מיליון דולר בגין שוברים שהונפקו כחלופת החזר כספי ללקוחות.

ברבעון השלישי של שנת 2020 נמשכו השפעותיו של משבר הקורונה. המגיפה פגעה קשות בכל ענפי הכלכלה בעולם, כאשר סקטור התעופה הוא מהנפגעים הקשים. על פי התחזית של יאט"א, נרשמה ירידה של מאות מיליארדי דולרים בהכנסות חברות התעופה בעולם, וההפסד המצרפי שלהן נאמד בעשרות מיליארדי דולרים.

המשבר הביא לירידה דרמטית בביקוש לטיסות בהיקפים חסרי תקדים, ובעקבות הנחיות המדינה בקשר למגבלות על תנועת הנוסעים הבינלאומית, ביצעה החברה הפסקה מוחלטת של פעילות טיסות הנוסעים הסדירות החל מאמצע מרץ 2020. פעילות טיסות הנוסעים של החברה לא חודשו עד תחילת הרבעון הרביעי של 2020, ורק לאחרונה החלה החברה להפעיל טיסות למספר מצומצם של יעדים. מרבית עובדי החברה עדיין שוהים בחל"ת, שסיומו, נכון להיום, ביום 31.12.2020.

השפעת המשבר במהלך שנת 2020 ניכרת גם בנתוני התיירות הנכנסת והיוצאת ממדינת ישראל. היקף התיירות הנכנסת לישראל ירד בתשעת החודשים הראשונים של השנה בשיעור של כ-76%, ואילו שיעור התיירות היוצאת ירד באותה התקופה בכ-81% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

מאז פרוץ המשבר נוקטת החברה בשורה של צעדי התייעלות וצעדים לשיפור התזרים: 

• החברה צמצמה את פעילותה באופן חד וזאת בהתאם לירידה החדה בביקושים. 
• החברה הגבירה בחלק מהתקופה את פעילות המטענים.
• החברה הוציאה את מרבית העובדים לחל"ת. 
• בוצעה הפחתת שכר ההנהלה והדירקטוריון בשיעור של 20%.
• נדחו בהסכמה חלק מתשלומי החכירה והתשלומים לבנקים.
• בוטלו הסכמי חכירה של שני מטוסי  737-800 
• הוחזרו לבעליהם 3 מטוסים שהיו מוחכרים בחכירה רטובה.
• נמכרו אחזקות החברה בחברת ממן תמורת כ-15.4 מיליון דולר.
• החברה שחררה עודפים שהצטברו בקופות פיצויים מרכזיות (לאחר שכלל הכספים המגיעים לעובדים הופקדו בקופותיהם האישיות) בהסכמה עם המדינה וההסתדרות.
• החברה מכרה מאז תחילת השנה מנועים ועודפי מלאים תמורת כ-23 מיליון דולר.
• הוקפאו או בוטלו פרויקטים הכרוכים בהשקעות (בין היתר, השקעות בחידוש צי המטוסים, דיגיטל ותשתיות).

בעקבות המשבר החריף, מאחר ואין חברת תעופה היכולה להתמודד בכוחות עצמה עם ההשלכות הכלכליות הנובעות ממנו, מרבית חברות התעופה פנו בבקשת סיוע למדינותיהן ואף קיבלו סיוע. חברת אל על פנתה אף היא למדינה בבקשה לקבלת סיוע ובחרה את מתווה הסיוע שהציעה המדינה שכלל ערבות מדינה בשיעור של 75% להלוואה בסך 250 מיליון דולר והנפקה בסך 150 מיליון דולר כאשר המדינה התחייבה לרכוש את כל המניות שלא תירכשנה על ידי הציבור. 

בעקבות האמור, פרסמה החברה תשקיף מדף להנפקת מניות בבורסה, והשלימה באמצע חודש ספטמבר גיוס של כ-505 מיליון שקל (כ-147 מיליון דולר). בעקבות ההנפקה, הפכה קבוצת כנפי נשרים,  לבעלת השליטה בחברה, עם אחזקה בשיעור של כ-43% ממניותיה. 

לצד זאת, בנוגע למרכיב ההלוואה, לא הושגה הסכמה עקרונית  עם גורם מממן, ולאור זאת בוחנת החברה חלופה של גיוס ההלוואה באמצעות הנפקת איגרות חוב לציבור.

היות וקיימת עדיין אי ודאות בקשר להשלמת קבלת הסיוע, שהינו הכרחי על מנת לאפשר לחברה להתמודד עם השלכות המשבר, בשלב זה קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה כעסק חי, ובהתאם לכך כוללים הדוחות הכספיים הערה כאמור. 

לכתב FUNDER נמסר ממנכ"ל אל על, מר גונן אוסישקין כי "התמשכות משבר הקורונה  בדגש על "גל שני" בישראל ובעולם בעקבותיהם הוטלו סגרים ומגבלות רבות במהלך הרבעון השלישי של שנת 2020 הובילו למצב בו חברת אל על חדלה מפעילות סדירה. כפועל יוצא הרוב המכריע של עובדי אל על המשיכו לשהות בחל"ת, ועל אף הצעדים הרבים והמשמעותיים שביצענו כדי לצמצם את ההוצאות השוטפות ולשפר את נזילות החברה, אנו מסכמים רבעון שלישי קשה עם הפסד כבד של כ-147 מיליון דולר.

לאחרונה חזרנו להפעיל טיסות נוסעים למספר מצומצם של יעדים, ואנו מקווים שכבר בתקופה הקרובה יתאפשר להרחיב את היקפי הפעילות ולהחזיר את החברה בהדרגה לפעילות סדירה, ככל שניתן.

במקביל, אנו ממשיכים להטמיע את מהלכי ההתייעלות בחברה, ולנסות ולהחזירה לפסי צמיחה. עם זאת, ללא תמיכת ממשלת ישראל, שתיתן לחברת אל על את הגיבוי הנדרש כדי שנוכל לקדם את גיוס החוב, תתקשה חברת אל על לעמוד בהתחייבויותיה בהמשך, ותעמוד בפני סכנת קיום. זאת, למרות שהחברה השלימה מהלך של הנפקת הון בהיקף של למעלה מחצי מיליארד שקל, בהתאם לחלק הראשון של מתווה הסיוע ועמדה בכל הדרישות שהעמידה המדינה".

סמנכ"ל הכספים, דגנית פלטי הוסיפה ואמרה ש "היות ופעילות החברה במהלך הרבעון השלישי היתה מינימלית, היקף ההכנסות היה זניח, ובהתאם הפסדי החברה גדלו. החברה השלימה בחודש ספטמבר את חלקו הראשון של מתווה הסיוע של המדינה והנפיקה מניות בסך של כ-147 מיליון דולר. סכום זה בתוספת המהלכים הפיננסיים שביצענו מתחילת המשבר, לרבות חסכון בעלויות שכר, דחיית תשלומי חכירה ותשלומים למממנים, מכירת מניות בחברת ממן, ופעולות נוספות, אפשרו לנו להגיע לנקודת הזמן הנוכחית, כאשר החברה עומדת בכל התחייבויותיה הפיננסיות כפי שסוכמו עם המלווים".

היא גם ציינה שהחברה  פרסמה  מדיניות החזרים חדשה ועל פיה ניתן לקבל שוברים הניתנים למימוש לכרטיסי טיסה בתוספת 25% חלף החזר כספי ואף ביצעה החזרים לנוסעים עבור טיסות שבוטלו, בהיקפים משמעותיים מאוד . ללא ספק הוסיפה הגב' פלטי כי: "סיוע המדינה בגיוס החוב הנדרש, הכרחי להמשך פעילותה של החברה"

הכנסות מהפעלה

ההכנסות מהפעלה קטנו בתקופה המדווחת בכ- 608 מיליון דולר, כ- 93.9% ביחס להכנסות ברבעון השלישי לשנת 2019. הכנסות מנוסעים הסתכמו בכ-8 מיליון דולר לעומת 597 מיליון דולר ברבעון המקביל. הקיטון החד הינו תוצאה של הפסקת טיסות הנוסעים של החברה ברבעון המדווח. בתחום המטענים, ההכנסות הסתכמו בכ-23 מיליון דולר וקטנו ביחס לרבעון המקביל אשתקד בכ- 9 מיליון דולר, כתוצאה מקיטון בכמות המטען המוטס אשר נובעת מהפסקת פעילות מטוסי הנוסעים שהביאה לקיטון בקיבולת שהציעה החברה. מאידך, הקיטון בהכנסות מהטסת מטענים צומצם בשל עלייה בתשואה לטון-ק"מ, הנובעת מעודף ביקוש על ההיצע שהעמידו חברות התעופה בתקופת המשבר.

הוצאות הפעלה

הוצאות ההפעלה של החברה הסתכמו ברבעון המדווח לכ-101 מיליון דולר. מתוך סכום זה, כ-60 מיליון דולר הינם בגין הוצאות פחת (לרבות הפחתת זכויות שימוש בגין נכסים חכורים) והוצאות קבועות אחרות בקשר עם חכירות מטוסים ומנועים. יתר ההוצאות הינן בעיקר בגין ההוצאות המשתנות הנגזרות מפעילות המטענים ומהוצאות של חברות הבת אשר חלקן היו פעילות במהלך הרבעון.

הקיטון המשמעותי בשעות הטיסה בשל משבר הקורונה, כמתואר לעיל, התבטא בהקטנת הוצאות ההפעלה בכ- 404.6 מיליון דולר ברבעון המדווח בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, כדלקמן: 

• קיטון בהוצאות הדלק הסילוני בסך של כ-132.6 מיליון דולר, כמפורט להלן. 
• קיטון בהוצאות השכר בסך של כ-114 מיליון דולר. בשל הוצאת מרביתם של עובדי החברה לחופשה ללא תשלום.   
• קיטון בהוצאות המשתנות, כגון דמי מעבר אוירי, אגרות ושירותים בשדות תעופה, אספקת מזון למטוסים, תחזוקת מטוסים ומנועים וכיו"ב. 

הוצאות הדס"ל 

הוצאות הדס"ל של החברה קטנו ברבעון המדווח בכ- 132.6 מיליון דולר (קיטון של כ-97%) ביחס להוצאות ברבעון המקביל אשתקד, בעיקר כתוצאה מירידה של כ-96% בכמות הדלק שנצרכה. יצוין, כי השפעת עסקאות הגידור ברבעון המדווח סווגה להוצאות מימון היות שנבע מגידור כמות העולה על הכמות שהחברה צופה כיום שתצטרך ברבעון הראשון של שנת 2021. ברבעון המקביל אשתקד השפעת הגידור על התוצאות הייתה זניחה, כמפורט בטבלה להלן. לירידה במחירי הדס"ל בשיעור של כ- 46% הייתה השפעה זניחה על הוצאות הדלק בשל הצריכה הנמוכה ברבעון.

הוצאות מימון

הוצאות המימון, נטו הסתכמו בכ-39.7 מיליון דולר בהשוואה לכ-22.4 מיליון דולר ברבעון השלישי לשנת 2019. עיקר הגידול נובע מהוצאה בסך של כ-14.4 מיליון דולר הנובעת משווי הוגן שלילי של עסקאות גידור דס"ל לתקופות עתידיות בהן הצריכה צפוייה להיות נמוכה מהכמות המגודרת, זאת בשל הירידה הצפויה בהיקפי הפעילות ביחס לפעילות שתוכננה בעת ביצוע עסקאות הגידור. בנוסף הושפעו הוצאות המימון מהפרשי שער שליליים על יתרות מאזניות. ראה גם ביאור 4 לדוחות הכספיים. יצוין כי הוצאות הריבית לא השתנו מהותית ביחס לאשתקד, על אף הגידול במצבת ההלוואות והחכירות, וזאת בשל ירידה בשיעורי הריביות (אשר קוזזה חלקית בגין עסקאות גידור ריבית).

הפסד לפני מסים 

בשל כל האמור לעיל ובעיקר בשל הפסקת פעילות הנוסעים הסדירה, ההפסד לפני מסים ברבעון המדווח הסתכם בכ- 148.3 מיליון דולר לעומת רווח לפני מסים של כ- 35.4 מיליון דולר ברבעון השלישי לשנת 2019. 

הטבת מס

הטבת המס ברבעון המדווח הסתכמה בכ- 1.7 מיליון דולר לעומת הוצאות מסים על ההכנסה בסך של כ- 8.5 מיליון דולר אשתקד. בשל אי הוודאות השוררת בענף בו פועלת החברה, בגינה החברה אינה צופה בעתיד הקרוב הכנסה חייבת למס, לא מכירה החברה בנכס מס נדחה (נטו) בדוחותיה הכספיים. על כן, הטבת המס מוכרת בחלקה עד איפוס יתרת ההתחיבות (נכס), נטו למיסים נדחים. 

הפסד לתקופה 

ההפסד לאחר מסים ברבעון המדווח הסתכם בכ-146.6 מיליון דולר, לעומת רווח של כ-26.8 מיליון  דולר ברבעון השלישי לשנת 2019.
 רווח והפסד לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2020:

הכנסות מהפעלה
ההכנסות מהפעלה קטנו בתקופה המדווחת בכ- 1,148 מיליון דולר, כ- 69.2% ביחס להכנסות בתקופה המקבילה אשתקד. בתחום טיסות הנוסעים קטנו ההכנסות בכ-1,221 מיליון דולר, כ-80.8%. הירידה בהכנסות מהטסת נוסעים נובעת מהשלכות משבר הקורונה אשר הביאו לירידה חדה בטיסות הנוסעים הסדירות של החברה אשר החלה בחודש פברואר 2020 (כ-9%) כאשר ה- RPK קטן בכ- 4% והתחזקה משמעותית בחודש מרץ (כ-69%) כאשר ה- RPK ירד בכ- 65% ועד להפסקתן המוחלטת שהתבטאה ברבעון שני בירידה של כ- 98% ב- ASK ושל כ- 99% ב- RPK וברבעון השלישי בירידה של כ- 99.8% ב- ASK ושל כ- 100% ב- RPK, כל זאת ביחס לתקופות המקבילות אשתקד. 
ההכנסות ממטען בתקופה המדווחת גדלו בכ-90.8 מיליון דולר (כ- 90.3%) לעומת ההכנסות ממטען בתקופה המקבילה אשתקד וזאת על אף שכמות המטענים המוטסת משוקללת מרחק (RTK) קטנה בתקופה המדווחת בכ-20%. 
עם פרוץ המשבר, כתוצאה מהירידה החדה בתנועת מטוסי הנוסעים העולמית, שנושאים באופן רגיל נדבך משמעותי מתנועת המטענים, חלה ירידה בהיצע תעבורת המטענים. מצב זה, בתוספת הצורך של גורמים ממשלתיים ואחרים לשנע מטענים הקשורים למלחמה במגיפה באופן מיידי, הגדילו את הביקוש לתעבורת מטענים דחופה והביאו לעלייה משמעותית בתשואה לטון-ק"מ. בנוסף על מטוס המטען הייעודי, הפעילה החברה, בעיקר במהלך הרבעון השני, מטוסי נוסעים לשינוע מטענים בטיסות שכר ייעודיות. 
הוצאות הפעלה
הקיטון המשמעותי בשעות הטיסה בשל משבר הקורונה, כמתואר לעיל, התבטא בהקטנת הוצאות ההפעלה בתקופה המדווחת בכ- 758.3 מיליון דולר, קיטון של כ-54.9% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, כדלקמן: 
• קיטון בהוצאות הדלק הסילוני בסך של כ-254.7 מיליון דולר, כמפורט להלן. 
• קיטון בהוצאות השכר בסך של כ-214 מיליון דולר כתוצאה מהוצאת עובדים לחופשה ללא תשלום החל מאמצע חודש מרץ 2020. 
• קיטון בהוצאות משתנות אחרות התלויות בפעילות כגון: דמי מעבר אוירי, אגרות ושירותים בשדות תעופה, אספקת מזון למטוסים, תחזוקת מטוסים ומנועים וכיו"ב. 
הוצאות דס"ל
הוצאות הדס"ל של החברה קטנו בתקופה המדווחת בכ- 254.7 מיליון דולר (קיטון של כ-69.5%) ביחס להוצאות בתקופה המקבילה אשתקד וזאת בעיקר כתוצאה מירידה בשיעור של כ- 66% בכמות הדלק שנצרכה על ידי מטוסי החברה בשל צמצום הפעילות, וכן מירידה במחירי הדס"ל בשוק. מאידך, בתקופה המדווחת היתה השפעה שלילית של עסקאות הגידור אשר פקעו ברבעון הראשון והוכרו כאפקטיביות, לעומת השפעה חיובית קטנה יחסית בתקופה המקבילה אשתקד, כמפורט בטבלה להלן. לעניין השפעת עסקאות הגידור בתקופה המדווחת אשר לא הוכרו כאפקטיביות.

הוצאות מכירה

בהוצאות המכירה חל קיטון של כ- 106.6 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, הנובע ברובו  מקיטון בעמלות מכירה כתוצאה מהירידה במכירות והיתר נובע משינוי מודל העמלות לסוכנים החל מיוני 2019, מירידה בהוצאות שכר בשל הוצאת עובדים לחופשה ללא תשלום החל מחודש מרץ, ומקיטון בהזמנות מערכות הפצה ופרסום כתוצאה מהירידה בפעילות בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות הנהלה וכלליות

בהוצאות ההנהלה והכלליות חל קיטון של כ- 28.9 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר כתוצאה מהירידה בהוצאות שכר החל מהרבעון השני כמוסבר לעיל, בקיטון בהוצאות בגין הפרשות לתביעות משפטיות והוצאות אחרות.

הכנסות (הוצאות) אחרות

הוצאות אחרות, נטו הסתכמו בכ- 9.3 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה מהפרשה עבור הטבות בגין פיטורין בסך כ- 30 מיליון דולר בשל החתימה על הסכמי ההתייעלות עם עובדי החברה במגזרים השונים (ראה ביאור 8.א לדוחות הכספיים), אשר קוזזה בחלקה ע"י הכנסה מביטול הפרשה בגין תביעת המדינה (ראה ביאור 6.א לדוחות הכספיים), הפסד ממכירת מניות ממן (ראה ביאור 10.א לדוחות הכספיים) ובקיזוז רווחי הון נוספים ממכירת מנועים ועודפי מלאי. בשנת 2019  הוכרה הכנסה בסך של כ- 2.9 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה ממכירת מטוס, מנועים ועודפי מלאי. 

הוצאות מימון

הוצאות המימון, נטו הסתכמו בכ-175.4 מיליון דולר בהשוואה לכ-60.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול נובע מהוצאה בסך של כ-100.8 מיליון דולר בגין עסקאות גידור דס"ל שלא הוכרו חשבונאית כאפקטיביות בשל גידור כמות גדולה מהכמות שנצרכה או שהחברה חוזה כיום כי תיצרך, וזאת בשל הירידה בהיקפי הפעילות ביחס לפעילות שתוכננה בעת ביצוע עסקאות הגידור.

כשליש מההוצאה שהוכרה בתקופה המדווחת נובעת מעסקאות גידור אשר טרם הגיע מועד פקיעתן נכון למועד הדוח, בגין החודשים אוקטובר 2020-מרץ 2021, ראה גם ביאור 4 לדוחות הכספיים. כמו כן, במהלך התקופה חל גידול בהוצאות הריבית על ההלוואות והחכירות ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר כתוצאה מעלייה במצבת ההלוואות והחכירות של החברה בגין מטוסים מדגם 787-9 ו- 787-8 שרכשה וחכרה החברה. יצוין כי הוצאות הריבית הושפעו לטובה בשל ירידה בשיעורי הריביות (אשר קוזזה חלקית בגין עסקאות גידור ריבית).

הפסד לפני מסים 

בשל כל האמור לעיל ובעיקר לאור הפסקת פעילות הטיסות הסדירה החל מהרבעון השני וההשפעות השליליות של תחילת המשבר על הרבעון הראשון, ההפסד לפני מסים בתקופה המדווחת הסתכם בכ- 418.5 מיליון דולר לעומת הפסד לפני מסים של כ- 35.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. 

הטבת מס 

הטבת המס בתקופה המדווחת הסתכמה בכ- 27.6 מיליון דולר לעומת הטבת מס בסך כ- 7.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד וזאת בשל הגידול בהפסד לפני מסים. בשל אי הוודאות השוררת בענף בו פועלת החברה, בגינה החברה אינה צופה בעתיד הקרוב הכנסה חייבת במס, לא מכירה החברה בנכס מס נדחה (נטו) בדוחותיה הכספיים. על כן, הטבת המס מוכרת בחלקה עד איפוס יתרת ההתחיבות (נכס), נטו למיסים נדחים. 

הפסד לתקופה 

ההפסד לאחר מס בתקופה המדווחת הסתכם בכ-390.9 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-28.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

יובהר כי הכתוב בהודעה זו אינו מהווה תחליף לקריאת הדוחות הכספיים של החברה ליום 30 בספטמבר 2020