.png)
קרן מרדכי
26/11/2020
הטבלאות הבאות של רשות ניירות ערך העוקבות אחרי היקף נכסי קרנות הנאמנות בישראל ממחישות הן את עומק המשבר שהתרחש מתחילת השנה ועד שיא הנפילות בשווקים ב 18 למרץ והן את ההתאוששות המדהימה שלהם עד כה ובמיוחד בנובמבר.
ניתן לראות שעד ה18 למרץ איבדו הקרנות כ 93.34- מיליארד שקלים (פדיונות וירידה בשווי) ואילו כיום הם מציגות ירידה של כ29.3- מיליארד שקלים בלבד. כלומר כ 64+ מיליארד שקלים חזרו (גיוסים ועליית ערך) להיות מנוהלים בקרנות הנאמנות. קרוב ל 70% (68.6% בדיוק) התאוששות בהיקף הנכסים המנוהלים. כאשר הזמן הנותר עד לסוף השנה עשויה להביא להתאוששות נוספת (כבר היום ניתן לשער שנתוני אתמול ה 25 לחודש יגדילו את הנתונים בעוד מיליארד או שניים.)
ההתאוששות בענף הקרנות המחקות היא המרשימה ביותר כאשר מירידה של כ10.9 מיליארד כיום התעשייה מנהלת כ 6.9 מיליארד שקלים יותר מתחילת השנה והרבה מכך נובע מגיוסים ולא רק עליית ערך. גם קרנות הסל התאוששו בצורה מרשימה עם התאוששות של כ 80% מהשפל אולם עדין לא חזרו למת היקף הנכסים מתחילת השנה. הקרנות הכספיות דווקא פדו לא מעט מאז ה 18 במרץ ועד היום כ 4.5 מיליארד שקלים וזו מהעובדה הפשוטה של חוסר אטרקטיביות באג"ח לטווח קצרצר עקב הריבית האפסית. אם מורידים את הקרנות הכספיות מהקרנות המנוהלות ניתן לראות שהקרנות המנוהלות התאוששו בכ 50% בלבד אולם נראה כי בנובמבר ישנה התעוררות מרשימה בענף זה ומנהלי ההשקעות אופטימיים שההתאוששות בקרנות אלו רק בראשיתה.
להלן השינויים בהיקף נכסי הקרנות מתחילת השנה ועד ל 18 במרץ 2020
להלן השינויים בהיקף נכסי הקרנות מתחילת השנה ועד ל 24 בנובמבר 2020
ניתן לראות שעד ה18 למרץ איבדו הקרנות כ 93.34- מיליארד שקלים (פדיונות וירידה בשווי) ואילו כיום הם מציגות ירידה של כ29.3- מיליארד שקלים בלבד. כלומר כ 64+ מיליארד שקלים חזרו (גיוסים ועליית ערך) להיות מנוהלים בקרנות הנאמנות. קרוב ל 70% (68.6% בדיוק) התאוששות בהיקף הנכסים המנוהלים. כאשר הזמן הנותר עד לסוף השנה עשויה להביא להתאוששות נוספת (כבר היום ניתן לשער שנתוני אתמול ה 25 לחודש יגדילו את הנתונים בעוד מיליארד או שניים.)
ההתאוששות בענף הקרנות המחקות היא המרשימה ביותר כאשר מירידה של כ10.9 מיליארד כיום התעשייה מנהלת כ 6.9 מיליארד שקלים יותר מתחילת השנה והרבה מכך נובע מגיוסים ולא רק עליית ערך. גם קרנות הסל התאוששו בצורה מרשימה עם התאוששות של כ 80% מהשפל אולם עדין לא חזרו למת היקף הנכסים מתחילת השנה. הקרנות הכספיות דווקא פדו לא מעט מאז ה 18 במרץ ועד היום כ 4.5 מיליארד שקלים וזו מהעובדה הפשוטה של חוסר אטרקטיביות באג"ח לטווח קצרצר עקב הריבית האפסית. אם מורידים את הקרנות הכספיות מהקרנות המנוהלות ניתן לראות שהקרנות המנוהלות התאוששו בכ 50% בלבד אולם נראה כי בנובמבר ישנה התעוררות מרשימה בענף זה ומנהלי ההשקעות אופטימיים שההתאוששות בקרנות אלו רק בראשיתה.
להלן השינויים בהיקף נכסי הקרנות מתחילת השנה ועד ל 18 במרץ 2020
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | מספר הקרנות | שווי נכסים ליום 18/03/2020 (%) | שווי נכסים ליום 27/02/2020 (%) | שינוי מתחילת החודש | שווי נכסים ליום 31/12/2019 (%) | שינוי מתחילת השנה | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| קרן כספית | 37 | 28,908 (11.2%) |
31,531 (9.2%) |
-2,623 | 29,411 (8.3%) |
-503 | |||||
| סה"כ קרנות מנוהלות | 1,177 | 163,685 (63.2%) |
217,422 (63.4%) |
-53,736 | 218,060 (61.9%) |
-54,375 | |||||
| סה"כ קרנות מחקות (לא נסחרות) | 400 | 29,962 (11.6%) |
41,176 (12%) |
-11,214 | 40,892 (11.6%) |
-10,930 | |||||
| סה"כ קרנות סל | 550 | 65,234 (25.2%) |
84,538 (24.6%) |
-19,304 | 93,324 (26.5%) |
-28,091 | |||||
| סה"כ לשוק הקרנות | 2,127 | 258,881 (100%) |
343,136 (100%) |
-84,255 | 352,276 (100%) |
-93,395 | |||||
- נתוני שווי הנכסים בטבלה לעיל הינם במליוני ש"ח
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | מספר הקרנות | שווי נכסים ליום 24/11/2020 (%) | שווי נכסים ליום 29/10/2020 (%) | שינוי מתחילת החודש | שווי נכסים ליום 31/12/2019 (%) | שינוי מתחילת השנה | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| קרן כספית | 36 | 24,395 (7.6%) |
24,976 (8.1%) |
-582 | 29,411 (8.3%) |
-5,016 | |||||
| סה"כ קרנות מנוהלות | 1,134 | 187,383 (58%) |
181,478 (59%) |
5,905 | 218,060 (61.9%) |
-30,677 | |||||
| סה"כ קרנות מחקות (לא נסחרות) | 447 | 47,782 (14.8%) |
44,430 (14.4%) |
3,352 | 40,892 (11.6%) |
6,891 | |||||
| סה"כ קרנות סל | 535 | 87,804 (27.2%) |
81,891 (26.6%) |
5,914 | 93,324 (26.5%) |
-5,520 | |||||
| סה"כ לשוק הקרנות | 2,116 | 322,969 (100%) |
307,799 (100%) |
15,171 | 352,276 (100%) |
-29,307 | |||||
- נתוני שווי הנכסים בטבלה לעיל הינם במליוני ש"ח
