מורן צביק
06/12/2020
• סך נכסי התעשייה כולה עלה בנובמבר מ-307.8 מיליארד ₪ ל-322.1 מיליארד ₪, עלייה של כ-5%.
• התעשייה כולה גייסה בנובמבר: 2.89 מיליארד ₪.
• התעשייה האקטיבית מסורתית גייסה 1.92 מיליארד ₪.
• הקרנות הכספיות פדו 0.65 מיליארד ₪.
• הקרנות המחקות גייסו 1.81 מיליארד ₪, אבל קרנות הסל פדו סכום של 190 מ' ₪ ובסה"כ 1.62 מיליארד ₪.
• מרבית הגיוסים של הקרנות המחקות היו במניות חו"ל (1.34 מיליארד ₪) , ובאג"ח חברות (435 מיליון ₪).
• בתעשייה האקטיבית המסורתית, הגיוס המשמעותי ביותר נרשם בקרנות אג"ח כללי (המשך מגמה מחודש קודם), ואילו יציאת הכספים הגדולה ביותר נרשמה בקרנות אג"ח מדינה ובקרנות אג"ח חברות שממשיכות במומנטום השלילי חודש שישי ברציפות.
שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות.
בארה"ב: מגמה חיובית חזקה ביותר כאשר מדד הדאו ומדד הנאסד"ק עלו ב-11.8% כ"א , מדד ה-S&P עלה ב-11.7%. עליית מדד הדאו היתה העלייה החודשית הגבוהה ביותר מאז 1987.
באירופה נרשמו עליות שערים חדות אף יותר: ה-DAX הגרמני עלה ב-15.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-20.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-18.1%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 16.6%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-10.8%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. החלשות הדולר כלפי השקל גרעה מן התשואה השקלית.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חדות: מדד ת"א 35 עלה ב-9.9%, מדד ת"א 125 עלה ב-10.1%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 12.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-9.4%.
איגרות החוב הקונצרניות במגה חיובית מדדי התל-בונד 20,40,60 עלו בשיעור של עד 2.2%, ומדד אג"ח קונצרני כללי רשם עלייה של 1.9%. מדד אג"ח ממשלתי כללי, עלה בשיעור של 0.6%.
חודש נובמבר הגביר את קצב הגיוסים לתעשיית הקרנות האקטיבית. בחודש אוקטובר היא גייסה כ-500 מיליון ₪, ואילו בנובמבר היא רשמה עלייה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-1.92 מיליארד ₪.
(1) התעשייה האקטיבית המסורתית
• באופן טבעי, הנהנית העיקרית במונחים כספיים, הייתה גם הקטגוריה הגדולה ביותר בנכסיה – הקרנות המתמחות באג"ח כללי, רובן עם רכיב מסוים, לא גדול, של מניות. הקרנות המתמחות באג"ח כללי שפדו בספטמבר כ-170 מיליון, בחודש אוקטובר גייסו כ-750 מיליון ₪, ובנובמבר הן הגבירו מאוד את קצב הגיוסים לסכום של כ-1.88 מיליארד ₪, שזהה לגיוס הכולל של התעשייה האקטיבית!
• הקרנות המתמחות במניות (כולל גמישות) גייסו כ-430 מיליון ₪, נתון זה "מסתיר" את השוני בין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שגייסו כ-460 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בישראל שפדו כ-70 מיליון ₪, והגמישות שגייסו כ-40 מיליון ₪.
• הקבוצה של הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל אשר הייתה המגייסת השנייה בגודלה מאז אפריל, נעצרה החודש, וירדה לגיוס בסכום של כ-45 מיליון ₪ בלבד.
• הקרנות המתמחות באג"ח חברות פודות זה חודש שישי ברציפות. החודש סכום של כ-125 מיליון ₪. העליות הנאות שנרשמו באגרות החוב הקונצרניות לא מנעו את הפדיונות, אך עזרו מאוד לכניסת כספים גדולים לקרנות הפסיביות.
• הקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו את הפדיון הגדול ביותר המסתכם בכ-245 מיליון ₪.
(2) הקרנות הכספיות
• הקרנות הכספיות סבלו החודש מיציאת כספים גדולה של כ-650 מיליון ₪, המשך לפדיון המתמשך בחודשים האחרונים.
• התעשייה הפסיבית – קרנות הסל והקרנות המחקות
התעשייה הפסיבית גייסה סכום נאה מאוד, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-1.81 מיליארד ₪, ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-190 מיליון ₪.
הקטגוריה של מניות בחו"ל שגייסה, חוזרת לרשום את הגיוס הגדול ביותר בקטגוריה בסך של כ-1.125 מיליארד ₪, תוך פער ענק בין קרנות המחקות שגייסו כ-1.34 מיליארד ₪ וקרנות הסל שפדו בקטגוריה זו כ-245 מיליון ₪.
ברמת הקטגוריות ממשיכה לבלוט גם הקטגוריה של אג"ח חברות, שמכפילה את קצב הגיוסים מחודש שעבר, גייסה כ-790 מיליון ₪ (435 מיליון ₪ מהם בקרנות המחקות ו-355 מיליון ₪ בקרנות הסל).
הקטגוריה של מניות בישראל רשמה ירידה בקצב הגיוסים מחודש קודם, לסכום של כ-140 מיליון ₪. תוך חלוקה בין קרנות המחקות שגייסו כ-150 מ' ₪ וקרנות הסל שרשמו גיוס קטן של כ-10 מיליון ₪.
* מעוגל
* מעוגל. המספרים בסוגריים - יציאת כספים
התעשייה האקטיבית המסורתית ברמת קטגוריות מרכזיות*
* מעוגל. המספרים בסוגריים יציאת כספים
• התעשייה כולה גייסה בנובמבר: 2.89 מיליארד ₪.
• התעשייה האקטיבית מסורתית גייסה 1.92 מיליארד ₪.
• הקרנות הכספיות פדו 0.65 מיליארד ₪.
• הקרנות המחקות גייסו 1.81 מיליארד ₪, אבל קרנות הסל פדו סכום של 190 מ' ₪ ובסה"כ 1.62 מיליארד ₪.
• מרבית הגיוסים של הקרנות המחקות היו במניות חו"ל (1.34 מיליארד ₪) , ובאג"ח חברות (435 מיליון ₪).
• בתעשייה האקטיבית המסורתית, הגיוס המשמעותי ביותר נרשם בקרנות אג"ח כללי (המשך מגמה מחודש קודם), ואילו יציאת הכספים הגדולה ביותר נרשמה בקרנות אג"ח מדינה ובקרנות אג"ח חברות שממשיכות במומנטום השלילי חודש שישי ברציפות.
שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות.
בארה"ב: מגמה חיובית חזקה ביותר כאשר מדד הדאו ומדד הנאסד"ק עלו ב-11.8% כ"א , מדד ה-S&P עלה ב-11.7%. עליית מדד הדאו היתה העלייה החודשית הגבוהה ביותר מאז 1987.
באירופה נרשמו עליות שערים חדות אף יותר: ה-DAX הגרמני עלה ב-15.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-20.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-18.1%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 16.6%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-10.8%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. החלשות הדולר כלפי השקל גרעה מן התשואה השקלית.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חדות: מדד ת"א 35 עלה ב-9.9%, מדד ת"א 125 עלה ב-10.1%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 12.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-9.4%.
איגרות החוב הקונצרניות במגה חיובית מדדי התל-בונד 20,40,60 עלו בשיעור של עד 2.2%, ומדד אג"ח קונצרני כללי רשם עלייה של 1.9%. מדד אג"ח ממשלתי כללי, עלה בשיעור של 0.6%.
חודש נובמבר הגביר את קצב הגיוסים לתעשיית הקרנות האקטיבית. בחודש אוקטובר היא גייסה כ-500 מיליון ₪, ואילו בנובמבר היא רשמה עלייה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-1.92 מיליארד ₪.
(1) התעשייה האקטיבית המסורתית
• באופן טבעי, הנהנית העיקרית במונחים כספיים, הייתה גם הקטגוריה הגדולה ביותר בנכסיה – הקרנות המתמחות באג"ח כללי, רובן עם רכיב מסוים, לא גדול, של מניות. הקרנות המתמחות באג"ח כללי שפדו בספטמבר כ-170 מיליון, בחודש אוקטובר גייסו כ-750 מיליון ₪, ובנובמבר הן הגבירו מאוד את קצב הגיוסים לסכום של כ-1.88 מיליארד ₪, שזהה לגיוס הכולל של התעשייה האקטיבית!
• הקרנות המתמחות במניות (כולל גמישות) גייסו כ-430 מיליון ₪, נתון זה "מסתיר" את השוני בין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שגייסו כ-460 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בישראל שפדו כ-70 מיליון ₪, והגמישות שגייסו כ-40 מיליון ₪.
• הקבוצה של הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל אשר הייתה המגייסת השנייה בגודלה מאז אפריל, נעצרה החודש, וירדה לגיוס בסכום של כ-45 מיליון ₪ בלבד.
• הקרנות המתמחות באג"ח חברות פודות זה חודש שישי ברציפות. החודש סכום של כ-125 מיליון ₪. העליות הנאות שנרשמו באגרות החוב הקונצרניות לא מנעו את הפדיונות, אך עזרו מאוד לכניסת כספים גדולים לקרנות הפסיביות.
• הקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו את הפדיון הגדול ביותר המסתכם בכ-245 מיליון ₪.
(2) הקרנות הכספיות
• הקרנות הכספיות סבלו החודש מיציאת כספים גדולה של כ-650 מיליון ₪, המשך לפדיון המתמשך בחודשים האחרונים.
• התעשייה הפסיבית – קרנות הסל והקרנות המחקות
התעשייה הפסיבית גייסה סכום נאה מאוד, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-1.81 מיליארד ₪, ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-190 מיליון ₪.
הקטגוריה של מניות בחו"ל שגייסה, חוזרת לרשום את הגיוס הגדול ביותר בקטגוריה בסך של כ-1.125 מיליארד ₪, תוך פער ענק בין קרנות המחקות שגייסו כ-1.34 מיליארד ₪ וקרנות הסל שפדו בקטגוריה זו כ-245 מיליון ₪.
ברמת הקטגוריות ממשיכה לבלוט גם הקטגוריה של אג"ח חברות, שמכפילה את קצב הגיוסים מחודש שעבר, גייסה כ-790 מיליון ₪ (435 מיליון ₪ מהם בקרנות המחקות ו-355 מיליון ₪ בקרנות הסל).
הקטגוריה של מניות בישראל רשמה ירידה בקצב הגיוסים מחודש קודם, לסכום של כ-140 מיליון ₪. תוך חלוקה בין קרנות המחקות שגייסו כ-150 מ' ₪ וקרנות הסל שרשמו גיוס קטן של כ-10 מיליון ₪.
|
גודל התעשייה במיליארדי ש"ח |
נובמבר
|
אוקטובר |
ספטמבר |
אוגוסט |
יולי |
יוני |
מאי |
אפריל |
מרץ |
פברואר |
ינואר |
|
תעשייה אקטיבית |
187 |
182 |
180 |
182 |
178 |
177 |
179 |
176 |
166 |
217 |
221 |
|
תעשייה פסיבית |
135 |
126 |
125 |
129 |
121 |
116 |
117 |
113 |
104 |
134 |
134 |
|
סה"כ |
322 |
308 |
305 |
311 |
299 |
293 |
296 |
289 |
270 |
351 |
355 |
* מעוגל
|
כניסה ויציאת כספים במיליארדי ש"ח |
נובמבר |
אוקטובר |
ספטמבר |
אוגוסט |
יולי |
יוני |
מאי |
אפריל |
מרץ |
פברואר |
ינואר |
|
מסורתיות אקטיביות |
1.92 |
0.500 |
(0.715) |
0.82 |
(1.15) |
(0.31) |
2.8 |
1.8 |
(29) |
(3.1) |
1.56 |
|
כספיות |
(0.65) |
(0.06) |
(0.15) |
(0.41) |
(0.08) |
0.2 |
(0.36) |
(0.3) |
(5.3) |
1.39 |
0.75 |
|
קרנות סל |
(0.19) |
0.115 |
(0.550) |
1.605 |
0.95 |
(1.425) |
0.57 |
0.8 |
(2) |
0.095 |
(2.07) |
|
קרנות מחקות |
1.81 |
0.735 |
0.505 |
1.445 |
1.25 |
0.965 |
1.9 |
1.4 |
(5.3) |
(2.515) |
1.15 |
|
סה"כ: |
2.89 |
1.29 |
(0.91) |
3.46 |
0.97 |
(570) |
4.9* |
3.7* |
(42)* |
(4.13) |
1.4 |
* מעוגל. המספרים בסוגריים - יציאת כספים
התעשייה האקטיבית המסורתית ברמת קטגוריות מרכזיות*
|
|
נובמבר |
אוקטובר |
ספטמבר |
אוגוסט |
יולי |
יוני |
מאי |
אפריל |
מרץ |
פברואר |
ינואר |
|
אג"ח כללי |
1.88 |
0.750 |
(0.17) |
0.72 |
(0.67) |
(0.105) |
1.57 |
0.85 |
(15.0) |
(1.49) |
0.8 |
|
מניות |
0.43 |
0.045 |
(0.345) |
(0.07) |
(0.20) |
(0.195) |
0.33 |
0.50 |
(3.3) |
(1.235) |
0.4 |
|
אג"ח מדינה |
(0.245) |
(0.265) |
(0.195) |
(0.13) |
(0.24) |
(0.170) |
0.495 |
0.25 |
(5.6) |
(0.8) |
0.18 |
|
אג"ח חברות |
(0.125) |
(0.130) |
(0.225) |
(0.13) |
(0.32) |
(0.325) |
0.15 |
0.04 |
(2.8) |
(0.345) |
0.165 |
* מעוגל. המספרים בסוגריים יציאת כספים
