אפקט ינואר בקרנות הנאמנות

אפקט ינואר בשוק המניות ובקרנות הנאמנות

על פי וויקפדיה, אפקט ינואר הוא: "הנטייה המוכחת של מדדי המניות להניב בחודש ינואר תשואת יתר, לעומת שאר חודשי השנה. תופעה זו, אשר תקפה בעיקר (ויש אומרים רק) במניות הקטנות, היא אחת ממספר אנומליות, הסותרות את תאוריית השוק היעיל ומעידות על קיומם של גורמים נוספים המשפיעים על מחירי מניות, שאינם באים לידי ביטוי במודל לתמחור נכסים פיננסיים (CAPM), המודל הסטנדרטי לתמחור ניירות ערך."

כראוי לזמנים ההפכפים ומלאי החידה, גם אפקט ינואר מסרב, עד עתה, להסגיר סימנים מרשיעים לגבי טיבה הכלכלי של השנה. מה שהחל בשלושת ימי מסחר רצופים של עליות לנוכח אופטימיות ששטפה את השווקים, נראה כי נרגע, עם נתוני מאקרו מעט מאכזבים מעבר לים.

קרנות הנאמנות המנייתיות, על אף הירידות בשווקים, ממשיכות בשלהן ומתמידות בגיוסים. האחרונות (ישראל, חו"ל וגמישות) בשבוע האחרון, המשיכו לגייס , בהובלת מדד ת"א-25 ומדד הבנקים שירדו בכ-1.7% ובכ-4.0% בהתאמה. בסיכום שבועי גייסו הקרנות המנייתיות כ-80 מיליון שקל, שוב בדגש על הקרנות המתמחות במניות בישראל, כך שהגיוס מתחילת השנה עומד כבר על כ-330 מיליון שקל***

האם נתונים אלו מעידים על מעיין " אפקט ינואר", נבדל של שוק הקרנות אל מול שאר שוק ההון ? ימים יספרו.  

מי הן הקרנות המניתיות שפתחו את השנה בצורה הטובה ביותר? ומי הן החלשות?

***על פי סקר מיטב בית השקעות

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.