רני פרידריך מנכל אלומיי
בועז קידר
30/12/2020
ההכנסות הסתכמו בכ- 6.8 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 15.4 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון בהכנסות נובע בעיקר ממכירתן של עשר חברות מאוחדות בבעלות מלאה עקיפה של החברה באיטליה, אשר החזיקו בשתים-עשרה תחנות כוח פוטו-וולטאיות בהספק מותקן של כ- 22.6 Mwp ("הפורטפוליו הפוטו-וולטאי האיטלקי") בדצמבר 2019. שיעור קטן מהירידה בהכנסות בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020 נבע מהקיטון בביקושים ובמחירים בשווקי החשמל באירופה בעקבות משבר ה- COVID-19, אשר קוזז בחלקו על ידי הגידול בהכנסות באחד ממתקני הביוגז של החברה בהולנד בזכות שיפור היעילות התפעולית.
הוצאות התפעול הסתכמו בכ- 3.4 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 5 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון בהוצאות התפעול נובע בעיקר ממכירתו של הפורטפוליו הפוטו-וולטאי האיטלקי, משיפור היעילות התפעולית בפרויקטים של החברה בהולנד בתחום המרת פסולת לאנרגיה, ומפיצוי ביטוח בגין נזקי סופה באחד ממתקני הביוגז של החברה בהולנד, אשר תרמו להפחתת הוצאות התפעול. הוצאות הפחת הסתכמו בכ- 2.2 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 4.7 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון משקף את מכירתו של הפורטפוליו הפוטו-וולטאי האיטלקי.
עלויות פיתוח פרויקטים הסתכמו בכ- 3 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 3.5 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון בעלויות פיתוח פרויקטים נובע בעיקר מהירידה בהוצאות הייעוץ בקשר עם הפרויקט להקמת תחנת אגירה שאובה הידרו-אלקטרית בצוק מנרה, בהספק של 156 מגה וואט, אשר קוזזה בחלקה על ידי הוצאות ייעוץ בקשר עם פיתוח פרויקטים פוטו-וולטאים באיטליה.
הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בכ- 3.3 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 2.9 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הגידול נובע בעיקר מעלויות ביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה.
חלקהחברה ברווחי חברה כלולה המטופלת בשיטת השווי המאזני, בנטרול עסקאות בין-חברתיות, הסתכם בכ- 1.9 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 2.4 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון נובע בעיקר מהירידה בהכנסות דוראד אנרגיה בע"מ ("דוראד") בעקבות הפחתת תעריפי התעו"ז ותעריף הייצור, אשר קוזזה בחלקה כתוצאה מהקיטון בהוצאות המימון של דוראד בתקופה בגין הלוואות מתאגידים בנקאיים הצמודות למדד המחירים לצרכן.
הוצאות המימון נטו הסתכמו בכ- 2.3 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 4.6 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון בהוצאות המימון, נטו נובע בעיקר מהכנסות בסכום כולל של כ- 1.5 מיליון אירו בגין שערוך של עסקאות בנגזרים של החברה ושערוך של הלוואה שניתנה לחברת א. דורי תשתיות אנרגיה בע"מ בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, לעומת הכנסות בסך של כ- 1 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019, ומקיטון של כ- 1.7 מיליון אירו בהוצאות המימון, כתוצאה מפידיון מוקדם של אגרות חוב סדרה א' של החברה ומכירתו של הפורטפוליו הפוטו-וולטאי האיטלקי, לרבות כל המימון של אותם פרויקטים.
מסים על ההכנסה הסתכמו בכ- 0.2 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 0.9 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון נובע בעיקר ממכירתו של הפורטפוליו הפוטו-וולטאי האיטלקי ומהכנסות מסים נדחים בגין פעילותה של חברת הפרויקט המקימה תחנת כוח פוטו-וולטאית עם כושר ייצור מרבי של 300 מגה וואט בספרד, המוחזקת על ידי החברה בשיעור של 51%.
ההפסד הנקי הסתכם בכ- 5.7 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לכ- 3.8 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019.
ההפסד הכולל האחר הסתכם בכ- 3.1 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לרווח כולל אחר של כ- 13.8 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. השינוי נובע בעיקר משינויים בשווי ההוגן של מכשירים המגדרים תזרימי מזומנים ומהפרשי תרגום בגין פעילויות הנקובות בשקלים חדשים, זאת בעקבות התנודתיות בשער החליפין של האירו מול הש"ח.
ההפסד הכולל הסתכם בכ- 2.6 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה לרווח כולל של כ- 10 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019.
ה- EBITDA הסתכם בסכום שלילי של כ- (1) מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה ל- EBITDA של כ- 6.4 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019.
המזומנים נטו ששימשו לפעילות שוטפת הסתכמו בכ- 2.2 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020, בהשוואה למזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת בסך של כ- 4.3 מיליון אירו בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2019. הקיטון בתזרים המזומנים נטו מפעילות שוטפת משקף בעיקר את מכירתו של הפורטפוליו הפוטו-וולטאי האיטלקי.
ביום 20 ביולי 2020 הנפיקה החברה 450,000 מניות רגילות למספר משקיעים כשירים בישראל. במסגרת הנפקה פרטית שנערכה בהתאם להוראות תקנה S של ה- U.S. Securities Act of 1933. המחיר למניה שנקבע בהנפקה הוא 70.5 ש"ח (כ- 18.9 אירו). התמורה ברוטו לחברה מההנפקה הפרטית הסתכמה בכ- 31.7 מיליון ש"ח (כ- 8.2 מיליון אירו).
ביום 26 באוקטובר 2020 השלימה החברה הנפקה לציבור בישראל של אגרות חוב סדרה ג' ושל סדרה חדשה של אופציות, הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב, לרכישת מניות רגילות של החברה במחיר מימוש של 150 ש"ח למניה ("אופציות סדרה 1"). החברה הנפיקה ערך נקוב של 154 מיליון ש"ח (כ- 38.3 מיליון אירו לפי שער החליפין ליום 30 בספטמבר 2020) של אגרות חוב סדרה ג' של החברה ו- 385,000 אופציות סדרה 1. התמורה ברוטו לחברה מההנפקה הסתכמה בכ- 164.2 מיליון ש"ח (כ- 40.8 מיליון אירו לפי שער החליפין ליום 30 בספטמבר 2020).
ביום 1 בדצמבר 2020 רכשה החברה את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של חברת Groen Gas Gelderland B.V. ("ג.ג. חלדרלנד"), באמצעות חברה בבעלות מלאה, Ellomay Luxembourg Holdings S.à.r.l ("אלומיי לוקסמבורג"). החברה שילמה 1.568 מיליון אירו עבור המניות ופירעון של הלוואות הבעלים. ביום ראשון בדצמבר 2020, העמידה אלומיי לוקסמבורג הלוואות בעלים נוספת ל ג.ג. חלדרלנד בסכום של כ- 5.9 מיליון אירו. הבעלים הקודמים זכאים לקבל סכום נוסף מממשלת הולנד בגין סובסידיות. הסכום מוערך בכ- 0.493 מיליון אירו, אך ייקבע וישולם לפני חודש יוני 2021. החברה אינה מחויבת לשפות את הבעלים הקודמים אם הסכום שישולם בפועל על ידי ממשלת הולנד יהיה נמוך מהאומדן. ג.ג. חלדרלנד מפעילה מתקן ביוגזשבבעלותה בחלדרלנד שבהולנד, ומחזיקה ברישיון המאפשר לה לייצר כ- 7.5 מיליון Nm3 בשנה. כושר הייצור בפועל של המתקן הוא כ- 9.5 מיליון Nm3 בשנה.
נכון ליום 1 בדצמבר 2020, בידי החברה מזומנים ושווי מזומנים בסך של כ- 92.7 מיליון אירו, ניירות ערך סחירים בסך של כ- 2.2 מיליון אירו, וכן מזומנים וניירות ערך סחירים מוגבלים לזמן קצר ולזמן ארוך בסך של כ- 9.8 מיליון אירו.
כאמור לעיל, ההכנסות לתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020 הושפעו מהקיטון בביקושים ובמחירים בשוק החשמל בספרד בעקבות התפרצות מגיפת הקורונה. נכון להיום, לא היתה למשבר הקורונה השפעה מהותית על פעילות החברה. יחד עם זאת, פעילות החברה, לרבות, תוצאות פעילותה ויכולתה לגייס הון וליזום פרויקטים חדשים, עלולים להיפגע בעתיד כתוצאה מהשלכות התפשטות הקורונה בישראל, באירופה ובעולם. השפעות אפשריות אלו עלולות להימשך עד לפיתוחם של חיסון או טיפול אפקטיבי ויישומם ברחבי העולם.
רן פרידריך, ציין: "החברה המשיכה להתמודד עם האתגרים שהציבה מגפת הקורונה במהלך התקופה ועל אף אתגרים אלה, החברה ממשיכה במלא המרץ בקידום תוכניות הפיתוח שלה באיטליה (P.V), ספרד (P.V), בהולנד (Biogas) ובארץ (P.V), ומתקדמת לקראת חיבור לרשת החשמל של פרויקט Talasol (300 MW PV בספרד).
תוצאות הרבעון השלישי תואמות את ציפיות החברה, ומשקפות את ההשפעות של מכירת הפורטפוליו האיטלקי (PV) בדצמבר 2019. אנו צופים כי פער זה יצטמצם מיד עם תחילת הפעילות של טאלאסול בקרוב.
במהלך דצמבר 2020 סיימה החברה בהצלחה את הרכישה של פרויקט הביוגז בגלדרלנד בהולנד, הכפילה את יכולת הביוגז של החברה ואיפשרה לו לשפר את היעילות ולנצל את היתרונות של גודל המתקנים ומומחיות הצוותים בהולנד ובישראל.
עוד הוסיף פרידריך: "הרבעון השלישי משקף גם את השיפורים והגדיל יעילות מתקני הביו-גז של החברה בהולנד, הפועלים בהתאם ליעדי הייצור והתוכנית העסקית של החברה".
בנימה אישית ציין: "בשבוע שעבר נפטר חמי רפאל, שהיה חבר דירקטוריון פעיל בחברה מאז 2006 ועד לאחרונה. חמי היה חלק משמעותי בהצלחתה ופיתוחה של החברה לאורך כל השנים, ותרם לכל היבט בעסקי החברה ובפעילותה, כולל אחזקות החברה בדוראד, רכישת הפעילות התפעולית של החברה. פיתוח הנכסים והאסטרטגיה ארוכת הטווח של אלומיי קפיטל. הוא יחסר לנו מאוד. ”
