הבורסה - סיכום דצמבר - 1.6 מיליארד שקל גיוס בקרנות המשקיעות בתל אביב

הושק מדד מניות ירוק" חדש שני השנה || מדד ת"א-125 אקלים נקי מדלקים פוסיליים

 

 

FacebookTwitter Whatsapp

05/01/2021 נורית דרור יחידת המחקר הבורסה

סיכום חודש דצמבר 2020   

 המסחר בתל-אביב בדצמבר התאפיין בעליות שערים בכל מדדי המניות המובילים. מדדי ת"א-35 עלה ב-2.5%, ואילו מדדי ת"א-90 ות"א-SME60 עלו  ב-6.3% וב-8.5% - לעומת עלייה ממוצעת של כ-5% בבורסות מובילות בעולם. 
המסחר החודש הושפע לחיוב בעיקר מהודעת חברות התרופות הבינלאומיות "פייזר" ו"מודרנה" על קבלת  אישור-חירום מה-FDA לחיסון שפיתחו לנגיף הקורונה, שבעקבותיהן החל השימוש בחיסון של "פייזר" בארה"ב, בישראל ובבריטניה, ובהמשך גם בחיסון של "מודרנה". לקראת סוף החודש החל שימוש בחיסון במדינות נוספות באירופה, וכן אושר לשימוש גם החיסון של "אסטרה הזניקה".

 הושק מדד מניות "ירוק" חדש – שני השנה - מדד ת"א-125 אקלים נקי מדלקים פוסיליים.

 מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בדצמבר בכ-1.8 מיליארד שקל, ובסיכום שנתי הסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל - גבוה  בכ-43% מהמחזור הממוצע בשנת 2019.

 בשוק המניות גויס סכום של כ-2.7 מיליארד שקל, כ-1 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י שש חברות חדשות (ביניהן שלוש חברות טכנולוגיה ושותפות מו"פ חמישית השנה) המצטרפות ל-21 חברות ושותפויות חדשות שהנפיקו בשוק המניות מתחילת השנה.

 חברה חדשה ברישום כפול – שלישית השנה - נרשמה החודש בשוק המניות במסגרת הרישום הכפול – "ארקו קורפ" חברה אמריקאית שמיזגה לתוכה את "ארקו החזקות", ומניותיה החלו להיסחר בנאסד"ק ובת"א.

 חברת מניות חדשה - חברת הבניה רותם שני פרסמה תשקיף להשלמה, במסגרתו תגייס בהנפקה ראשונית (IPO) עד כ-35 מיליון שקל, בשבועות הקרובים.

 עליות שערים בכל מדדי איגרות החוב המובילים: איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות צמודות המדד בלטו בעלייה של כ-0.8%-1.0%. 

 מחזור המסחר היומי בשוק איגרות החוב בדצמבר הסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל, ובסיכום שנתי הסתכם בכ-4.1 מיליארד שקל - גבוה בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2019.

 גיוסים בשוק איגרות החוב: כ-4.8 מיליארד שקל באג"ח חברות לציבור, כ-3.4 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי,  וכ-1.4 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הפיננסי.
חברות הנדל"ן בלטו גם החודש עם גיוס חוב בהיקף של כ-2.6 מיליארד שקל בדצמבר,  ביניהן חברת אג"ח חדשה בבורסה – חברת הבנייה אלעד מגורים שגייסה 100 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב שקליות בבורסה.

 כ-0.4 מיליארד שקל נוספים גויסו ע"י איי.סי.אל באג"ח למשקיעים מוסדיים בחו"ל שנרשם ב-TASE UP. 

 בשוק הנגזרים מחזורי המסחר בדצמבר נמוכים מהמחזור הממוצע בתחילת השנה, אך בסיכום שנתי נרשמה עלייה במחזורי המסחר באופציות על מדד ת"א-35 ובאופציות הדולריות לעומת שנת 2019. 

 בשוק קרנות הסל נרשמו למסחר החודש  שבע קרנות סל חדשות: קרן סל על מדד מניות אינדקס צריכה מחזורית ישראל, קרן סל על מדד תל בונד-תשואות שקל, וחמש קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל. 

 בקרנות סל התגברו רכישות הציבור של קרנות על מדדי מניות ואג"ח חברות בתל-אביב ושל קרנות על מדדי מניות בחו"ל והסתכמו בכ-1.2 מיליארד שקל נטו. בקרנות הנאמנות נמשכו רכישות הציבור של קרנות הנאמנות המשקיעות במניות ובאיגרות חוב בת"א ובחו"ל, והתגברו מכירות של קרנות כספיות.

שוק המניות 

מדדים עיקריים:


 

דצמבר 2020

1-12/2020

ת"א-35

2.5%

10.9%-

ת"א-90

6.3%

18.1%

ת"א-SME60

8.5%

15.6%

ת"א-צמיחה

6.3%

29.4%

ת"א טק-עילית

3.4%

39.3%

ת"א בנקים-5

3.5%

21.8%-

ת"א-נדל"ן

10.1%

4.6%-

ת"א-נפט וגז

3.5%-

44.8%-


• המסחר בתל-אביב בדצמבר הסתכם בעליות שערים, וזאת בדומה למגמה בבורסות המובילות בעולם, ובסיכום חודשי עלה מדד ת"א-35 ב-2.5%.

לעליות השערים החודש תרמו הודעת חברות התרופות הבינלאומיות "פייזר" ו"מודרנה" על קבלת  אישור-חירום מה-FDA לחיסון שפיתחו לנגיף הקורונה, והתחלת השימוש בחיסון של "פייזר" בבריטניה בארה"ב וגם בארץ כבר במהלך דצמבר. לקראת סוף החודש החל שימוש בחיסון במדינות נוספות באירופה, והחיסון של "אסטרה הזניקה" אושר אף הוא לשימוש.

גורמים נוספים שתרמו: 
o הודעת בנק ישראל על צעד תמיכה מוניטרי נוסף לעסקים נפגעי קורונה, שבמסגרתו לראשונה, החל בינואר 2021, יבצע עסקאות ריפו עם נותני אשראי חוץ בנקאיים מפוקחים, בכפוף לכך שיעמידו אשראי לעסקים קטנים וזעירים. 

מדוח מעודכן שפרסם בנק ישראל עולה כי מתחילת המשבר בחודש מרץ ועד לסוף נובמבר רכש אג"ח ממשלתי בסכום של כ-41.6 מיליארד שקל, ורכש אג"ח חברות בסכום של כ-3.5 מיליארד שקל בחודשים יולי-נובמבר.

o הודעת האוצר כי הזכאות לדמי אבטלה לא תבוטל ביוני 2021, אלא כששיעור האבטלה במשק ירד מתחת ל-7.5%. 

o הכנסת אישרה להאריך את "תקציב ההמשך" לתקציב הממשלה המאושר לשנת 2019 בשנתיים- גם לשנת 2021. 

o כינון יחסי נורמליזציה עם מרוקו, בהמשך לכינון יחסים עם האמירויות בחריין וסודן.

גורמים אלה גברו על השפעתם השלילית של:
o התגברות נוספת של התפשטות נגיף הקורונה באירופה, וגילוי מוטציה חדשה של נגיף הקורונה בבריטניה, בעקבותיהם החל הידוק המגבלות עד לכדי סגר. בארץ, בעוד נמשכת החזרה ההדרגתית-איטית לפעילות לאחר הסגר השני שהחל באמצע ספטמבר, החל לקראת סוף החודש סגר נוסף שלישי. 

o פיזור הכנסת ה-23  לאחר פחות משנה מאז כינונה, וזאת לאחר שלא הצליחה להביא לאישור את התקציב הממשלתי לשנת 2020 שמסתיימת. הבחירות הבאות –יתקיימו ב-23 במרץ 2021  וזאת בפעם הרביעית תוך פחות משנתיים.

o השפעת הקורונה על האבטלה והמיתון במשק כפי שעולה מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה:

 שיעור המועסקים הנעדרים זמנית מעבודתם בגלל הקורונה + הבלתי מועסקים, ירד ל-12.1% בחודש נובמבר 2020, לעומת 18.2% באוקטובר 2020. 

שיעור הבלתי מועסקים בחודש נובמבר 2020 עלה ל-5.0% מכוח העבודה, לעומת 4.9% באוקטובר 2020.

 הלמ"ס פרסם אומדן שני לצמיחת המשק ברבעון השלישי של שנת 2020 לפיו, התמ"ג ברבעון השלישי של 2020 נמוך בכ-1.1% בחישוב שנתי  (1.4% באומדן קודם) לעומת הרבעון המקביל בשנה הקודמת, ובסיכום שלושת הרבעונים הראשונים של  2020 ירד התמ"ג ב-2.8%  בחישוב שנתי (3% באומדן קודם) לעומת התקופה המקבילה של שנת 2019.

מדד ת"א-90 ות"א-60 SME עלו החודש ב-6.3% וב-8.5%, בהתאמה, שיעור גבוה לעומת בורסות מובילות בעולם  - עלייה של כ-5%  שנרשמה החודש במדדי המניות המובילים בבורסות בארה"ב, ועליה ממוצעת של כ-2% שנרשמה החודש בבורסות מובילות באירופה. העליות בת"א הושפעו מהיותה של ישראל מהמדינות הראשונות להשתמש בחיסון לקורונה של "פייזר" והמובילה בשיעור ההתחסנות  של האוכלוסיה.

עליות שערים של עד כ-7% אפיינו את כל המדדים הענפיים בדצמבר, להוציא את מניות הנפט והגז שירדו ב-3.5%. 

מדד ת"א-בנייה בלט החודש בעלייה בכ-17% בהשפעת הודעת בנק ישראל על הגדלת האשראי בריבית משתנה (פריים) לרוכשי דירות, ממקסימום שליש משכנתא למקסימום שני שליש משכנתא. השינוי צפוי להגדיל את הביקוש לדירות עקב הוזלת המשכנתא.

• הושק מדד מניות "ירוק" חדש – שני השנה - מדד ת"א-125 אקלים נקי מדלקים פוסיליים
ב-6.12.2020 הושק מדד מניות חדש – חמישי מתחילת השנה -  מדד ת"א-125 אקלים נקי מדלקים פוסיליים, המורכב ממניות הכלולות במדד ת"א-125 למעט מניות של תאגידים הנוטלים חלק בשרשרת הייצור של דלקים פוסיליים מזהמים. רשימת "התאגידים הפוסיליים" נקבעת על ידי "פורום כסף נקי" של עמותת "חיים וסביבה" - ארגון הגג של ארגוני הסביבה בישראל. תקרת המשקל של מניה במדד - 5%.

במדד כלולות 112 מניות בשווי של כ-591  מיליארד שקל, בהן 32 מניות הכלולות במדד ת"א-35.

 צרוף מניות ותיקות למדדי מניות ב"מסלול המהיר":
להלן המניות הוותיקות שיתווספו למדדי המניות ב"מסלול מהיר" למניות ותיקות החל ב-10 בינואר:
אקסיליון תתווסף למדדי: ת"א- טכנולוגיה, ת"א גלובל-בלוטק, ות"א-SME60 ,ת"א;
בוני תיכון תתווסף למדדי: ת"א-נדל"ן, ת"א-בניה, ות"א-צמיחה;
לוזון קבוצה תתווסף למדדי: ת"א-נדל"ן, ת"א-בניה, ות"א-צמיחה;
טופ מערכות תתווסף למדדי: ת"א-טכנולוגיה, ת"א גלובל-בלוטק, ות"א- צמיחה;
ערך פיננסים וקופיקס גרופ יתווספו למדד ת"א-צמיחה. 

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

 

דצמבר 2020

1-12/2020

מניות כולל קרנות סל

1,809

1,858

מניות ללא קרנות סל

1,465

1,465


 המחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקל בדצמבר, נמוך אך במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2020 שהסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל - גבוה בכ-43% מהמחזור הממוצע בשנת 2019. 
ב-3 בדצמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, הסתכם המחזור במניות בבורסה בכ-3.1 מיליארד שקל, מזה כ-1.7 מיליארד שקל בשלב הנעילה. 

גיוסי הון/חברות חדשות:

הנפקות והקצאות של מניות (במיליוני שקלים):

 

דצמבר 2020

1-12/2020

גיוס בתל-אביב:

2,748

16,844

מזה: ע"י חברות חדשות

970

4,616

(מספר מנפיקות חדשות)

(6 חברות)

(27 חברות)

חברות רישום כפול חדשות

1

3

גיוס בחו"ל

3,343

7,438

סה"כ

6,091

24,282


 בדצמבר גויסו בשוק המניות בתל-אביב כ-2.7 מיליארד שקל:
 כ-1.5 מיליארד שקל גויסו ב-12 הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת. מרבית הסכום, כ-1 מיליארד שקל גויסו ע"י שש חברות חדשות המצטרפות ל-21 חברות ושותפויות שביצעו הנפקות ראשוניות בשוק המניות השנה: 

 ארבע חברות הייטק
o נופר אנרג'י
גייסה כ-613 מיליון שקל – כ-608  מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-5 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-2.6 מיליארד שקל לאחר ההנפקה. כ-35 מיליון שקל מתמורת ההנפקה גויסו בהצעת מכר ע"י מר יופר ינאי - בעל השליטה בחברה. החברה עוסקת בייזום, הקמה והפעלה של מערכות לייצור חשמל מאנרגיה סולארית.
o סונוביה גייסה כ-35 מיליון שקל – כ-34  מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-1 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-137 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה עוסקת במו"פ של ציפויים אנטי-בקטריאליים לטקסטיל וביצור מסכות רב-פעמיות.
o בלייד ריינג'ר גייסה כ-23 מיליון שקל – כ-21 מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-2 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-93 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה עוסקת בפיתוח מערכות רובוטיות ניידות בטכנולוגיה ייחודית לניקוי ולניטור מתקנים סולאריים פוטו-וולטאיים.
o איי.איי.אם אינפיניטי- שותפות מו"פ חדשה חמישית השנה – גייסה כ-40 מיליון שקל, מתוכם כ-30 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), כ-2 מיליון שקל  מהציבור וכ-8 מיליון שקל מהשותף הכללי וממשקיע. השותפות עוסקת בהשקעות בחברות מו"פ בתחומי בריאות דיגיטלית.

 שתי חברות פיננסים
o מניף פיננסים
גייסה כ-200 מיליון שקל  – כ-195 מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-5 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-642 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה נותנת מימון ליזמים בתחום הנדל"ן והבנייה לצורך קבלת ליווי בנקאי לפרוייקטים בתחום הבניה.
o מלרן פרויקטים גייסה כ-59  מיליון שקל בהצעה אחידה לציבור, מזה כ-22 מיליון שקל בהצעת מכר, וזאת כשנה לאחר שביצעה הנפקה ראשונה של איגרות בתל-אביב.  שווי החברה לאחר ההנפקה כ-267 מיליון שקל. החברה עוסקת במתן אשראי חוץ בנקאי בעיקר למגזר הערבי-ישראלי.

 בקרב המנפיקות הותיקות החודש, בלטה חברת הבנייה שיכון ובינוי שגייסה כ-297 מיליון שקל בהנפקת זכויות. 

 כ-1.0 מיליארד שקל גויסו ב-14 הקצאות פרטיות של מניות כ-0.2 מיליארד שקל הוזרמו לחברות בגין מימוש סופי של כתבי אופציה למניות. בלטה הקצאה במסגרתה נכנסה חברה חדשה -  "אקסיליון", חברת מו"פ העוסקת בטכנולוגיית בינה מלאכותית לתחבורה חכמה, לתוך חברת  המעטפת "אפיו אפריקה". בעקבות השלמת העסקה הועברו מניות החברה לרשימה הראשית.

 החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-3.3 מיליארד שקל. 

o כ-1.5 מיליארד שקל גויסו בשלוש הנפקות של מניות לציבור בארה"ב – מתוכם כ-1.2 מיליארד שקל שגויסו ע"י חברת הקלינטק אורמת טכנולוגיות שמניותיה נסחרות במקביל ב-NYSE וזוהי הנפקה שניה שלה השנה בחו"ל, כשבהנפקה הקודמת גייסה כ-1.0 מיליארד שקל. 

o כ-1.8 מיליארד שקל גויסו בשלוש הקצאות פרטיות. מרבית הסכום כ-1.7 מיליארד שקל גויסו ע"י חברת ההייטק לייבפרסון בהקצאת אג"ח להמרה צמוד דולר לא סחיר למשקיעים מוסדיים כשרים בחו"ל ובארץ. 

 חברה חדשה ברישום כפול – שלישית השנה - נרשמה החודש בשוק המניות: 
החברה האמריקאית ארקו קורפ מיזגה לתוכה את ארקו החזקות – חברה הנסחרת בת"א ומפעילה באמצעות חברת GPM רשתות תחנות דלק וחנויות נוחות בארה"ב. בעקבות המיזוג – מניותיה החלו להיסחר בנאסד"ק (סמל: ARKO)  ובת"א, ואילו מניות "ארקו החזקות" נמחקו מהמסחר בת"א (איגרות החוב של ארקו החזקות ממשיכות להיסחר בת"א). שווי השוק של ארקו קורפ מגיע לכ-3.4 מיליארד שקל.

 חברת מניות חדשה בדרך לת"א -  חברת הבניה רותם שני פרסמה תשקיף להשלמה, במסגרתו תגייס בשבועות הקרובים בהנפקה ראשונית (IPO) עד כ-35 מיליון שקל, לפי שווי חברה של כ-155 מיליון שקל לאחר ההנפקה.

שוק איגרות החוב והמק"מ

מדדים עיקריים:

 

דצמבר 2020

1-12/2020

אג"ח חברות:

 

 

תל בונד-20

1.2%

0.2%-

תל-בונד-40

0.9%

0.1%

תל בונד-תשואות

1.7%

6.6%-

תל בונד-שקלי

0.5%

0.1%-

תל בונד – תשואות שקלי

0.6%

3.9%-

אג"ח ממשלתי:

 

 

צמוד מדד

0.8%

1.2%

שקלי – ריבית קבועה  

0.3%

1.5%


 עליות שערים אפיינו את כל מדדי איגרות החוב לסוגיהן, בדצמבר, כאשר:
o איגרות החוב צמודות המדד – ממשלתיות וקונצרניות – בלטו החודש בעלייה של כ-0.8% ושל כ-1%, בהתאמה. תרמה לכך הציפייה לחזרה מהירה של השווקים לצמיחה, שבעקבותיה תחול עלייה בשיעור האינפלציה.

 איגרות החוב השקליות -  ממשלתיות וקונצרניות- רשמו החודש עלייה מתונה יותר של כ-0.3% ושל כ-0.5% בהתאמה. יצוין כי התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה החודש ללא שינוי ברמה של כ-0.8% בסוף דצמבר, וזאת בדומה לתשואה לפדיון אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה אף היא ללא שינוי ברמה של 0.9%. 

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

 

דצמבר 2020

1-12/2020

אג"ח ממשלתי

2,063

3,059

אג"ח חברות כולל קרנות סל

880

1,076

אג"ח חברות ללא קרנות סל

141

148

סה"כ אג"ח כולל קרנות סל

2,943

4,135

מק"מ

181

579


 המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל בחודש דצמבר, ובסיכום שנת 2020 הסתכם בכ-4.1 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2019. 
 במלווה קצר מועד הסתכם המחזור היומי בכ-0.18 מיליארד שקל בדצמבר ובסיכום שנת  2020 הסתכם בכ-0.58 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-40% מהמחזור הממוצע בשנת 2019. 

הנפקות והקצאות של איגרות חוב:

אג"ח חברות:

 

דצמבר 2020

1-12/2020

אג"ח לציבור

4,815

51,798

מזה:  גיוס ע"י חברה חדשה

100

(חברה אחת)

100

(חברה אחת)

אג"ח רצף מוסדיים *

393

14,123

סה"כ

5,208

65,921

* כולל אג"ח שגויס בחו"ל ונרשם למסחר ברצף מוסדיים בת"א  בסך כ-0.4 מיליארד שקל בדצמבר וכ-11.3 מיליארד שקל בחודשים ינואר-דצמבר 2020.

הגיוסים מהציבור בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י הסקטור העסקי בחודש דצמבר הסתכמו  בכ-4.8 מיליארד שקל. להלן מאפייני הגיוס העיקריים החודש:

 כ-3.8 מיליארד שקל גויסו ב-14 הנפקות לציבור, כ-0.7 מיליארד שקל גויסו בשבע הקצאות פרטיות למשקיעים מסווגים, וכ-0.3 מיליארד שקל גויסו במימוש סופי של כתבי אופציה לאג"ח. 

 כ-3.2 גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי בהנפקות ובהקצאות פרטיות של אג"ח. 

חברות הנדל"ן המשיכו לבלוט עם גיוס בהיקף של כ-2.6 מיליארד שקל בדצמבר, כשבין המנפיקות חברת אג"ח חדשה בבורסה – חברת הבנייה אלעד מגורים שגייסה 0.1 מיליארד שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב שקליות בבורסה. האג"ח נושא ריבית של 3.47%, מח"מ 3.3 שנים, מדורג Baa1 ע"י "מידרוג". 

בקרב המנפיקות הותיקות, בלטה בגודלה הנפקה שביצעה חברת הנדל"ן איירפורט סיטי בסך  כ-0.6 מיליארד שקל באמצעות הרחבת שתי סדרות נסחרות של אג"ח צמוד מדד מדורגות AA "מעלות"– סדרה אחת במח"מ 3.8 שנים ותשואה לפדיון 0.29%, וסדרה שניה במח"מ 7.9 שנים ותשואה לפדיון 0.84%.

 כ-1.4 גויסו ע"י חברות הסקטור הפיננסי בהנפקות ובהקצאות פרטיות של אג"ח. בין המנפיקות, בנק מזרחי טפחות שגייס כ-0.4 מיליארד שקל באג"ח COCO הכולל מנגנון לספיגת הפסדים ע"י מחיקת קרן. 
 כ-0.25 מיליארד שקל גויסו במימוש סופי של כתבי אופציה לאג"ח שהנפיקה חברת הנדל"ן אמות.
 בנוסף גויסו החודש כ-0.4 מיליארד שקל נוספים ע"י איי.סי.אל בסדרה חדשה של אג"ח דולרי למשקיעים מסווגים בחו"ל, שנרשם ב-TASE UP. האג"ח הינו במח"מ של 11.2 שנים, נושא ריבית של 6.38%. 
 כ-91% מהגיוס החודש בוצע באג"ח עם דירוג גבוה מקבוצת "A", וכ-9% באג"ח עם דירוג נמוך יותר. 
 כ-59%  מהגיוס החודש בוצע באג"ח צמוד מדד, וכ-41% בוצע באג"ח שקלי בריבית קבועה.

אג"ח ממשלתי

הנפקות אג"ח ממשלתי ברוטו:

הנפקות של איגרות חוב לציבור ע"י האוצר בדצמבר הסתכמו בכ-7.1 מיליארד שקל, כ-79% מהסכום שגויס החודש בוצע בהנפקות של אג"ח שקלי, וכ-21% מהסכום גויס בהנפקות של אג"ח צמוד מדד. 
בסיכום שנתי גייס האוצר בשוק איגרות החוב בת"א כ-131.5 מיליארד שקל, סכום גבוה בכ-88% מהגיוס בשנת 2019, עלייה שנועדה למימון תוכניות סיוע של הממשלה לנפגעי הקורונה – עסקים ומשקי בית.

שוק הנגזרים

מחזורים יומיים (באלפי יחידות):

 

דצמבר 2020

1-12/2020

אופציות חודשיות על מדד ת"א-35

64

76

אופציות שבועיות על מדד ת"א-35

37

36

אופציות דולריות

48

53


שוק הנגזרים בדצמבר התאפיין במחזורי מסחר נמוכים לעומת המחזור הממוצע השנה, כשהמחזורים בסיכום שנת 2020 גבוהים לעומת המחזורים הממוצעים בשנת 2019:
• באופציות על מדד ת"א-35 חלה החודש ירידה במחזורי המסחר בהשפעת הירידה בתנודתיות במסחר במניות - מדד התנודתיות VTA35 ירד החודש בכ-13%. נסחרו כ-64 אלף אופציות חודשיות ביום לעומת כ-76 אלף אופציות בממוצע השנה – גבוה בכ-14% מהמחזור בשנת 2019. כמו כן, נסחרו כ-37 אלף אופציות שבועיות ביום בדצמבר בדומה למחזור הממוצע השנה – גבוה בכ-21% מהמחזור בשנת 2019, 

• באופציות הדולריות נסחרו בדצמבר כ-48 אלף יחידות ביום, לעומת כ-53 אלף יחידות  בממוצע השנה – גבוה בכ-24% מהמחזור בשנת 2019. יצוין כי  שער הדולר המשיך להיחלש החודש חרף רכישות דולרים ע"י בנק ישראל – ירד ב-2.8% בדצמבר ובכ-7% בסיכום שנת 2020, והגיע לקראת סוף החודש לשער של 3.21 שקל – שפל של 24 שנה.

קרנות סל (ETF) 
שווי השוק של 531 קרנות הסל שנסחרו בסוף דצמבר 2020 הסתכם בכ-90.2 מיליארד שקל גבוה בכ-3.2 מיליארד שקל מהשווי בסוף החודש הקודם:
• כ-33.1 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים, גבוה בכ-1.2 מיליארד שקל משווין בתחילת החודש – כ-0.8 מיליארד שקל עלייה שמקורה בשערי המניות, וכ-0.4 מיליארד שקל עלייה שמקורה רכישות הציבור.

• כ-26.5 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות מקומיים, גבוה בכ-1.3 מיליארד שקל משווין בתחילת החודש – כ-0.9 מיליארד שקל עלייה שמקורה בשערי המניות, וכ-0.4 מיליארד שקל עלייה שמקורה רכישות הציבור. 

• כ-25.3 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי איגרות חוב קונצרניות, גבוה בכ-0.8 מיליארד שקל לעומת החודש הקודם. עיקר העלייה – כ-0.6 מיליארד שקל מקורה ברכישות הציבור, וכ-0.2 מיליארד שקל עלייה שמקורה בשערי איגרות החוב. 

• כ-3.9 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי איגרות חוב ממשלתיות וכ-1.4 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי איגרות חוב בחו"ל, בדומה לשווי בסוף החודש הקודם.
שווי החזקות הציבור ורכישות/מכירות של קרנות סל* ע"י הציבור (במיליוני שקלים):

שווי החזקות הציבור 

דצמבר 2020 רכישות/(מכירות) נטו דצמבר 2020 רכישות/(מכירות) נטו 1-12/2020

 

שווי החזקות הציבור

דצמבר 2020

רכישות/(מכירות) נטו דצמבר 2020

רכישות/(מכירות) נטו 1-12/2020

קרנות סל על מדדי מניות בת"א

26,463

365

2,291

קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל

33,110

413

8,281-

קרנות סל על מדדי אג"ח חברות בת"א

25,302

601

2,980

אחר**

5,298

192-

749-

סה"כ

90,173

1,187

3,759-

* ללא קרנות חוץ.
** קרנות סל על מדדי אג"ח ממשלתי בת"א ואג"ח חברות בחו"ל. 

החודש נרשמו למסחר 7 קרנות סל חדשות – 5 קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים, קרן סל אחת של מגדל על מדד המניות אינדקס צריכה מחזורית ישראל, וקרן סל על מדד אג"ח חברות בת"א – תל בונד תשואות-שקל.
מנגד, 8 קרנות סל פורקו – 5 קרנות על מדדי מניות בחו"ל ו-3 קרנות על מדדי אג"ח בחו"ל, ששווין המצרפי ערב המחיקה הגיע לכ-98 מיליון שקל. 

קרנות חוץ נסחרות
שווי החזקות הציבור ב-23 הקרנות הזרות של בלאקרוק הנסחרות בבורסה בתל-אביב, באמצעות חשבון מסלקת הבורסה ב"יורוקליר", מסתכם בכ-889 מיליון שקל  - עלייה של כ-90 מיליון שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם. 
עלייה כ-113 מיליון שקל בקרנות חוץ על מדדי מניות בחו"ל, עיקר העלייה כ-100 מיליארד שקל מקורה ברכישות הציבור ומקצתה עליית מדדי המניות, קוזזה בירידה של כ-23 מיליארד שקל בקרנות חוץ על מדדי אג"ח חברות בחו"ל כמחציתה עקב מכירות הציבור ומחציתה עקב ירידת שערי איגרות החוב 

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

 

דצמבר 2020

1-12/2020

קרנות סל על מדדי מניות

344

393

 % ממחזור המסחר במניות

19%

21%

קרנות סל על מדדי אג"ח

141

148

 % ממחזור המסחר באג"ח לא ממשלתי

16%

14%


• מחזור המסחר היומי בקרנות סל על מדדי מניות הסתכם בכ-344 מיליון שקל בדצמבר, בדומה למחזור בחודש הקודם. המחזור היומי הממוצע בקרנות סל אלה מגיע לכ-393 מיליון שקל בשנת 2020 -  גבוה בכ-79% מהמחזור הממוצע בשנת 2019. 

• מחזור המסחר היומי בקרנות סל על מדדי אג"ח הסתכם בכ-141 מיליון שקל בדצמבר, גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בחודש הקודם. המחזור היומי הממוצע בקרנות סל אלה מגיע  לכ-148 מיליון שקל בשנת 2020 -  גבוה בכ-56% מהמחזור הממוצע בשנת 2019.

יצירות/פדיונות בקרנות הנאמנות (במיליוני שקלים):

 

דצמבר 2020

1-12/2020

קרנות המשקיעות במניות בתל-אביב

303

3,213-

קרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב

1,552

16,680-

קרנות שקליות

157-

1,098-

קרנות כספיות

1,247-

6,112-

קרנות המשקיעות בחו"ל

1,738

5,726


בחודש דצמבר נמשכו רכישות הציבור של קרנות נאמנות המשקיעות באיגרות חוב ובמניות בת"א ובחו"ל, והתגברו מכירות של קרנות כספיות:
• בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב המשיכו רכישות הציבור בדצמבר והסתכמו בכ-1.6 מיליארד שקל נטו – לאחר רכישות בסך כ-1.9 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. בסיכום שנת 2020 הסתכמו מכירות הציבור בקרנות אלה בכ-16.7 מיליארד שקל נטו. 

• בקרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב הסתכמו רכישות הציבור בדצמבר בכ-0.3 מיליארד שקל נטו – פי שניים לעומת הרכישות נטו בחודש הקודם. בסיכום שנת 2020 הסתכמו מכירות הציבור בקרנות אלה בכ-3.2 מיליארד שקל נטו. 

• בקרנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו רכישות הציבור בדצמבר בכ-1.7 מיליארד שקל נטו ובסיכום שנת 2020 הסתכמו רכישות הציבור בקרנות אלה בכ-5.7 מיליארד שקל נטו. 

• בקרנות השקליות הסתכמו מכירות הציבור בדצמבר בכ-0.2 מיליארד שקל נטו – פי שלושה לעומת החודש הקודם, ובסיכום החודשים ינואר-דצמבר נרשמו בקרנות אלה מכירות בסך כ-1.1 מיליארד שקל נטו.

• בקרנות הכספיות –התגברו מכירות הציבור והסתכמו בכ-1.2  מיליארד שקל נטו, פי שניים מהמכירות נטו בחודש הקודם. בסיכום שנת 2020 נרשמו בקרנות אלה מכירות בסך כ-6.1 מיליארד שקל נטו. 

חדשות
 הבורסה בוחנת השקת מדד חדש וראשון מסוגו - מדד המשקיעים הזרים בבורסה - "ת"א-השקעות זרות"- בחינת השקת המדד באה על רקע העניין הרב שמגלים משקיעים זרים בבורסה הישראלית ובחברות המקומיות הנסחרות בה והוא משקף את האמון שנותנים משקיעים מרחבי העולם בחברות אלו. המדד נמצא בהלימה עם צעדים רבים שנוקטות רשות ניירות ערך והבורסה להסרת חסמים בפני משקיעים והרחבת גיוון המשקיעים בשוק המקומי, ובכלל זה משקיעים מהעולם. 

 הבורסה לניירות ערך באבו דאבי (ADX) והבורסה לניירות ערך בתל אביב (TASE) חתמו לראשונה על הסכם היסטורי לשיתוף פעולה (MOU)- ההסכם יאפשר לראשונה לחברות באיחוד האמירויות ובישראל הזדמנויות חדשות של מימון והשקעה ולשיתוף פעולה בפיתוח ומסחור טכנולוגיות חדשניות בשוק ההון. המטרות המנחות את הצדדים הן יצירת גישה נוחה בין שני שוקי ההון ובנייה של שוק אטרקטיבי עבור כל בעלי העניין המרכזיים, לרבות חברות נסחרות, משקיעים וסוכנים, כמו גם ספקים וצרכנים של מידע. 

 חברות ראשונות הצטרפו לפלטפורמת UP  TASE- קרן ההון סיכון, 11 Group של המשקיע דובי פרנסס, חברת הסטארט אפ VEEV וחברת ההייטק  SpacePharma– קרן ההון סיכון 11 Group מעמק הסיליקון משקיעה בחברות טכנולוגיה מהפכניות בתחום השירותים הפיננסיים ומתכוונת לפתוח את קרן הפינטק החמישית שלה עם יעד גיוס של 100 מיליון דולר.

חברת Veev, חברת בניה טכנולוגית, משלבת אינטגרציה מלאה של טכנולוגיה, עיצוב, ייצור מודולרי ובנייה במטרה לספק בתים באיכות גבוהה יותר, בעלות נמוכה משמעותית ובמהירות הגבוהה פי ארבעה בהשוואה לתעשיית הבנייה המסורתית. החברה מתכוונת לגייס 50 מיליון דולר. חברת SpacePharma  הינה חלוצה עולמית בייצור מעבדות זעירות הפועלות בתנאי חוסר כבידה בחלל החיצון. הטכנולוגיה הייחודית שפיתחה החברה משלבת הנעת נוזלים לתעשיות עתירות ידע בתחומי הפארמה, המזון והחקלאות.

 הבורסה סיכמה את שנת 2020 - יותר הייטק, יותר מסחר, יותר משקיעים – הבורסה ממשיכה להתמקד בעשייה המכוונת להשגת שלושת יעדיה המרכזיים כפי שהוגדרו בתוכנית האסטרטגית לפני כארבע שנים: שיקוף הכלכלה הישראלית, הגברת הנזילות והרחבת סל השירותים, תוך ביצוע התאמות נדרשות על מנת לתת מענה לצרכים הנוכחיים של ציבור המשקיעים והחברות.

 מכשירים את מנכ"ליות העתיד של המשק הישראלי: לראשונה בישראל, הבורסה לניירות ערך וסופרסונס יפתחו מסלול הכשרה למנהלות בכירות בחברות הציבוריות.  המחזור הראשון של ביה"ס למנכ"ליות העתיד של המשק הישראלי צפוי להיפתח בינואר 2021 והוא מיועד לנשים בתפקידי ניהול בכירים בחברות הנסחרות בבורסה לניירות ערך, אשר שואפות להתפתח לתפקידי מנכ"ליות ודירקטוריות. מטרת הפרויקט פורץ הדרך היא להביא להגדלת מספר הנשים המכהנות בתפקידי ניהול בכירים במשק הישראלי ולתרום לצמצום הפערים המגדריים בשוק התעסוקה הישראלי.

 הבורסה מסירה חסמי מסחר: מנכ"ל הבורסה יוכל לשנות את הגודל המזערי של פקודה - ההחלטה התקבלה בהמשך להפחתת הגודל המזערי של פקודה בשוק המניות, בשלב המסחר הרציף, מ- 2,000 שקלים ל- 500 שקלים בלבד, שנועדה להגביר נזילות ולאפשר מסחר בסכומים קטנים בקרב הציבור הרחב.

 הבורסה משיקה את מדד ת"א-קנאביס - המדד החדש יורכב ממניות הכלולות בתת-ענף קנאביס, בענף הביומד, וישמש בשלב הראשון אינדיקציה לשינויים בענף ובנצ'מרק. המדד צפוי לכלול 9 מניות בשווי שוק של 1.7 מיליארד שקלים. תת-ענף הקנאביס כולל את החברות שעיסוקן העיקרי הוא בתחומי מחקר, גידול, ריבוי, מכירה או ייצור ושיווק של מוצרי קנאביס רפואי. לפרטים נוספים