במסלול לגילאי 50 עד 60, שהוא המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת עומדת על 5.77%+ לשנת 2020. בדצמבר נצחה כלל ואילו ב 2020 כולה מנצחת מור כאשר בקופות הגדולות מנצחת מיטב דש. בטווח של שלוש וחמש שנים מנצחת אלטשולר שחם.
במסלול לבני 60 ומעלה, שהוא המסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים, התשואה הממוצעת ל 2020 עומדת על 4.06%+. אקסלנס מנצחת בדצמבר, מור מנצחת בשנת 2020 כאשר מבין הגדולות אלטשולר שחם מנצחת כאשר היא מנצחת גם בשלוש וחמש שנים.
לשאלת כתב פאנדר-אדוויזרלנד, איך הצלחתם השנה להתגבר על משבר השוק במרץ ולהוביל השנה את טבלת הקופות הוותיקות במסלול הכללי בהשתלמות ובגמל ? אומר גיא מני, מנהל השקעות ראשי, במיטב דש חסכון ארוך טווח, כי "פעילות כנגד המגמה והתמקדות בסקטור הטכנולוגיה והאנרגיה המתחדשת, שבירידות הגדלנו שם אחזקות" ומוסיף שזה "לצד הגדלה משמעותית באפיק הקונצרני הסחיר בירידות החדות." היא למעשה הגורם המשמעותי בהצלחה של מיטב דש השנה בקופות ובהשתלמות.
גיא, בשיא המשבר במרץ, איך התנהלתם?
פעלנו החל מתחילת מרץ מרץ בשיא הירידות בשווקים שרעדו כנגד המגמה והגדלנו חשיפות לאפיק המנייתי והקונצרני.
באיזה סקטורים בעיקר?
עיקר ההגדלה במהלך הירידות החדות התמקדו בעיקר בסקטורים ובמניות הטכנולוגיה והאנרגיה המתחדשת שהערכנו שהן לא אמורות להיפגע מהמשבר ואף להיפך. בחודשים האחרונים הסטנו את התיק באפיק המניות יותר לאפיקים הסיקליקלים כך שהתיק שלנו כיום יותר מאוזן מההטיה המשמעותית לטכנולוגיה שהייתה לנו במהלך השנה האחרונה.
בנוסף לכך, בחודש מרץ הגדלנו משמעותית את החשיפה לאפיק הקונצרני הסחיר שירד בחדות לאור יציאת כספים מקרנות הנאמנות ונבע מהמכירות האגרסיביות בו שהביאו לזינוק במרווחים ולמחירי הזדמנות בעיננו.
מה דעתך על השוק היום ? האם יש מקום לעוד עליות באג"ח ?
כיום אנו פועלים בדיוק בכיוון ההפוך ומצמצמים חשיפה לאפיק הקונצרני הסחיר בעקבות העובדה שהמרווחים חזרו לרמות טרום משבר הקורונה. כיום, באופן כללי אנו מאד דפנסיבים באפיק האג"ח הסחיר ברמות התשואות הנוכחיות שבהן הוא נסחר הן הממשלתי והן הקונצרני.
איזה אפיק השקעה יכול להיות משמעותי השנה ?
התיק הלא סחיר שלנו שהיה גדול מלכתחילה עם הכניסה למשבר, במהלך השנה האחרונה הגדלנו עוד את ההשקעות באפיקי התשתיות וה-PE, תוך ניצול הזדמנויות שנוצרו בשווקים. התיק הזה סיפק עבורנו תשואה נאה בשנה זו.
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
מספר קופה |
שם קופה |
סך נכסים (מיל' שח) |
תשואה בדצמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
9651 |
כלל תמר עד 50 |
1,077 |
3.16% |
5.97% |
5.97% |
18.82% |
33.12% |
12532 |
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
746 |
2.93% |
17.77% |
17.77% |
--- |
--- |
9916 |
אקסלנס גמל לבני 50 ומטה |
5,000 |
2.81% |
7.33% |
7.33% |
20.84% |
35.33% |
7215 |
מיטב דש גמל לבני 50 ומטה |
913 |
2.45% |
6.67% |
6.67% |
18.69% |
33.44% |
9950 |
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
8,812 |
2.31% |
5.98% |
5.98% |
21.22% |
43.34% |
9793 |
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
956 |
2.28% |
3.97% |
3.97% |
15.52% |
32.25% |
9744 |
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
1,064 |
2.11% |
4.44% |
4.44% |
14.16% |
29.03% |
9779 |
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
804 |
2.05% |
5.92% |
5.92% |
17.14% |
--- |
9939 |
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
1,648 |
1.84% |
5.46% |
5.46% |
20.14% |
--- |
9730 |
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
717 |
1.70% |
6.33% |
6.33% |
21.04% |
40.05% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
|
2.36% |
6.98% |
6.98% |
18.62% |
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
מספר קופה |
שם קופה |
סך נכסים (מיל' שח) |
תשואה בדצמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
9652 |
כלל תמר 50-60 |
1,218 |
2.59% |
5.54% |
5.54% |
16.83% |
29.40% |
9529 |
אקסלנס גמל לבני 50 עד 60 |
1,325 |
2.33% |
5.18% |
5.18% |
16.33% |
--- |
12533 |
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
2,353 |
2.16% |
14.23% |
14.23% |
--- |
--- |
103 |
מיטב דש גמל לבני 50-60 |
6,926 |
2.09% |
5.81% |
5.81% |
16.89% |
29.75% |
9951 |
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
30,337 |
1.93% |
5.48% |
5.48% |
19.62% |
39.42% |
9792 |
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
4,243 |
1.83% |
2.81% |
2.83% |
13.91% |
26.71% |
9780 |
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
1,734 |
1.80% |
5.24% |
5.24% |
15.03% |
--- |
9742 |
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
4,029 |
1.73% |
3.48% |
3.48% |
13.41% |
27.51% |
9940 |
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
7,384 |
1.64% |
4.41% |
4.41% |
16.98% |
32.72% |
9731 |
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
839 |
1.37% |
5.50% |
5.50% |
18.31% |
34.13% |
9890 |
פסגות גדיש לבני 50-60 |
|
|
|
|
|
--- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
|
1.95% |
5.77% |
5.77% |
16.37% |
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
מספר קופה |
שם קופה |
סך נכסים (מיל' שח) |
תשואה בדצמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
401 |
אקסלנס גמל לבני 60 ומעלה |
2,850 |
1.72% |
4.07% |
4.07% |
13.93% |
24.51% |
551 |
מיטב דש גמל לבני 60 ומעלה |
3,467 |
1.37% |
4.52% |
4.52% |
14.34% |
23.35% |
9781 |
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
622 |
1.30% |
3.72% |
3.72% |
12.89% |
--- |
9794 |
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
725 |
1.25% |
2.21% |
2.21% |
10.26% |
20.33% |
12534 |
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
1,475 |
1.21% |
8.32% |
8.32% |
--- |
--- |
9745 |
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
1,897 |
1.15% |
2.82% |
2.82% |
11.07% |
21.04% |
9952 |
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
14,561 |
1.07% |
5.23% |
5.23% |
16.75% |
28.92% |
9941 |
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1,476 |
0.95% |
2.94% |
2.94% |
12.82% |
--- |
9732 |
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
333 |
0.89% |
2.69% |
2.69% |
11.31% |
--- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
|
1.21% |
4.06% |
4.06% |
12.92% |
|