דן גרינברג צילום: יריב עראמי
דן גרינברג
20/02/2021
אז בשנים האחרונות, יותר ויותר לקוחות מחפשים להיחשף למדד המוביל s&p500.
הסיבות? די ברורות.
· אפשרות להיחשף ל-500 החזקות הגדולות והמובילות בארה"ב – המעצמה הכלכלית מספר 1 בעולם.
· ההנחה של המשקיעים בהסתכלות על המדד ב-20 שנה אחרונות כי המדד עולה כמעט ללא הפסקה.
· הנחה נוספת היא שתיק השקעות, קופת גמל, קרן השתלמות או קרן נאמנות המשלבת השקעה גם בשוק ההון הישראלי עלולה לסבול מסיכוני מצב גאופוליטי מקומי בלבד, בעיקר בטחוני, סיכון אשר כמעט ולא קיים באמריקה.
והנה בכל זאת הגיעה קורונה כלל עולמית לפני שנה בדיוק לעולם המערבי כולו!
לפני כמעט שנה העליתי כתבה בנושא בעמוד הפייס שלי - הזדמנות מעולה לראות כיצד אותו מדד התמודד עם המשבר אולי החריף ביותר שידעה האנושות המודרנית ב-50 שנה האחרונות.
כן כן, זו לא טעות, מעל 77% תשואה מהתחתית שנקבעה לה לפני כשנה 23/03/2020 אז המדד נקבע על 2,340 נקודות, לעומת עת כתיבת שורות אלו כאשר הוא עומד על מעל 3,900 נקודות!
אז מה אפשר לומר על הטבלה שלפניכם?
1. הציבור, בעיקר אלו המניעים את השווקים - הנוסטרו, מנהלי ההשקעות הגדולים, הבנקים, חברות הביטוח ובתי ההשקעות מאוד אוהבים ואף מייחלים לעתים לירידות חדות בשווקים המובילים.
כשחלק מהציבור אשר השקיע לבד בפאניקה, מוכר מניות וקרנות נאמנות במחירי "סוף עונה", יש תמיד מי שיקנה את "הסחורה" במחירים נמוכים.
2. ריבית 0 – צריך לזכור, אנו נמצאים למעלה מעשור בתנאי משק של ריבית 0.
אנשים אשר משכו את הקרנות שלהם, רצו "לצאת עד יעבור זעם", כמה שהמשפט הזה הרסני כפי שאמר במהלך המשבר מר גלעד אלטשולר, מנהל השקעות ראשי ובעלים אלטשולר שחם, כבר מזמן חזרו ל"שוק", הבינו שאין אלטרנטיבה ושהכיוון של השווקים הוא 1, למעלה.
3. כאשר מבינים כיצד מורכב מדד s&p500 וחשוב מכך, כיצד הוא עובד, ההיגיון הבריא עושה שכל עם הטבלה המצורפת לפניכם:
במהלך שנת 2020 נגרעו ממדד 500 החברות המובילות בארה"ב - רשימת החברות הבאות:
Apartment Investment & Management
Noble Energy
Tiffany & Co.
TechnipFMC
Concho Resources
Macy's, Inc.
יודעים מה משותף לאותן חברות אשר נגרעו מהמדד?
מדובר בחברות אשר מאוד נפגעו מהגעה הקורונה לחיינו – מניות גז ונפט, חברת התכשיטים בין הגדולות בארה"ב, חברת אחזקות נדל"ן, ואפילו "נובל אנרג'י" המוכרת לכולנו כשותפה עיקרית במאגרי חיפושי הגז והנפט באגן הים התיכון הקטן שלנו.
והחברות שנכנסו למדד אתם שואלים, באותה התקופה בדיוק?
Tesla, Inc.
Trimble Inc.
Enphase Energy
Monolithic Power Systems
Etsy
Catalent
Domino's Pizza
המשותף לאותן החברות? חברות טכנולוגיה בעיקר, חברות הייטק, חברות המתמחות באנרגיה ירוקה ומתחדשת, וגם דומינוס פיצה המוכרת לכולנו שהרוויחה מהעובדה שאנחנו עובדים הרבה יותר מהבית ומחפשים להזמין מזון מהיר ונוח.
ומה להערכתי יקרה קדימה בשנים הקרובות?
אז כמובן קשה עד בלתי אפשרי להעריך את כיוון השווקים,
אבל אפשר לומר שמשברים בשוק ההון בעידן טכנולוגי כה מתקדם, כאשר גברת כהן מחדרה יכולה בקליק לקנות את מניית TESLA בארה"ב, הם לרוב משברים זמניים.
חילופי המידע המהירים וההזדמנויות שאנשים פרטיים ובוודאי גופים מוסדיים ינצלו – בתנאי ריבית 0 יגרמו לכך שאיסוף מניות בשערים נמוכים, במיוחד חברות טכנולוגיות שמייצרות ושווק מיליארדים יהיו דבר שבשגרה.
האם אלו שבכל זאת ידעו "לתזמן" את השוק, ולצאת משווקי המניות ב-02/2020 ידעו לחזור בדיוק ב-25/03 עת המדד המוביל עליו הרחבתי, s&p500 טיפס למעלה מ-10% ביום?
בסופו של דבר, מי שהמתין ועצם עיניים, הרוויח גם בשנת 2020, שנה תנודתית מאוד,
כולה מעל 17% בהשקעה ישירה במדד זה, בחלק ממסלולי המניות האקטיביים אפילו תשואות של 30% ומעלה!
מקור למידעים לגבי משברי עבר
דן גרינברג
מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל, גמל 190, קרנות השתלמות ופתרונות חסכון מגוונים לכספים נזילים, בעל רישיון פנסיוני בעל BA בכלכלה וניהול עם למעלה מ-10 שנות ניסיון.
הסיבות? די ברורות.
· אפשרות להיחשף ל-500 החזקות הגדולות והמובילות בארה"ב – המעצמה הכלכלית מספר 1 בעולם.
· ההנחה של המשקיעים בהסתכלות על המדד ב-20 שנה אחרונות כי המדד עולה כמעט ללא הפסקה.
· הנחה נוספת היא שתיק השקעות, קופת גמל, קרן השתלמות או קרן נאמנות המשלבת השקעה גם בשוק ההון הישראלי עלולה לסבול מסיכוני מצב גאופוליטי מקומי בלבד, בעיקר בטחוני, סיכון אשר כמעט ולא קיים באמריקה.
והנה בכל זאת הגיעה קורונה כלל עולמית לפני שנה בדיוק לעולם המערבי כולו!
לפני כמעט שנה העליתי כתבה בנושא בעמוד הפייס שלי - הזדמנות מעולה לראות כיצד אותו מדד התמודד עם המשבר אולי החריף ביותר שידעה האנושות המודרנית ב-50 שנה האחרונות.
כן כן, זו לא טעות, מעל 77% תשואה מהתחתית שנקבעה לה לפני כשנה 23/03/2020 אז המדד נקבע על 2,340 נקודות, לעומת עת כתיבת שורות אלו כאשר הוא עומד על מעל 3,900 נקודות!
אז מה אפשר לומר על הטבלה שלפניכם?
1. הציבור, בעיקר אלו המניעים את השווקים - הנוסטרו, מנהלי ההשקעות הגדולים, הבנקים, חברות הביטוח ובתי ההשקעות מאוד אוהבים ואף מייחלים לעתים לירידות חדות בשווקים המובילים.
כשחלק מהציבור אשר השקיע לבד בפאניקה, מוכר מניות וקרנות נאמנות במחירי "סוף עונה", יש תמיד מי שיקנה את "הסחורה" במחירים נמוכים.
2. ריבית 0 – צריך לזכור, אנו נמצאים למעלה מעשור בתנאי משק של ריבית 0.
אנשים אשר משכו את הקרנות שלהם, רצו "לצאת עד יעבור זעם", כמה שהמשפט הזה הרסני כפי שאמר במהלך המשבר מר גלעד אלטשולר, מנהל השקעות ראשי ובעלים אלטשולר שחם, כבר מזמן חזרו ל"שוק", הבינו שאין אלטרנטיבה ושהכיוון של השווקים הוא 1, למעלה.
3. כאשר מבינים כיצד מורכב מדד s&p500 וחשוב מכך, כיצד הוא עובד, ההיגיון הבריא עושה שכל עם הטבלה המצורפת לפניכם:
במהלך שנת 2020 נגרעו ממדד 500 החברות המובילות בארה"ב - רשימת החברות הבאות:
Apartment Investment & Management
Noble Energy
Tiffany & Co.
TechnipFMC
Concho Resources
Macy's, Inc.
יודעים מה משותף לאותן חברות אשר נגרעו מהמדד?
מדובר בחברות אשר מאוד נפגעו מהגעה הקורונה לחיינו – מניות גז ונפט, חברת התכשיטים בין הגדולות בארה"ב, חברת אחזקות נדל"ן, ואפילו "נובל אנרג'י" המוכרת לכולנו כשותפה עיקרית במאגרי חיפושי הגז והנפט באגן הים התיכון הקטן שלנו.
והחברות שנכנסו למדד אתם שואלים, באותה התקופה בדיוק?
Tesla, Inc.
Trimble Inc.
Enphase Energy
Monolithic Power Systems
Etsy
Catalent
Domino's Pizza
המשותף לאותן החברות? חברות טכנולוגיה בעיקר, חברות הייטק, חברות המתמחות באנרגיה ירוקה ומתחדשת, וגם דומינוס פיצה המוכרת לכולנו שהרוויחה מהעובדה שאנחנו עובדים הרבה יותר מהבית ומחפשים להזמין מזון מהיר ונוח.
ומה להערכתי יקרה קדימה בשנים הקרובות?
אז כמובן קשה עד בלתי אפשרי להעריך את כיוון השווקים,
אבל אפשר לומר שמשברים בשוק ההון בעידן טכנולוגי כה מתקדם, כאשר גברת כהן מחדרה יכולה בקליק לקנות את מניית TESLA בארה"ב, הם לרוב משברים זמניים.
חילופי המידע המהירים וההזדמנויות שאנשים פרטיים ובוודאי גופים מוסדיים ינצלו – בתנאי ריבית 0 יגרמו לכך שאיסוף מניות בשערים נמוכים, במיוחד חברות טכנולוגיות שמייצרות ושווק מיליארדים יהיו דבר שבשגרה.
האם אלו שבכל זאת ידעו "לתזמן" את השוק, ולצאת משווקי המניות ב-02/2020 ידעו לחזור בדיוק ב-25/03 עת המדד המוביל עליו הרחבתי, s&p500 טיפס למעלה מ-10% ביום?
בסופו של דבר, מי שהמתין ועצם עיניים, הרוויח גם בשנת 2020, שנה תנודתית מאוד,
כולה מעל 17% בהשקעה ישירה במדד זה, בחלק ממסלולי המניות האקטיביים אפילו תשואות של 30% ומעלה!
מקור למידעים לגבי משברי עבר
דן גרינברג
מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל, גמל 190, קרנות השתלמות ופתרונות חסכון מגוונים לכספים נזילים, בעל רישיון פנסיוני בעל BA בכלכלה וניהול עם למעלה מ-10 שנות ניסיון.
