עידו אסיאג
15/03/2021
נתוני אחזקות במניית אדגר
על פי נתוני אתר FUNDER,
160 קרנות נאמנות מחזיקות במניית אדגר בהיקף של 98.91 מיליון שקל
הקרנות המחזיקות באחזקה משמעותית במניה - לרשימת האחזקות המלאה
להלן שינוי אחזקות קרנות הנאמנות במניית אדגר על-פי נתוני FUNDER-MVF
ה-FFO בשנת 2020 עלה בכ-14% לעומת אשתקד והסתכם בכ-85.2 מיליון ש"ח כ -4% מעל הרף העליון של התחזית המעודכנת של החברה.
FFO ברבעון עלה בכ-30% לעומת אשתקד והסתכם לכ-23.7 מיליון ש"ח
בחודש דצמבר 2020, השלימה החברה את עסקת ההמרה לרכישת זכויות המיעוט מידי חברת מגדל אשר החזיקה 19.9% מהפעילות בפולין, כנגד הקצאה של כ-11.4 מיליון מניות רגילות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת (כ-7% מסך ההון המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בה לאחר ההקצאה)
הוחלט על חלוקת דיבידנד רבעוני בסך של 11.8 מיליון ש"ח, המגלם תשואה שנתית של כ- 5.2% על מחיר השוק ליום פרסום הדוחות. כמו כן, החליטה החברה על חידוש מדיניות הדיבידנד הקיימת לפיה יחולק סך שלא יופחת מ-50% מה-FFO הריאלי לבעלי המניות, לשנה נוספת.
תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנים 2021-2022
תחזית ה-NOI ו-FFO *: מבוססת על שיפור מדורג, עם התחסנות האוכלוסיה, במחצית השנייה של שנת 2021, כמו כן אינה כוללת השפעת שינויים אפשריים כדוגמת שינויים בשערי חליפין, ושינוי בהוצאות המימון בעקבות שינויים עתידיים בשיעורי הריבית.
רועי גדיש, מנכ"ל החברה, מסר ל FUNDER: "אנו מסכמים את שנת 2020 עם המשך עליה ב-FFO חרף השנה המאתגרת ואי הוודאות. תוצאות הפעילות הושגו הודות לפיזור הגיאוגרפי , איכות תיק הנכסים שלנו וטיב השוכרים אשר הפגין יציבות מרשימה בתקופת חוסר הוודאות.
במבט קדימה, אנו פועלים בהתאם לתכנית העבודה בכדי להתאים את הנכסים לצרכי השוכרים המשתנים. לצד הפעילות המסורתית אנו מפתחים פעילויות נוספות כדוגמת פתרון חללי העבודה תחת מותג ה-"BRAIN EMBASSY" אשר נותן פתרון יצירתי ואיכותי לשוכרים ונבחר לאחרונה כפתרון המוביל בישראל בתחומו בסקר מקיף של מגזין Spacecenter. במקביל, אנו פועלים לפיתוח פעילות הדאטה סנטר שזוכה להצלחה גדולה והאצה בתקופת הקורונה. אדגר תמשיך לפעול לצמיחה בפעילות החברה תוך מיקוד באסטרטגיה העסקית הכוללת הגדלת ה-FFO, חשיבה על פתרונות ערך לשוכרים והמשך השבחה וחיזוק הנכסים הקיימים."
דגשים לתוצאות
ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו בשנת 2020 בכ-240.7 מיליון ש"ח, לעומת 241.2 ברבעון המקביל אשתקד. בנטרול השפעת שערי החליפין שגרמה לקיטון בהכנסות בסך של כ- 5.6 מיליוני ש"ח. (שערי החליפין הממוצעים של האירו והדולר הקנדי, לעומת הש"ח, בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד, ירדו בשיעור של כ-2.2% וכ-4.5% בהתאמה) נרשמה אף עלייה בהכנסות. ההכנסות מהשכרת נכסים ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-62 מיליון ש"ח, עליה של כ-3%, לעומת כ-60 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
ה- NOI בשנת 2020 הסתכם בכ-225.1 מיליון ש"ח, בדומה לאשתקד. ה- NOI ברבעון עלה לכ -56.7 מיליון ש"ח לעומת 55.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפגיעה בNOI- לשנת 2020, בגין משבר הקורונה מסתכם לסכום זניח של כ-9 מיליוני ש"ח (כ-4% בלבד מההכנסה השנתית מהשכרת נכסים).
ה-FFO בשנת 2020 הסתכם לכ-85.2 מיליון ש"ח, עלייה של כ-14% לעומת כ-75 מיליון ש"ח אשתקד וזאת לאור הגידול ב NOI (חלק הבעלים) וכן בגין השיפור בהוצאות המימון ובהוצאות הנהלה. ה-FFO ברבעון הסתכם לכ-23.7 מיליון ש"ח, עלייה של כ-30% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
ההפסד המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2020 בכ-34.2 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-175.1 מיליון ש"ח שנרשם בשנת 2019. ההפסד נובע בעיקר מכך שהחברה רשמה שערוכים שליליים בסך כ-115 מיליוני ש"ח בהשוואה לשערוכים חיובים בסך כ-159 מיליוני ש"ח בשנת 2019, וכן בגין שערוך עסקאות הגנה שהחברה מבצעת על מנת לצמצם את החשיפה לשינוי בשערי החליפין שבחלקו מוצג בהוצאות המימון של החברה (יתרת ההשפעה של שערי החליפין מוצגת בסעיף רווח/הפסד כולל אחר) . ההפסד המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-11.9 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-48.5 מיליון ש"ח שנרשם בתקופה המקבילה אשתקד.
בשנת 2020 נרשם הפסד כולל המיוחס לבעלי המניות שהסתכם בכ-58.5 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל של כ-120.3 מיליון ש"ח אשתקד. ההפסד הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-24.1 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל של כ-59.7 מיליון ש"ח אשתקד.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ליום 31 לדצמבר 2020 בכ-1,255 מיליון ש"ח,( כ-7.67 ש"ח למניה), לעומת כ- 1,271 מיליון ש"ח (כ-8.35 ש"ח למניה) ליום 31 בדצמבר 2019.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2020 הסתכם לכ-87.6 מיליון ש"ח.
מצבת המזומנים ושווי מזומנים ליום 31 בדצמבר 2020 הסתכמה לסך של כ-424.4 מיליון ש"ח. בנוסף, לחברה מסגרות אשראי לא מנוצלות בסך של 315 מיליון ש"ח.
נדל"ן להשקעה (כולל נדל"ן בהקמה) - במהלך שנת 2020, השקיעה החברה כ-251 מיליון ש"ח מתוכם סך של כ-117 מיליון ש"ח בגין רכישת נכס חדש בחברת הבת בקנדה, וכ-23 מיליון ש"ח בגין הנכס בהקמה ברחוב אפעל 33 פתח תקווה וכ-12 מיליוני ש"ח בגין הקמת פעילות ה-Brain Embassy בבלגיה. בנוסף נרשמו ירידות ערך בסך של כ-115.1 מיליוני ש"ח . בתקופת הדוח, עלה שער החליפין של האירו, לעומת הש"ח, בכ-1.7% וירד שער החליפין של הדולר הקנדי, לעומת הש"ח, בכ-5%. השפעת השינוי בשערי החליפין גרמה לירידה בסך כ-62 מיליוני ש"ח בסעיף זה.
על פי נתוני אתר FUNDER,
160 קרנות נאמנות מחזיקות במניית אדגר בהיקף של 98.91 מיליון שקל
הקרנות המחזיקות באחזקה משמעותית במניה - לרשימת האחזקות המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
כמות ניירות |
|
4.23% |
953120 |
161000 | |
|
3.92% |
318709.12 |
53836 | |
|
3.85% |
11023643.84 |
1862102 | |
|
3.47% |
1179654.72 |
199266 | |
|
2.97% |
299090.24 |
50522 | |
|
2.86% |
7747290.88 |
1308664 | |
|
2.64% |
249883.2 |
42210 | |
|
2.52% |
917600 |
155000 | |
|
2.18% |
119530.72 |
20191 | |
|
2.11% |
17168000 |
2900000 |
להלן שינוי אחזקות קרנות הנאמנות במניית אדגר על-פי נתוני FUNDER-MVF
ה-FFO בשנת 2020 עלה בכ-14% לעומת אשתקד והסתכם בכ-85.2 מיליון ש"ח כ -4% מעל הרף העליון של התחזית המעודכנת של החברה.
FFO ברבעון עלה בכ-30% לעומת אשתקד והסתכם לכ-23.7 מיליון ש"ח
בחודש דצמבר 2020, השלימה החברה את עסקת ההמרה לרכישת זכויות המיעוט מידי חברת מגדל אשר החזיקה 19.9% מהפעילות בפולין, כנגד הקצאה של כ-11.4 מיליון מניות רגילות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת (כ-7% מסך ההון המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בה לאחר ההקצאה)
הוחלט על חלוקת דיבידנד רבעוני בסך של 11.8 מיליון ש"ח, המגלם תשואה שנתית של כ- 5.2% על מחיר השוק ליום פרסום הדוחות. כמו כן, החליטה החברה על חידוש מדיניות הדיבידנד הקיימת לפיה יחולק סך שלא יופחת מ-50% מה-FFO הריאלי לבעלי המניות, לשנה נוספת.
תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנים 2021-2022
|
|
תחזית 2022 |
תחזית 2021 |
|
|
מיליוני ש"ח | |
|
תחזית NOI |
250-260 |
240-245 |
|
תחזית FFO ריאלי המניוהמניות |
100-105 |
92-97 |
תחזית ה-NOI ו-FFO *: מבוססת על שיפור מדורג, עם התחסנות האוכלוסיה, במחצית השנייה של שנת 2021, כמו כן אינה כוללת השפעת שינויים אפשריים כדוגמת שינויים בשערי חליפין, ושינוי בהוצאות המימון בעקבות שינויים עתידיים בשיעורי הריבית.
רועי גדיש, מנכ"ל החברה, מסר ל FUNDER: "אנו מסכמים את שנת 2020 עם המשך עליה ב-FFO חרף השנה המאתגרת ואי הוודאות. תוצאות הפעילות הושגו הודות לפיזור הגיאוגרפי , איכות תיק הנכסים שלנו וטיב השוכרים אשר הפגין יציבות מרשימה בתקופת חוסר הוודאות.
במבט קדימה, אנו פועלים בהתאם לתכנית העבודה בכדי להתאים את הנכסים לצרכי השוכרים המשתנים. לצד הפעילות המסורתית אנו מפתחים פעילויות נוספות כדוגמת פתרון חללי העבודה תחת מותג ה-"BRAIN EMBASSY" אשר נותן פתרון יצירתי ואיכותי לשוכרים ונבחר לאחרונה כפתרון המוביל בישראל בתחומו בסקר מקיף של מגזין Spacecenter. במקביל, אנו פועלים לפיתוח פעילות הדאטה סנטר שזוכה להצלחה גדולה והאצה בתקופת הקורונה. אדגר תמשיך לפעול לצמיחה בפעילות החברה תוך מיקוד באסטרטגיה העסקית הכוללת הגדלת ה-FFO, חשיבה על פתרונות ערך לשוכרים והמשך השבחה וחיזוק הנכסים הקיימים."
דגשים לתוצאות
ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו בשנת 2020 בכ-240.7 מיליון ש"ח, לעומת 241.2 ברבעון המקביל אשתקד. בנטרול השפעת שערי החליפין שגרמה לקיטון בהכנסות בסך של כ- 5.6 מיליוני ש"ח. (שערי החליפין הממוצעים של האירו והדולר הקנדי, לעומת הש"ח, בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד, ירדו בשיעור של כ-2.2% וכ-4.5% בהתאמה) נרשמה אף עלייה בהכנסות. ההכנסות מהשכרת נכסים ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-62 מיליון ש"ח, עליה של כ-3%, לעומת כ-60 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
ה- NOI בשנת 2020 הסתכם בכ-225.1 מיליון ש"ח, בדומה לאשתקד. ה- NOI ברבעון עלה לכ -56.7 מיליון ש"ח לעומת 55.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפגיעה בNOI- לשנת 2020, בגין משבר הקורונה מסתכם לסכום זניח של כ-9 מיליוני ש"ח (כ-4% בלבד מההכנסה השנתית מהשכרת נכסים).
ה-FFO בשנת 2020 הסתכם לכ-85.2 מיליון ש"ח, עלייה של כ-14% לעומת כ-75 מיליון ש"ח אשתקד וזאת לאור הגידול ב NOI (חלק הבעלים) וכן בגין השיפור בהוצאות המימון ובהוצאות הנהלה. ה-FFO ברבעון הסתכם לכ-23.7 מיליון ש"ח, עלייה של כ-30% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
ההפסד המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2020 בכ-34.2 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-175.1 מיליון ש"ח שנרשם בשנת 2019. ההפסד נובע בעיקר מכך שהחברה רשמה שערוכים שליליים בסך כ-115 מיליוני ש"ח בהשוואה לשערוכים חיובים בסך כ-159 מיליוני ש"ח בשנת 2019, וכן בגין שערוך עסקאות הגנה שהחברה מבצעת על מנת לצמצם את החשיפה לשינוי בשערי החליפין שבחלקו מוצג בהוצאות המימון של החברה (יתרת ההשפעה של שערי החליפין מוצגת בסעיף רווח/הפסד כולל אחר) . ההפסד המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-11.9 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-48.5 מיליון ש"ח שנרשם בתקופה המקבילה אשתקד.
בשנת 2020 נרשם הפסד כולל המיוחס לבעלי המניות שהסתכם בכ-58.5 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל של כ-120.3 מיליון ש"ח אשתקד. ההפסד הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-24.1 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל של כ-59.7 מיליון ש"ח אשתקד.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ליום 31 לדצמבר 2020 בכ-1,255 מיליון ש"ח,( כ-7.67 ש"ח למניה), לעומת כ- 1,271 מיליון ש"ח (כ-8.35 ש"ח למניה) ליום 31 בדצמבר 2019.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2020 הסתכם לכ-87.6 מיליון ש"ח.
מצבת המזומנים ושווי מזומנים ליום 31 בדצמבר 2020 הסתכמה לסך של כ-424.4 מיליון ש"ח. בנוסף, לחברה מסגרות אשראי לא מנוצלות בסך של 315 מיליון ש"ח.
נדל"ן להשקעה (כולל נדל"ן בהקמה) - במהלך שנת 2020, השקיעה החברה כ-251 מיליון ש"ח מתוכם סך של כ-117 מיליון ש"ח בגין רכישת נכס חדש בחברת הבת בקנדה, וכ-23 מיליון ש"ח בגין הנכס בהקמה ברחוב אפעל 33 פתח תקווה וכ-12 מיליוני ש"ח בגין הקמת פעילות ה-Brain Embassy בבלגיה. בנוסף נרשמו ירידות ערך בסך של כ-115.1 מיליוני ש"ח . בתקופת הדוח, עלה שער החליפין של האירו, לעומת הש"ח, בכ-1.7% וירד שער החליפין של הדולר הקנדי, לעומת הש"ח, בכ-5%. השפעת השינוי בשערי החליפין גרמה לירידה בסך כ-62 מיליוני ש"ח בסעיף זה.
