אדם כהן
11/02/2010
מתוך "דו"ח דמי הניהול בקופות הגמל ובקרנות הפנסיה" של הכנסת, ממרכז המחקר והמידע המחלקה לפיקוח תקציבי, שהוגש לוועדת העבודה, הרווחה והבריאות, עולה כי קופת הגמל (מתוך רשימת קופות הגמל העצמאיות) שדמי הניהול שלה עלו בשיעור הגדול ביותר בין השנים 2005 ל 2009 הינה "אקסלנס אופיר כללי" שהינה בעלת 300 מיליון ש"ח נכסים מנוהלים.
עוד עולה כי מבין הקופות הבנקאיות לשעבר בקופת הגמל "הלמן-אלדובי יהבית חסכון" עלו דמי הניהול בשנים 2005 ל 2009 בשיעור הגבוה ביותר.
על פי הדו"ח הקרן בעלת שיעור דמי הניהול הגבוהים ביותר הינה "ישיר קרן שפע" שבעבר הייתה שייכת לבנק הבינלאומי.
דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל בנקאיות לשעבר בשנים 2009-2005
שם הקופה | הבנק ממנו נמכרה הקופה | שיעור דמי הניהול הממוצעים | שיעור שינוי 2009-2005 | יתרת נכסים לסוף 2009 | |||
2005 | 2006 | 2008 | 2009 | ||||
ישיר קרן השפע | הבינלאומי | 0.91% | 0.91% | 1.75% | 1.74% | 91.21% | 0.9 |
אקסלנס עתיד | מזרחי טפחות | 0.91% | 0.84% | 1.36% | 1.39% | 52.75% | 1.5 |
בר יציב | מרכנתיל | 0.77% | 0.80% | 0.91% | 1.38% | 79.22% | 1.2 |
אקסלנס אסף | מזרחי טפחות | 0.79% | 0.77% | 1.40% | 1.33% | 68.35% | 1.6 |
ישיר משתלם א | הבינלאומי | 0.69% | 0.73% | 1.26% | 1.30% | 88.41% | 1.1 |
הראל תעוז כללי | לאומי | 0.73% | 0.81% | 1.20% | 1.28% | 75.34% | 3.3 |
גפן | דיסקונט | 0.91% | 0.91% | 1.27% | 1.23% | 35.16% | 1.6 |
הראל עצמה כללי | לאומי | 0.67% | 0.66% | 1.07% | 1.22% | 82.09% | 9.9 |
הדר | מזרחי טפחות | 0.75% | 0.72% | 1.10% | 1.20% | 60.00% | 0.6 |
פסגות גדיש כללי | הפועלים | 0.78% | 0.77% | 0.85% | 1.18% | 51.28% | 19.8 |
תמר | דיסקונט | 0.82% | 0.84% | 1.13% | 1.11% | 35.37% | 11.6 |
הלמן-אלדובי יהבית חסכון | יהב | 0.52% | 0.52% | 0.74% | 1.06% | 103.85% | 0.9 |
מגדל קהל השתלמות | לאומי ודיסקונט | 0.63% | 0.63% | 1.07% | 1.04% | 65.08% | 8.2 |
פסגות כנרת כללי | הפועלים | 0.61% | 0.60% | 1.00% | 1.02% | 67.21% | 5.1 |
פסגות קרן אור | הפועלים | 0.78% | 0.78% | 0.96% | 0.97% | 24.36% | 2.1 |
סמדר | אוצר החייל | 0.45% | 0.45% | 0.75% | 0.69% | 53.33% | 0.8 |
ממוצע משוקלל |
|
|
|
|
| 58.00% | 70.4 |
*דמי הניהול בשנים 2006-2006 נמסרו על ידי רו"ח חני קורל, מחלקת קופות גמל, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, משרד האוצר, דוא"ל, 24 בדצמבר 2009. דמי הניהול לשנים 2009-2008 נלקחו מה"גמל נט". יתרת הנכסים בסוף 2009 במיליארדי ש"ח.
דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל העצמאיות בשנים 2009-2005
שם בקופה | שיעור דמי הניהול הממוצעים | שיעור שינוי 2009-2005 | יתרת נכסים לסוף 2009 | |||
2005 | 2006 | 2008 | 2009 | |||
אקסלנס אופיר כללי | 0.90% | 0.85% | 1.49% | 1.46% | 62.22% | 0.3 |
מבט תגמולים ופיצויים | 0.95% | 0.95% | 1.39% | 1.47% | 54.74% | 1.5 |
פסגות גמל כללי | 0.80% | 0.90% | 1.21% | 1.13% | 41.25% | 5.9 |
אקסלנס תגמולים | 1.72% | 1.54% | 1.46% | 1.53% | 11.05%- | 1.5 |
אנליסט גמל כללי ב' | 1.58% | 1.56% | 1.35% | 1.32% | 16.46%- | 0.6 |
דש קפיטל גמל | 1.50% | 1.56% | 1.46% | 1.46% | 2.67%- | 0.1 |
דש קפיטל גמל זהב | 1.48% | 1.59% | 1.49% | 1.47% | 0.68%- | 0.1 |
ממוצע של כלל הקופות | 0.6%[1] |
| 0.83% | 0.90% | 50.0% |
|
*יתרת הנכסים בסוף 2009 במיליארדי ש"ח.
מהנתונים שבלוחותעולה עוד כי:
• שיעור דמי הניהול ברוב קופות הגמל שנמכרו בידי הבנקים עלו באופן משמעותי בשיעור מצטבר של 58% בין השנים 2009-2005 (בממוצע משוקלל לפי היקף נכסי הקופות בסוף שנת 2009), לעומת עלייה בשיעור של כ-50% בכלל קופות הגמל בתקופה זו, ולעומת עליות מתונות יותר (ואף ירידות) בחלק מקופות הגמל העצמאיות שנבדקו;
• עיקר העלייה בשיעור דמי הניהול הייתה לאחר מכירתן של קופות הגמל מידי הבנקים לחברות ביטוח ובתי השקעות, דהיינו לאחר שנת 2006;
• למרות העלייה בדמי הניהול, דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל נמוכים באופן משמעותי מהשיעור המרבי המותר, ודמי הניהול הממוצעים בענף הם בשיעור של 45% מהשיעור המרבי המותר (בשנת 2009, 0.9% לעומת דמי ניהול מרביים בשיעור של 2%). עם זאת, יש לציין כי דמי הניהול הממוצעים בענף מוטים כלפי מטה בגלל קופות הגמל המפעליות בהן לא נגבים לרוב דמי ניהול.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
