דודו זבידה צילום תומר לוי
עידו אסיאג
22/03/2021
נתוני אחזקות במניית מבנה
על פי נתוני אתר FUNDER,
305 קרנות נאמנות מחזיקות במניית מבנה בהיקף של 306.04 מיליון שקל
הקרנות המחזיקות באחזקה משמעותית במניה - לרשימת האחזקות המלאה
להלן שינוי אחזקות קרנות הנאמנות במניית מבנה על-פי נתוני FUNDER-MVF
על אף משבר הקורונה, ה-FFO מנכסים מניבים בשנת 2020 עלה בכ-1.9% ומעדכנת את תחזית ה- FFO לשנת 2021 לטווח של 409-428 מיליון שקל.
בשנת 2020 נרשמה עליית שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-299 מיליון שקל בגין עליית שווי נכסים בעקבות העלייה בדמי השכירות הריאליים, שיפור בשיעורי התפוסה וירידה בשיעור ההיוון.
בימים אלה, פועלת החברה להגדלה משמעותית של כמות המתקנים הסולאריים על גגות הנכסים שבבעלותה – בחברה מעריכים כי הפרויקט צפוי להניב בשנה כ-23 מיליון שקל כבר ב- 2021
החלו עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הדגל של החברה "הסוללים", הפרויקט הכולל 360 יחידות דיור ו68 אלף מ"ר משרדים ומסחר צפוי להניב לחברה NOI שנתי של כ- 80-90 מיליון שקל.
במקביל לפרסום הדוחות, עדכן הדריקטוריון על חלוקת דיבידנד בסך של כ-55 מיליון שקל; במהלך 2020 חילקה החברה דיבידנד בסכום כולל של כ-90 מיליון שקל.
דודו זבידה, מנכ"ל הקבוצה ציין: "אנו גאים לסכם את שנת 2020 עם תוצאות חיוביות. אני מאמין כי מגמת העלייה בשיעורי התפוסה תימשך, תרומת פעילות האנרגיה הסולארית תתעצם כבר בשנה הנוכחית ואף יותר בשנים הבאות ומעריכים כי קיים פוטנציאל לחיסכון נוסף בהוצאות המימון והתפעול.
בהתאם לכך, הודענו היום על העלאת תחזית ה-FFO לשנת 2021. לאחרונה השלמנו את עסקת רכישת הקרקע במתחם האלף בראשון לציון, להקמת פרויקט שיכלול מאות יחידות דיור להשכרה ומעונות סטודנטים, לצד הקמת 11 אלף מ"ר משרדים ומסחר. בתוך כך, אנו ממשיכים כמתכונן בתכנית הייזום – החלו בביצוע עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הדגל "הסוללים" בת"א".
קבוצת מבנה נדל"ן, בניהולו של דודו זבידה, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2020, המלמדות על המשך עלייה בשיעורי התפוסה, עלייה ב-NOI מנכסים זהים בישראל בנטרול ההנחות לשוכרים, עלייה ב-FFO מנכסים מניבים, עלייה בשווי הוגן נדל"ן להשקעה וגידול בהון העצמי בהיקף של כחצי מיליארד שקל.
התוצאות השנתיות:
ה-NOI מנכסים זהים בישראל בשנת 2020 הסתכם בכ-573 מיליון שקל, בהשוואה לכ-585 מיליון שקל בשנת 2019 – הירידה נבעה מההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים בגין משבר הקורונה בסך של כ-16.5 מיליון שקל. ה-NOI מנכסים זהים בישראל, בנטרול ההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים, עלה והסתכם בכ-590 מיליון שקל.
ה-NOI הכולל בשנת 2020 הסתכם בכ-671 מיליון שקל, בהשוואה לכ-709 מיליון שקל בשנת 2019. הירידה ב-NOI נבעה בעיקר מקיטון של כ-18 מיליון שקל בגין מכירת נכסים בחו"ל, בהתאם לאסטרטגיית הקבוצה למימוש מרבית נכסיה בחו"ל, וכן מהקלות שניתנו לשוכרים בישראל ובחו"ל בסכום כולל של כ-22.5 מיליון שקל. בתוך כך, הודיעה החברה על תחזית NOI כולל לשנת 2021 בטווח של 649-663 מיליון שקל.
ה-FFO מנכסים מניבים בשנת 2020 עלה בכ-1.9% לכ-404 מיליון שקל, לעומת כ-396 מיליון שקל בשנת 2019. העלייה ב-FFO, על אף הקיטון האמור ב-NOI הכולל בעקבות מימוש הנכסים בישראל ובחו"ל והשלכות הקורונה, מיוחסת בעיקר לחיסכון בהוצאות המימון והנהלה וכלליות. בתוך כך, הודיעה החברה על תחזית FFO מנכסים מניבים לשנת 2021 בטווח של 409-428 מיליון שקל.
הוצאות הריבית, נטו בשנת 2020 פחתו בכ-21% לכ-154 מיליון שקל, בהשוואה להוצאות ריבית, נטו, בסך של כ-195 מיליון שקל בשנת 2019, זאת בעקבות הקיטון בהיקף החוב הפיננסי והירידה בשיעור הריבית הממוצעת.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בשנת 2020 הסתכם בכ-577 מיליון שקל, בהשוואה לכ-678 מיליון שקל בשנת 2019. הירידה ברווח הנקי הינה למרות ירידה בהוצאות המימון בשנת 2020 וירידה בהוצאות הנהלה וכלליות, ונבעה בעיקר מכך שבשנת 2019 נרשמה עלייה גבוהה יותר בשווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-494 מיליון שקל, בעוד שבשנת 2020 נרשמה עליית שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-299 מיליון שקל בגין עליית שווי נכסים שנבעה מעלייה בדמי השכירות הריאליים, שיפור בשיעורי התפוסה וירידה בשיעור ההיוון. בנוסף, נציין כי ב-2019 הכירה החברה ברווח כתוצאה ממימוש קרן הון שלילית בסך של כ-56 מיליון שקל בגין מכירת נכסים בחו"ל.
ביום 18.3.2021 דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנדים בסך של 55.337 מיליון ₪. באותו מעמד הוחלט על חלוקת דיבידנדים בשנת 2021 בסך כולל של 200 מיליון ש"ח אך לא יותר מ-50% מסך ה-FFO השנתי של החברה. (יצוין כי ההחלטה האמורה הינה בגדר הצהרת מדיניות בלבד עבור שנת 2021, וכל חלוקת דיבידנד תהיה מותנית בהחלטה ספציפית של דירקטוריון החברה).
עיקרי תוצאות רבעון רביעי של שנת 2020:
ה-NOI מנכסים זהים בישראל ברבעון הרביעי של שנת 2020 הסתכם בכ-143 מיליון שקל, בהשוואה לכ-147 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הירידה ב-NOI מנכסים זהים בישראל מיוחסת בעיקר להנחות והקלות שניתנו לשוכרים בגין משבר הקורונה בסך של כ-7 מיליון שקל. ה-NOI מנכסים זהים בישראל, בנטרול ההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים, עלה והסתכם ברבעון בכ-150 מיליון שקל.
ה-NOI הכולל ברבעון הרביעי של 2020 הסתכם בכ-168 מיליון שקל, בהשוואה לכ-179 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הירידה ב-NOI נבעה מהנחות והקלות לשוכרים בעקבות המשבר, וכן ממכירת נכסים בישראל ובחו"ל.
ה-FFO מנכסים מניבים ברבעון הרביעי של שנת 2020 עלה בכ-4% לכ-104 מיליון שקל, בהשוואה לכ-100 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. העלייה ב-FFO מנכסים מניבים נבעה בעיקר מחיסכון בהוצאות המימון וחסכון בהוצאות הנהלה וכלליות, בקיזוז חלקי עם הקיטון האמור ב-NOI הכולל בעקבות מימוש הנכסים והקלות לשוכרים בעקבות משבר הקורונה.
הוצאות הריבית, נטו ברבעון הרביעי של שנת 2020 פחתו בכ-16% לכ-32 מיליון שקל, בהשוואה להוצאות ריבית, נטו בסך של כ-38 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019, זאת בעקבות הקיטון בהיקף החוב הפיננסי והירידה בשיעור הריבית הממוצעת.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון הרביעי של שנת 2020 הסתכם בכ-66 מיליון שקל, בהשוואה לכ-397 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הירידה ברווח הנקי נבעה מכך שברבעון המקביל בשנת 2019 נרשמה עלייה גבוהה יותר בשווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-228 מיליון שקל, בעוד שברבעון הרביעי של שנת 2020 נרשמה עלייה מתונה יותר של כ-21 מיליון שקל בגין סעיף זה.
כמו כן, ברבעון המקביל בשנת 2019 הכירה החברה בהכנסות מס בסך של כ-36 מיליון שקל בגין פירוק סויטלנד ויצירת מיסים נדחים בגין הפסדים, בעוד שברבעון הרביעי של 2020 הכירה החברה בהוצאות מס בסך של כ-47 מיליון שקל.
מאזן ליום ה-31.12.2020 ודגשים עיקריים:
• לקבוצה מזומנים ושווי מזומנים, השקעות ופקדונות בסך של כ-650 מיליון שקל.
• נכון למועד פרסום הדוחות, לחברה מזומנים ומסגרות אשראי בלתי מנוצלות בסך של כ-1.2 מיליארד שקל.
• ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עלה לכ-6.1 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-5.57 מיליארד שקל בסוף שנת 2019 – גידול של כ-502 מיליון שקל במהלך שנת 2020 ולאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-90 מיליון שקל.
• ההון העצמי מסך המאזן עלה לכ-46.3%, בהשוואה לכ-42% בסוף שנת 2019.
• לקבוצה הפסדים מועברים לצורכי מס בסך של כ-2.2 מיליארד שקל.
• שיעור התשואה המשוקלל של הנדל"ן להשקעה בישראל (Cap Rate) בסוף שנת 2020 ירד לכ-7.28%, לעומת כ-7.5% בסוף שנת 2019.
• לקבוצה 547 נכסים מניבים בישראל הפזורים בשטח כולל של כ-1.6 מיליון מ"ר המושכרים לכ-2,564 שוכרים, לצד 15 פרויקטים בשלבי בנייה ותכנון מתקדם בהיקף כולל של כ-553 אלף מ"ר.
• נכסים בחו"ל- לחברה כ-18 נכסים מניבים, לצד 3 קרקעות, בשווי כולל של כ-1.1 מיליארד שקל. בכוונת הקבוצה לממש את מרבית נכסיה בחו"ל בטווח הקצר-בינוני.
• עלייה מתמשכת בשיעור התפוסה בנכסים בישראל - בסוף 2020 שיעור התפוסה של נכסי הקבוצה בישראל עלה לכ-90.6%, בהשוואה לכ-90% בסוף שנת 2019 ובהשוואה לכ-88.6% בסוף שנת 2018.
חוב פיננסי:
• החוב ל-CAP המשיך לרדת לכ-43.4%, בהשוואה לכ-49.2% בסוף שנת 2019 ובהשוואה לכ-56.6% בסוף שנת 2018 – זאת כתוצאה מהפעולות שנקטה החברה לצמצום היקף החוב הפיננסי, ומנגד הגידול בהון העצמי.
ייזום:
• לקבוצה קרקעות וזכויות בנייה בישראל בסכום כולל של כ-1.2 מיליארד שקל. לקבוצה נותרו קרקעות וזכויות בנייה בחו"ל בסכום של כ-28 מיליון שקל.
• ייזום נדל"ן מניב בטווח הקצר - לחברה 7 פרויקטים בייזום בטווח הקצר בהיקף של כ-160 אלף מ"ר הצפויים להניב לחברה תוספת NOI בטווח של 142-159 מיליון שקל. בנוסף, החברה הגישה בקשת היתר להקמת פרויקט "מבנה" בהרצליה פיתוח לבניית כ-103 יח"ד וכ- 24 אלף מ"ר משרדים ומסחר כאשר החברה צופה תחילת ביצוע ברבעון שני 2021.
• ייזום נדל"ן למגורים בטווח הקצר - לחברה 3 פרויקטים בייזום לטווח הקצר והבינוני בהיקף כולל של 633 יחידות דיור, בחלוקה ל-360 יחידות דיור בפרויקט סוללים בת"א, 170 יחידות דיור בפרויקט המיטב בת"א ו-103 יחידות דיור בפרויקט מבנה בהרצליה פיתוח.
• ייזום בטווח הארוך - לחברה נכסים בייזום בטווח הארוך בהיקף של כ-393 אלף מ"ר משרדים ומסחר.
• בימים אלה, החברה פועלת להגדלה משמעותית של כמות המתקנים הסולאריים על גבי גגות הנכסים שבבעלותה נכון למועד פרסום הדוח, לחברה כ-281 מתקנים סולאריים וכרבע מהם נמצאים בימים אלה בהליכי אישור. להערכתה, המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנה כ-23 מיליון שקל (חלק החברה בהפעלה מלאה).
אירועים עיקריים בתקופת הדוח ולאחריה:
בחודש מרץ 2021, הושלמה העסקה לרכישת מגרש במתחם האלף בראשון לציון, יחד עם חברת אלקטרה השקעות בסך 122 מיליון שקל. המגרש משתרע על כ-10 דונם והרוכשות מתכננות להקים עליו פרויקט להשכרה בהתאם לשימושים בתב"ע, הכוללים כ-230 יחידות למעונות סטודנטים וכ-5,300 מ"ר לשימושים נלווים ושטחים משותפים, כ-200 יחידות לדיור להשכרה, כ-7,100 מ"ר למשרדים וכ-3,600 מ"ר למסחר. התחלת הבנייה צפויה בעוד כשנתיים, הפרויקט נמצא בשלבי תכנון ראשוניים.
בחודש פברואר 2021, החלה החברה בביצוע עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הסוללים בת"א להקמת 360 יחידות דיור בגודל של 2-5 חדרים ששיווקן מתחיל בימים אלה.
בחודש פברואר 2021, ביצעה החברה פדיון מוקדם ומלא של אג"ח סדרה כ"א בסכום כולל של כ-250 מיליון שקל קרן וריבית.
בחודש דצמבר 2020, השלימה החברה רכישת 57% מהזכויות במושע במקרקעין ("מלון חן") בשטח של כ-4,100 מ"ר בירושלים וכל הבנוי עליהם - לרבות מקבץ דיור המכונה "מלון חן". החברה שילמה בעבור העסקה רכיב מזומן של כ-53.3 מיליון שקל ששולם מהונה העצמי של החברה וגם רכיב מנייתי בהיקף של כ-5.795 מיליון מניות ע.נ. שיבוצע באמצעות הקצאה פרטית.
בחודש דצמבר 2020, חילקה החברה דיבידנד לבעלי מניותיה בסך של כ-45 מיליון שקל. חלוקה זו, מתווספת לחלוקת דיבידנד בחודש ספטמבר האחרון, לראשונה מאז שנת 2015, בסכום של כ-55 מיליון שקל. בניטרול חלקה של דרבן (חברת בת בבעלות מלאה) הסתכם הדיבידנד שחולק בשנת 2020 בכ-90 מיליון שקל
בחודש נובמבר 2020, חתמה החברה על הסכם למכירת מלוא ההחזקות בשתי חברות המחזיקות במרכז מסחרי באזור בלגרד בסרביה הכולל גם את מלוא זכויות הבניה הקיימות במקרקעין, בתמורה לכ-44 מיליון שקל. העסקה טרם הושלמה וכפופה למספר תנאים מתלים.
על פי נתוני אתר FUNDER,
305 קרנות נאמנות מחזיקות במניית מבנה בהיקף של 306.04 מיליון שקל
הקרנות המחזיקות באחזקה משמעותית במניה - לרשימת האחזקות המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
כמות ניירות |
|
12.35% |
19363480.24 |
2338584.57 | |
|
8.62% |
4187899.8 |
505785 | |
|
4.93% |
13345025.7 |
1611718.08 | |
|
4.84% |
235590.84 |
28453 | |
|
4.84% |
1118611.44 |
135098 | |
|
4.64% |
1676833.97 |
202516.18 | |
|
3.63% |
810681.88 |
97908.44 | |
|
3.44% |
1170800.28 |
141401 | |
|
3.37% |
379778.76 |
45867 | |
|
3.34% |
970540.2 |
117215 |
להלן שינוי אחזקות קרנות הנאמנות במניית מבנה על-פי נתוני FUNDER-MVF
על אף משבר הקורונה, ה-FFO מנכסים מניבים בשנת 2020 עלה בכ-1.9% ומעדכנת את תחזית ה- FFO לשנת 2021 לטווח של 409-428 מיליון שקל.
בשנת 2020 נרשמה עליית שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-299 מיליון שקל בגין עליית שווי נכסים בעקבות העלייה בדמי השכירות הריאליים, שיפור בשיעורי התפוסה וירידה בשיעור ההיוון.
בימים אלה, פועלת החברה להגדלה משמעותית של כמות המתקנים הסולאריים על גגות הנכסים שבבעלותה – בחברה מעריכים כי הפרויקט צפוי להניב בשנה כ-23 מיליון שקל כבר ב- 2021
החלו עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הדגל של החברה "הסוללים", הפרויקט הכולל 360 יחידות דיור ו68 אלף מ"ר משרדים ומסחר צפוי להניב לחברה NOI שנתי של כ- 80-90 מיליון שקל.
במקביל לפרסום הדוחות, עדכן הדריקטוריון על חלוקת דיבידנד בסך של כ-55 מיליון שקל; במהלך 2020 חילקה החברה דיבידנד בסכום כולל של כ-90 מיליון שקל.
דודו זבידה, מנכ"ל הקבוצה ציין: "אנו גאים לסכם את שנת 2020 עם תוצאות חיוביות. אני מאמין כי מגמת העלייה בשיעורי התפוסה תימשך, תרומת פעילות האנרגיה הסולארית תתעצם כבר בשנה הנוכחית ואף יותר בשנים הבאות ומעריכים כי קיים פוטנציאל לחיסכון נוסף בהוצאות המימון והתפעול.
בהתאם לכך, הודענו היום על העלאת תחזית ה-FFO לשנת 2021. לאחרונה השלמנו את עסקת רכישת הקרקע במתחם האלף בראשון לציון, להקמת פרויקט שיכלול מאות יחידות דיור להשכרה ומעונות סטודנטים, לצד הקמת 11 אלף מ"ר משרדים ומסחר. בתוך כך, אנו ממשיכים כמתכונן בתכנית הייזום – החלו בביצוע עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הדגל "הסוללים" בת"א".
קבוצת מבנה נדל"ן, בניהולו של דודו זבידה, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2020, המלמדות על המשך עלייה בשיעורי התפוסה, עלייה ב-NOI מנכסים זהים בישראל בנטרול ההנחות לשוכרים, עלייה ב-FFO מנכסים מניבים, עלייה בשווי הוגן נדל"ן להשקעה וגידול בהון העצמי בהיקף של כחצי מיליארד שקל.
התוצאות השנתיות:
ה-NOI מנכסים זהים בישראל בשנת 2020 הסתכם בכ-573 מיליון שקל, בהשוואה לכ-585 מיליון שקל בשנת 2019 – הירידה נבעה מההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים בגין משבר הקורונה בסך של כ-16.5 מיליון שקל. ה-NOI מנכסים זהים בישראל, בנטרול ההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים, עלה והסתכם בכ-590 מיליון שקל.
ה-NOI הכולל בשנת 2020 הסתכם בכ-671 מיליון שקל, בהשוואה לכ-709 מיליון שקל בשנת 2019. הירידה ב-NOI נבעה בעיקר מקיטון של כ-18 מיליון שקל בגין מכירת נכסים בחו"ל, בהתאם לאסטרטגיית הקבוצה למימוש מרבית נכסיה בחו"ל, וכן מהקלות שניתנו לשוכרים בישראל ובחו"ל בסכום כולל של כ-22.5 מיליון שקל. בתוך כך, הודיעה החברה על תחזית NOI כולל לשנת 2021 בטווח של 649-663 מיליון שקל.
ה-FFO מנכסים מניבים בשנת 2020 עלה בכ-1.9% לכ-404 מיליון שקל, לעומת כ-396 מיליון שקל בשנת 2019. העלייה ב-FFO, על אף הקיטון האמור ב-NOI הכולל בעקבות מימוש הנכסים בישראל ובחו"ל והשלכות הקורונה, מיוחסת בעיקר לחיסכון בהוצאות המימון והנהלה וכלליות. בתוך כך, הודיעה החברה על תחזית FFO מנכסים מניבים לשנת 2021 בטווח של 409-428 מיליון שקל.
הוצאות הריבית, נטו בשנת 2020 פחתו בכ-21% לכ-154 מיליון שקל, בהשוואה להוצאות ריבית, נטו, בסך של כ-195 מיליון שקל בשנת 2019, זאת בעקבות הקיטון בהיקף החוב הפיננסי והירידה בשיעור הריבית הממוצעת.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בשנת 2020 הסתכם בכ-577 מיליון שקל, בהשוואה לכ-678 מיליון שקל בשנת 2019. הירידה ברווח הנקי הינה למרות ירידה בהוצאות המימון בשנת 2020 וירידה בהוצאות הנהלה וכלליות, ונבעה בעיקר מכך שבשנת 2019 נרשמה עלייה גבוהה יותר בשווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-494 מיליון שקל, בעוד שבשנת 2020 נרשמה עליית שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-299 מיליון שקל בגין עליית שווי נכסים שנבעה מעלייה בדמי השכירות הריאליים, שיפור בשיעורי התפוסה וירידה בשיעור ההיוון. בנוסף, נציין כי ב-2019 הכירה החברה ברווח כתוצאה ממימוש קרן הון שלילית בסך של כ-56 מיליון שקל בגין מכירת נכסים בחו"ל.
ביום 18.3.2021 דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנדים בסך של 55.337 מיליון ₪. באותו מעמד הוחלט על חלוקת דיבידנדים בשנת 2021 בסך כולל של 200 מיליון ש"ח אך לא יותר מ-50% מסך ה-FFO השנתי של החברה. (יצוין כי ההחלטה האמורה הינה בגדר הצהרת מדיניות בלבד עבור שנת 2021, וכל חלוקת דיבידנד תהיה מותנית בהחלטה ספציפית של דירקטוריון החברה).
עיקרי תוצאות רבעון רביעי של שנת 2020:
ה-NOI מנכסים זהים בישראל ברבעון הרביעי של שנת 2020 הסתכם בכ-143 מיליון שקל, בהשוואה לכ-147 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הירידה ב-NOI מנכסים זהים בישראל מיוחסת בעיקר להנחות והקלות שניתנו לשוכרים בגין משבר הקורונה בסך של כ-7 מיליון שקל. ה-NOI מנכסים זהים בישראל, בנטרול ההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים, עלה והסתכם ברבעון בכ-150 מיליון שקל.
ה-NOI הכולל ברבעון הרביעי של 2020 הסתכם בכ-168 מיליון שקל, בהשוואה לכ-179 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הירידה ב-NOI נבעה מהנחות והקלות לשוכרים בעקבות המשבר, וכן ממכירת נכסים בישראל ובחו"ל.
ה-FFO מנכסים מניבים ברבעון הרביעי של שנת 2020 עלה בכ-4% לכ-104 מיליון שקל, בהשוואה לכ-100 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. העלייה ב-FFO מנכסים מניבים נבעה בעיקר מחיסכון בהוצאות המימון וחסכון בהוצאות הנהלה וכלליות, בקיזוז חלקי עם הקיטון האמור ב-NOI הכולל בעקבות מימוש הנכסים והקלות לשוכרים בעקבות משבר הקורונה.
הוצאות הריבית, נטו ברבעון הרביעי של שנת 2020 פחתו בכ-16% לכ-32 מיליון שקל, בהשוואה להוצאות ריבית, נטו בסך של כ-38 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019, זאת בעקבות הקיטון בהיקף החוב הפיננסי והירידה בשיעור הריבית הממוצעת.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון הרביעי של שנת 2020 הסתכם בכ-66 מיליון שקל, בהשוואה לכ-397 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הירידה ברווח הנקי נבעה מכך שברבעון המקביל בשנת 2019 נרשמה עלייה גבוהה יותר בשווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-228 מיליון שקל, בעוד שברבעון הרביעי של שנת 2020 נרשמה עלייה מתונה יותר של כ-21 מיליון שקל בגין סעיף זה.
כמו כן, ברבעון המקביל בשנת 2019 הכירה החברה בהכנסות מס בסך של כ-36 מיליון שקל בגין פירוק סויטלנד ויצירת מיסים נדחים בגין הפסדים, בעוד שברבעון הרביעי של 2020 הכירה החברה בהוצאות מס בסך של כ-47 מיליון שקל.
מאזן ליום ה-31.12.2020 ודגשים עיקריים:
• לקבוצה מזומנים ושווי מזומנים, השקעות ופקדונות בסך של כ-650 מיליון שקל.
• נכון למועד פרסום הדוחות, לחברה מזומנים ומסגרות אשראי בלתי מנוצלות בסך של כ-1.2 מיליארד שקל.
• ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עלה לכ-6.1 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-5.57 מיליארד שקל בסוף שנת 2019 – גידול של כ-502 מיליון שקל במהלך שנת 2020 ולאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-90 מיליון שקל.
• ההון העצמי מסך המאזן עלה לכ-46.3%, בהשוואה לכ-42% בסוף שנת 2019.
• לקבוצה הפסדים מועברים לצורכי מס בסך של כ-2.2 מיליארד שקל.
• שיעור התשואה המשוקלל של הנדל"ן להשקעה בישראל (Cap Rate) בסוף שנת 2020 ירד לכ-7.28%, לעומת כ-7.5% בסוף שנת 2019.
• לקבוצה 547 נכסים מניבים בישראל הפזורים בשטח כולל של כ-1.6 מיליון מ"ר המושכרים לכ-2,564 שוכרים, לצד 15 פרויקטים בשלבי בנייה ותכנון מתקדם בהיקף כולל של כ-553 אלף מ"ר.
• נכסים בחו"ל- לחברה כ-18 נכסים מניבים, לצד 3 קרקעות, בשווי כולל של כ-1.1 מיליארד שקל. בכוונת הקבוצה לממש את מרבית נכסיה בחו"ל בטווח הקצר-בינוני.
• עלייה מתמשכת בשיעור התפוסה בנכסים בישראל - בסוף 2020 שיעור התפוסה של נכסי הקבוצה בישראל עלה לכ-90.6%, בהשוואה לכ-90% בסוף שנת 2019 ובהשוואה לכ-88.6% בסוף שנת 2018.
חוב פיננסי:
• החוב ל-CAP המשיך לרדת לכ-43.4%, בהשוואה לכ-49.2% בסוף שנת 2019 ובהשוואה לכ-56.6% בסוף שנת 2018 – זאת כתוצאה מהפעולות שנקטה החברה לצמצום היקף החוב הפיננסי, ומנגד הגידול בהון העצמי.
ייזום:
• לקבוצה קרקעות וזכויות בנייה בישראל בסכום כולל של כ-1.2 מיליארד שקל. לקבוצה נותרו קרקעות וזכויות בנייה בחו"ל בסכום של כ-28 מיליון שקל.
• ייזום נדל"ן מניב בטווח הקצר - לחברה 7 פרויקטים בייזום בטווח הקצר בהיקף של כ-160 אלף מ"ר הצפויים להניב לחברה תוספת NOI בטווח של 142-159 מיליון שקל. בנוסף, החברה הגישה בקשת היתר להקמת פרויקט "מבנה" בהרצליה פיתוח לבניית כ-103 יח"ד וכ- 24 אלף מ"ר משרדים ומסחר כאשר החברה צופה תחילת ביצוע ברבעון שני 2021.
• ייזום נדל"ן למגורים בטווח הקצר - לחברה 3 פרויקטים בייזום לטווח הקצר והבינוני בהיקף כולל של 633 יחידות דיור, בחלוקה ל-360 יחידות דיור בפרויקט סוללים בת"א, 170 יחידות דיור בפרויקט המיטב בת"א ו-103 יחידות דיור בפרויקט מבנה בהרצליה פיתוח.
• ייזום בטווח הארוך - לחברה נכסים בייזום בטווח הארוך בהיקף של כ-393 אלף מ"ר משרדים ומסחר.
• בימים אלה, החברה פועלת להגדלה משמעותית של כמות המתקנים הסולאריים על גבי גגות הנכסים שבבעלותה נכון למועד פרסום הדוח, לחברה כ-281 מתקנים סולאריים וכרבע מהם נמצאים בימים אלה בהליכי אישור. להערכתה, המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנה כ-23 מיליון שקל (חלק החברה בהפעלה מלאה).
אירועים עיקריים בתקופת הדוח ולאחריה:
בחודש מרץ 2021, הושלמה העסקה לרכישת מגרש במתחם האלף בראשון לציון, יחד עם חברת אלקטרה השקעות בסך 122 מיליון שקל. המגרש משתרע על כ-10 דונם והרוכשות מתכננות להקים עליו פרויקט להשכרה בהתאם לשימושים בתב"ע, הכוללים כ-230 יחידות למעונות סטודנטים וכ-5,300 מ"ר לשימושים נלווים ושטחים משותפים, כ-200 יחידות לדיור להשכרה, כ-7,100 מ"ר למשרדים וכ-3,600 מ"ר למסחר. התחלת הבנייה צפויה בעוד כשנתיים, הפרויקט נמצא בשלבי תכנון ראשוניים.
בחודש פברואר 2021, החלה החברה בביצוע עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הסוללים בת"א להקמת 360 יחידות דיור בגודל של 2-5 חדרים ששיווקן מתחיל בימים אלה.
בחודש פברואר 2021, ביצעה החברה פדיון מוקדם ומלא של אג"ח סדרה כ"א בסכום כולל של כ-250 מיליון שקל קרן וריבית.
בחודש דצמבר 2020, השלימה החברה רכישת 57% מהזכויות במושע במקרקעין ("מלון חן") בשטח של כ-4,100 מ"ר בירושלים וכל הבנוי עליהם - לרבות מקבץ דיור המכונה "מלון חן". החברה שילמה בעבור העסקה רכיב מזומן של כ-53.3 מיליון שקל ששולם מהונה העצמי של החברה וגם רכיב מנייתי בהיקף של כ-5.795 מיליון מניות ע.נ. שיבוצע באמצעות הקצאה פרטית.
בחודש דצמבר 2020, חילקה החברה דיבידנד לבעלי מניותיה בסך של כ-45 מיליון שקל. חלוקה זו, מתווספת לחלוקת דיבידנד בחודש ספטמבר האחרון, לראשונה מאז שנת 2015, בסכום של כ-55 מיליון שקל. בניטרול חלקה של דרבן (חברת בת בבעלות מלאה) הסתכם הדיבידנד שחולק בשנת 2020 בכ-90 מיליון שקל
בחודש נובמבר 2020, חתמה החברה על הסכם למכירת מלוא ההחזקות בשתי חברות המחזיקות במרכז מסחרי באזור בלגרד בסרביה הכולל גם את מלוא זכויות הבניה הקיימות במקרקעין, בתמורה לכ-44 מיליון שקל. העסקה טרם הושלמה וכפופה למספר תנאים מתלים.
