אדם כהן
25/02/2010
בתחילת החודש פורסם כי קופת הגמל הסקטוריאלית שובל, של הביוכימיאים והמיקרוביולוגים, מוציאה את ניהול נכסיה ממנורה מבטחים ניהול תיקים, בראשות שירי הייבלום.
דאז, גורמים מקורבים דאגו לפרסם על מגעים מתקדמים עם קבוצת הביטוח והפיננסים הראל בכדי שזו תנהל את השקעותיה.
עד ההסכם בשובל נוהלו כ- 130 מיליון שקל, כאשר קופת הגמל פתוחה רק לעובדים שהארגון היציג שלהם הוא הסתדרות המיקרוביולוגים והביוכימאיים.
בבחינת הבעיה מבחינת הגוף הפיננסי המנהל; מנורה לא הייתה מעוניינת מבחינתה בהארכת ההתקשרות עם שובל מכיוון שלא הרוויחה על ניהול ההשקעות בקופה - ולפי הערכות אף הפסידה. זאת מכיוון שדמי הניהול שקיבלה משובל היו נמוכים במיוחד סביב רמה של 0.08% מהנכסים (שהם כ-100 אלף שקל לשנה), כשמנגד, עלויות ניהול ההשקעות המוסדיות הולכות וגדלות.
תהליך הפרדות שני הצדדים עובר לשלב ההאשמות
ממכתב שהוציא לאחרונה עורך הדין של הנהלת שובל, עו"ד אבי גפן, למחלקה המשפטית של חברת מנורה מבטחים הוא מאשים את החברה בהפרה יסודית של ההסכם בין הצדדים. להערכתו הנזקים שנגרמו בשל מעשה זה- נאמדים עתה בסך של כ- 200 אלף שקל.
על פי ההסכם המקורי בין שני הצדדים – המועד המוקדם לסיום חוזה ההתקשרות יהיה לא מאוחר מה-24.4.2011 תאריך שמסתיים שלוש שנים לאחר מועד כניסת ההסכם לתוקף.
חסכון לטווח ארוך- זיכרון קצר?
לאחרונה נחשפנו בתקשורת הכלכלית לדרמות המתרחשות במכרזי ניהול קופות הגמל והפנסיה. במכרז לניהול קרן הפנסיה של עובדי חברת החשמל- קרן פנסיה המכילה נכסים בהיקף של 18 מיליארד שקל, התמודדו מספר חברות לניהול פיננסי. אולם המתמודד הקטן יחסית, בית ההשקעות אינפיניטי, חטף את המכרז ליריבו למכרז מיטב. אינפיניטי הציעה דמי ניהול קבועים בסך 16-17 מיליון שקל בשנה.
אחר המקרה- התגובות היו מעורבות. מקורות בשוק טענו כי אלו דמי ניהול שלא מותירים מקום להרוויח. נתון שיצריך את אינפיניטי לגייס כסף כדי לעמוד בתנאי הסף של המכרז, שכללו הון עצמי מינימאלי בגובה של 50 מיליון שקל.
מה המקרה של מנורה ושובל בא ללמד?
ניתן להניח כי אינפינטי מרוצה עד מאוד מן ההצלחה שנחלה בהתחרות במכרז, אך כדאי שתקח את מקרה מנורה- שובל לתשומת ליבה. המהלך של הורדת דמי הניהול עד לכדי גבול ההפסד – בטווח הבינוני- יכול לפעול כחרב פיפיות; עד לכדי סיומו של החוזה בטרם עת. מצב כזה, כאמור, גורר התערבות של גורמים חיצוניים והפסד מוניטין כבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
