קבוצת מבנה נדל"ן: רווח נקי של 151 מיליון לעומת 123 מיליון אשתקד

דודו זבידה, מנכ"ל הקבוצה ציין: "האיתנות הפיננסית הגבוהה של החברה בימים אלו מאפשרת לה לעמוד יציב אל מול אתגרי השוק, העלנו את שיעור התפוסה ושיפרנו את מדד ה-FFO. במקביל אנחנו ממשיכים לצעוד קדימה ולהעשיר את פרוטפוליו הנכסים של החברה, למצב אותה כשחקנית עיקרית בתחום הדיור להשכרה לטווח ארוך ובשוק המגורים,כפי שהצגנו בעסקה האחרונה שביצענו עם אאורה" 

קבוצת מבנה נדל"ן, בניהולו של דודו זבידה, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2021, המלמדות על המשך עלייה בשיעורי התפוסה, עלייה ברווח הנקי ועלייה בהון העצמי של החברה, זאת לצד פגיעה מינורית של כ-2.6% כתוצאה מהקלות שהעניקה לשוכרים בשכר דירה עקב משבר הקורונה. בתוך כך עדכנה החברה את תחזית הFFO לשנת 2021 לטווח של 412-428 מיליון שקל.

נכון למועד פרסום הדוח, לחברה יתרות מזומנים ומסגרות אשראי בלתי מנוצלות בסך של כ-1.6 מיליארד ש"ח, ונכסי נדל"ן לא משועבדים בסך של כ-3.3 מיליארד ש"ח.

NOI בישראל ברבעון הראשון, הסתכם בכ-146 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-150 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה מיוחסת להשפעות משבר הקורונה בסך של כ- 9 מיליון ש"ח שאלמלא הקורונה החברה הייתה צפויה להציג עלייה.

NOI ממכירת דירות למגורים הסתכם במהלך התקופה המדווחת לסך של כ-14.5 מיליון ש"ח. 

NOI בחו"ל בתקופה המדווחת הסתכם בכ-21 מיליון ש"ח המהווה ירידה של כ-13.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עיקר הירידה נובעת ממימוש נכסים בקנדה ובצרפת.

חיסכון בהוצאות הנהלה וכלליות - החברה ביצעה מספר פעולות להתייעלות תפעולית, ביניהן צמצום חברות ופעולות אחרות, אשר הובילו לחיסכון בהוצאות הנהלה וכלליות בסך של כ-12 מיליון ש"ח לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

בתקופה המדווחת עלה שיעור התפוסה בישראל בכ-0.3%, לכ-90.9%.

FFO מנכסים מניבים בתקופה המדווחת הסתכם בכ-104 מיליון ש"ח המהווה עליה של כ-1.1% לעומת התקופה המקבילה אשתקד וזאת למרות השפעות משבר הקורונה. כמו כן, החברה עדכנה את תחזית הFFO לשנת 2021 לטווח של 412-428 מיליון שקל.

הרווח הנקי בתקופה המדווחת הסתכם בכ-151 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-123 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 

הרווח הכולל בתקופה המדווחת הסתכם בכ-157 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-119 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 

ההון העצמי המיוחס לבעלי מניות החברה ליום 31 במרץ 2021 הסתכם לסך של כ-6,183 מיליון ש"ח, גידול של כ- 110 מיליון ש"ח לעומת ההון העצמי ליום 31 בדצמבר 2020. 

546 נכסים מניבים הפזורים בישראל בשטח כולל של כ-1.6 מיליון מ"ר, לא כולל נכסים בהקמה. הנכסים מושכרים ל-2,580 שוכרים, בחוזים לתקופות שונות.

15 פרויקטים בשלבי בניה ותכנון מתקדם בהיקף של כ- 538 אלפי מ"ר.

שיעור התפוסה לשווי של נכסי החברה בישראל ליום 31.3.2021 עומד על כ-93%.

שיעור התפוסה של נכסי החברה בישראל ליום 31.3.2021 עומד על כ-90.9%.

חוב פיננסי: יחס החוב לCAP של החברה הוא הנמוך ביותר בחמש השנים האחרונות ועומד כיום על 42.1% בלבד. 

במקביל לפרסום הדוחות, הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסך של כ-50 מיליון שקל, בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד לשנת 2021 - לפיה תחלק החברה כ-200 מיליון שקל אך לא יותר מ-50% מה-FFO השנתי.

ייזום:

לקבוצה קרקעות וזכויות בנייה בישראל בסכום כולל של כ-1.2 מיליארד שקל. לקבוצה נותרו קרקעות וזכויות בנייה בחו"ל בסכום של כ-28 מיליון שקל.

ייזום נדל"ן מניב בטווח הקצר - לחברה 7 פרויקטים בייזום בטווח הקצר בהיקף של כ-158 אלף מ"ר הצפויים להניב לחברה תוספת NOI בטווח של 150-168 מיליון שקל. בנוסף, החברה הגישה בקשת היתר להקמת פרויקט "מבנה" בהרצליה פיתוח לבניית כ-34 אלף מ"ר מגורים, משרדים ומסחר כאשר החברה צופה תחילת ביצוע ברבעון שני 2021.

ייזום נדל"ן למגורים בטווח הקצר - לחברה 3 פרויקטים בייזום לטווח הקצר והבינוני בהיקף כולל של 737 יחידות דיור, בחלוקה ל-360 יחידות דיור בפרויקט סוללים בת"א, 274 יחידות דיור בפרויקט מרום השרון בצור יצחקו-103 יחידות דיור בפרויקט מבנה בהרצליה פיתוח. כמו כן, בימים אלו מסיימת החברה את הקמתם של 2 פרויקטים ברחוב המיטב בת"א ובפרויקט מרום השרון בצור יצחק.

ייזום בטווח הארוך - לחברה נכסים בייזום בטווח הארוך בהיקף של כ-381 אלף מ"ר משרדים ומסחר.

בימים אלה, החברה פועלת להגדלה משמעותית של כמות המתקנים הסולאריים על גבי גגות הנכסים שבבעלותה נכון למועד פרסום הדוח, לחברה כ-288 מתקנים סולאריים מתוכם הוסדרה התכנית להתקנת כ-75% מהם. להערכתה, המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנה כ-24 מיליון שקל (חלק החברה בהפעלה מלאה). 

אירועים עיקריים בתקופת הדוח ולאחריה:

מכירת מניות סלע קפיטל ביום 20 במאי, 2021 מכרה החברה 11,728,407 מניות בעסקה מחוץ לבורסה במחיר של 898 אגורות למניה ובתמורה כוללת בסך של 105.3 מיליון ש"ח. לאחר המכירה, חדלה החברה להיות בעלת עניין בסלע. ביום 23 במאי, 2021 מכרה החברה את יתרת החזקותיה בסלע. הרווח שנבע לחברה מהשקעתה במניות סלע (כולל דיבידנדים) הסתכם בסך של כ- 26 מיליון ש"ח.

בתחילת מאי 2021 מבנה רכשה נכסים מאאורה בהיקף של כ- 750 מיליון ₪- העסקה כוללת 290 יחידות דיור להשכרה, כ-4,000 מ"ר שטחי מסחר של הפרויקטים ומעונות סטודנטים, הממוקמים באזורים אטרקטיביים באזור המרכז- רמת חן, קריית אונו, רמת השרון ועוד. עוד כוללת העסקה שיתוף פעולה פוטנציאלי בין החברות. בכך מעמיקה מבנה את האחיזה שלה בתחום הדיור להשכרה, לצד רכישות נוספות שביצעה בתחום. 

בחודש מרץ 2021, הושלמה העסקה לרכישת מגרש במתחם האלף בראשון לציון, יחד עם חברת אלקטרה השקעות בסך 122 מיליון שקל. המגרש משתרע על כ-10 דונם והרוכשות מתכננות להקים עליו פרויקט להשכרה בהתאם לשימושים בתב"ע, הכוללים כ-230 יחידות למעונות סטודנטים וכ-5,300 מ"ר לשימושים נלווים ושטחים משותפים, כ-200 יחידות לדיור להשכרה, כ-7,100 מ"ר למשרדים וכ-3,600 מ"ר למסחר. התחלת הבנייה צפויה בעוד כשנתיים, הפרויקט נמצא בשלבי תכנון ראשוניים. 

בחודש פברואר 2021, החלה החברה בביצוע עבודות חפירה ודיפון בפרויקט הסוללים בת"א להקמת 360 יחידות דיור בגודל של 2-5 חדרים ששיווקן מתחיל בימים אלה. כמו כן, ביום 12.5.2021 הודיעה החברה על התחלת השיווק (pre-sale) של חלק מיחידות הדיור שבמגדל המגורים הראשון בפרויקט, כאשר החברה בוחנת את השכרתן של חלק מיחידות הדיור.

בחודש פברואר 2021, ביצעה החברה פדיון מוקדם ומלא של אג"ח סדרה כ"א בסכום כולל של כ-250 מיליון שקל קרן וריבית.