תיקון הוראות החוזר המאוחד - ניהול נכסי השקעה

בתוקף סמכותי לפי תקנה 15 לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), התשע"ב-2012, להלן הוראותיי:

כללי

בחודש יולי 2020 בוצע תיקון לתקנון הבורסה שבמסגרתו הבורסה לניירות ערך בתל אביב השיקה מערכת מאגר השאלות מרכזי לניירות ערך1. עד להקמת מערכת זו השאלת ניירות ערך התבצעה במנגנון בין בנקאי ובמידת הצורך במנגנון חוץ בנקאי. המערכת החדשה מאפשרת השאלה ישירה בין משקיעים במגוון של מכשירים פיננסיים. עבור עסקאות השאלה הנקשרות במערכת מאגר ההשאלות, מסלקת הבורסה משמשת כצד נגדי מרכזי ( CCP - Central( Counter Party, כך שהיא ערבה להחזרת נייר הערך למשאיל בתום תקופת ההשאלה, גם אם השואל לא עמד בהתחייבותו. בנוסף, המסלקה מתפעלת אירועי חברה שחלים בחיי נייר הערך המושאל לאורך תקופת ההשאלה (למשל, חלוקת דיבידנד ותשלומי ריביות). לאור התיקון האמור, עודכנו הוראות פרק 4 לחלק 2 בשער 5 של החוזר המאוחד (להלן – פרק ניהול נכסי השקעה) והן הותאמו לתיקון שבוצע בתקנון הבורסה בכל הקשור להשאלות ניירות ערך על ידי גוף מוסדי.

תיקון להגדרת "אשראי (אגב השקעות) מוחרג" כך שתתייחס לשני הסוגים הבאים: השאלת נייר ערך אשר מסלקה כהגדרתה בסעיף 44לא לחוק ניירות ערך היא צד נגדי מרכזי להשאלה והשאלת נייר ערך אשר צד נגדי מרכזי כשיר בהתאם לסטנדרטים בינלאומיים לתשתיות פיננסיות (QCCP – Qualifying Central Counterparty) הוא צד נגדי מרכזי להשאלה;

עדכון התנאים לביצוע השאלת נייר ערך, ובכלל זאת חיוב משקיע מוסדי לקבוע תנאי סף לביצוע השאלות ותיקופם אחת לשנה.

בפרק ניהול נכסי השקעה, יחולו תיקונים בסעיפים 1 ו-5(יב) לפרק, כמפורט בנספחים א' ו-ב' לחוזר זה.

הוראות חוזר זה יחולו על כל הגופים המוסדיים.

תחילה

תחילה תחילתו של חוזר זה 45 ימים מיום פרסומו (להלן – יום התחילה).

הוראות מעבר

הוראות חוזר זה לא יחולו על עסקאות גוף מוסדי להשאלת נייר ערך שבוצעו לפני יום התחילה.

להמשך לחצו כאן