Image: Dreamstime
מיכאל לוי
22/06/2021
מבוא
בעקבות לקחים שהופקו מהמשבר הפיננסי הגלובלי פרסמה ועדת באזל רפורמות מרכזיות לשיפור עמידותו של המגזר הבנקאי, ביניהן פורסם באוקטובר 2014 תקן יחס המימון היציב נטו (Net Stable Funding Ratio – NSFR). התקן מגדיר מסגרת ספציפית לחישוב יחס המימון היציב נטו במטרה ליצור אחידות ברמה בינלאומית. יחס המימון היציב נטו נועד לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח.
הוראה זו מאמצת את המלצות באזל III לעניין יחס מימון יציב נטו במערכת הבנקאית בישראל. ההוראה משקפת את עמדת המפקח בכל אחד מהנושאים בהם ניתן למפקח שיקול דעת.
התאגידים הבנקאיים נדרשים לעמוד ביחס המימון היציב נטו לצד החזקת יחס כיסוי נזילות כמפורט בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 221 (להלן – הוראת יחס כיסוי הנזילות) ולצד עמידה בדרישות האיכותיות לניהול סיכון הנזילות הקבועות בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 342.
לאחר התייעצות עם הועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי הבנקאות ובאישור הנגיד, החלטתי על התקנת ההוראה כמפורט להלן.
כללי
ההוראה בדבר יחס מימון יציב נטו קובעת רמת מימון יציב נטו מזערית לתאגידים בנקאיים. המפקח עשוי לדרוש רמות מזעריות גבוהות יותר של יחס מימון יציב נטו מתאגיד מסוים, אם הוא סבור כי פרופיל סיכון גיוס הנזילות של התאגיד הבנקאי אינו משתקף כיאות ביחס המימון היציב נטו.

מספור הסעיפים בהוראה דומה למספור הסעיפים במסמך המאוחד של מסגרת באזל III שפורסם ב-16 בדצמבר 12019 (פרק NSF), למעט בפרק המבוא, תחולה והגדרות (פרק NSF10).
עיקרי ההוראה
מבוא ותחולה (סעיפים 1.1 עד 1.9 בהוראה).
ההוראה חלה על תאגיד בנקאי, למעט חברת שירותים משותפת.
תאגיד בנקאי העומד בראש קבוצה בנקאית יישם את ההוראה על בסיס מאוחד. על אף האמור, תאגיד בנקאי יינטר ויבקר אחר יחס המימון היציב נטו גם ברמת הישות החוקית הבודדת.
קבוצה בנקאית תכיר בעודפי מימון יציב זמין של חברות בנות ביחס המימון היציב נטו המאוחד רק אם הם ניתנים להעברה בהתחשב במגבלות השונות.
סניף בנק חוץ ימלא אחר התנאים בפרק 5 להוראה זו.
דברי הסבר
הוראה זו תיושם על ידי כל התאגידים הבנקאיים על בסיס מאוחד.
בשלב זה, סולקים לא נדרשים למלא אחר ההוראה, והם ימשיכו לעמוד בדרישות הוראת ניהול בנקאי מספר 342. למען הסר ספק, חברת בת של תאגיד בנקאי שהיא סולק תובא בחשבון על ידי הקבוצה הבנקאית בחישוב יחס המימון היציב נטו על בסיס מאוחד.
הגדרות (סעיפים 1.11-1.10)
ההגדרות של יחס המימון היציב נטו זהות להגדרות של יחס כיסוי הנזילות, אלא אם כן צוין אחרת. כמו כן, נוספה הגדרה של "מוסד פיננסי".
דברי הסבר
היות שיחס כיסוי הנזילות ויחס המימון היציב נטו הם שני תקנים המשקפים את מצבם של התאגידים הבנקאיים באותו תחום סיכון – נזילות, לא מן הנמנע שההגדרות תהיינה זהות, זאת ללא קשר לטווחי הזמן אותם הם מייצגים.
להמשך לחצו כאן
