קופות גמל והשתלמות - המהפך הושלם, מור גמל עולה למקום הראשון בצבירה נטו - מה קורה באלטשולר שחם ?

תוצאות קרנות ההשתלמות והגמל שפרסמנו בשבוע שעבר הראו באופן ברור את השינוי שחל בגופים שמובילים את טבלאות התשואות לטווח הקצר והבינוני. כיום אנו מביאים לכם גם את נתוני ההצבירה וההעברות בין הגופים שמצביעים על שינוי בטעמי ציבור המשקיעים או יותר נכון לומר שינוי בטעמם של סוכני הביטוח המשווקים את תוכניות הגמל וההשתלמות לציבור.

מהנתונים עולה כי, מור גמל מקום ראשון ב"העברות נטו"(מעבר בין גופים) במאי ומשלימה ארבעה חודשים רצופים במקום הראשון. מה שמביא אותה, לראשונה, גם למקום הראשון ב"העברות נטו" מצטבר מתחילת שנה. מור גמל עברה למקום הראשון אף ב"צבירה נטו", במאי, זאת למרות שהחברה הגדולה בענף, אלטשולר שחם, מנהלת קופות בהיקף של כמעט פי עשרה ואצלה ההפקדות פחות משיכות עומדות על כמעט מיליארד שקלים.

מלבד מור רואים התחזקות של העברות לעבר שחקנים נוספים כגון הפניקס וכלל כאשר גם אנליסט ומיטב נמצאות בצד הירוק ביחד עם אלטשולר שחם.

שווה להזכיר כי אלטשולר שחם מחזיקים גם בגמל של "פסגות" כאשר העסקה הושלמה רק לא מזמן ובמאי עדין רואים העברות נטו שליליות (יציאת כספים מפסגות למתחרים אחרים). בחודש הבא יהיה נכון לאחד את התוצאות ולראות את הסך הכל. אם הינו עושים זאת במאי אלטשולר שחם היו עוברים לחלק האדום של הטבלה.

תעשיית הגמל וההשתלמות עולה להיקף מנוהל גדול מאוד של כ 631.5 מיליארדי שקלים. לחלק מהעמיתים יש חשבונות גמל והשתלמות של מיליוני שקלים, מה שהופך את החלק הזה בסך ההון האישי של העמיתים למשמעותי ביותר בסך הנכסים הכולל ומחייב את העמיתים להיות כל הזמן עם היד על הדוק הרבה יותר מכפי שהיה בשנים עברו. התעשייה הוכיחה את עצמה בתקופות רבות אולם נראה שיש חסך גדול במגוון האפשרויות העומדות בפני העמיתים במיוחד חסרים מסלולים מגוונים כפי שיש בענק קרנות הנאמנות. במידה ויבואו תקופות פחות טובות אנו עלולים לראות שינויים גדולים מאוד ותזוזות גדולות מכפי שהכרנו בעבר והגיוסים של מור מרמזים שהציבור בשל לנוע יותר מהר ויותר בקלות בין הגופים. מנהלים שלא ידעו לתת לעמיתים פתרונות מספיק אטרקטיבים עלולים למצוא את עצמם בצד האדום של הטבלה.

רשות שוק ההון עושה מאמץ לשכלל את השוק אולם הקצב איטי כצב ויתכן שהקמת הממשלה החדשה תביא איתה התקדמות משמעותית יותר במיוחד בתחום הדיגיטציה של העברות בין גופים ומסלולים. לא יתכן שבשנת 2021 עדיין נזדקק למסמכים רבים לא מכוונים על מנת לעבור ממסלול למסלול ובטח מחברה לחברה ושכל מהלך כזה עלול לקחת ימים ושבועות רבים שעלולים לזרוק "לפח" חסכון משמעותי. נסיים בנימה אופטימית שיש תקווה.