בעקבות פניית פאנדר -רוני חזקיהו, יקבע עמלות קנייה ומכירה ספציפיות לקרנות הנאמנות ולתעודות הסל

בגיליון ינואר של עיתון FUNDER התרענו כי הבנקים גובים עמלות קניה ומכירה בקרנות המחקות ללא אבחנה בשונות הגדולה ביניהן (כאלו שמשקיעות במק"מ או באג"ח קונצרני ואף מניות).

על כן הלקוח עלול לשלם עמלות גבוהות מאוד עבור, למשל, קניית קרן הצמודה למק"מ. עוד הוספנו כי :"כעת, משהתחילו הבנקים לגבות עמלת ברוקראז' על קרנות מחקות, הרי שזה אמור להיות קטליזטור עבור בנק ישראל לחקור את מבנה העמלות. על בנק ישראל מוטלת כעת החובה להגביר את הפיקוח על עמלות הקנייה והמכירה שגובים הבנקים, ואנו מקווים כי יעשה זאת במהרה ושהתוצאות של פיקוח זה לא יאחרו לבוא. "

בנוסף פנינו לקבל את הרשות לניירות ערך ואת תגובת בנק ישראל לעניין שענה כי העמלות אינן נמצאות בפיקוח...

לינק לכתבה המלאה שפורסמה באתר פאנדר ב 2.2 "הקרנות המחקות הפסיקו לשלם עמלת הפצה - הלקוחות התחילו לשלם עליהן עמלות קניה ומכירה לבנק"

אתמול נודע כי מאמצנו לא היו לשווא והמפקח על הבנקים, רוני חזקיהו, יקבע עמלות קנייה ומכירה ספציפיות לקרנות הנאמנות ולתעודות הסל - כך נודע ל-TheMarker.

להלן הכתבה המלאה שפורסמה אתמול באתר דה מרקר:

עמלות הקנייה והמכירה נדרשות כחלק מהרפורמה לביטול עמלות ההפצה שאותן גובים הבנקים ממנהלי קרנות הנאמנות בעבור הפצתן. את היוזמה מגבשים רשות ניירות ערך, בנק ישראל ומשרד האוצר.

ביטול עמלות ההפצה ייעשה במסגרת תיקון לחוק השקעות משותפות בנאמנות; לאחר ביטולן יגבו הבנקים מהלקוחות עמלות קנייה ומכירה בעבור קרנות הנאמנות, כפי שנעשה כיום בתעודות הסל. ביטול עמלת ההפצה עשוי להוביל להפחתת דמי הניהול שגובים מנהלי הקרנות.  עמלות הקנייה והמכירה שגובים כיום הבנקים נמצאות בטווח רחב, ופעמים רבות תעריפן גבוה ונתון לשינוי בהתמקחות עם הבנקים. הציבור המשקיע בקרנות הנאמנות אינו משקיע בהיקפים גבוהים, ואין לו כוח מיקוח רב מול הבנקים.לפיכך, קיים חשש שעמלות הקנייה והמכירה הגבוהות ייקרו את קרנות הנאמנות.

בענף תעודות הסל הלקוח משלם כיום עמלות קנייה ומכירה לבנקים בשיעור של כ-0.4%, כאשר הטווח של העמלה נע בין 0.30%-0.70%. עמלות הקנייה והמכירה בניירות ערך גם כן משתנות לפי כוח המיקוח של הלקוח ולפי סוג נייר הערך. בקנייה או במכירה של מק"מ העמלה הממוצעת היא 0.1%, באג"ח או במניות - 0.6%, ובניירות ערך זרים - 1%. לא ידוע מה יהיו שיעורי עמלות הקנייה והמכירה שיקבע המפקח לגבי קרנות הנאמנות, אך נראה כי שאיפתו לקבוע את העמלות, כך שגם הבנקים וגם הלקוחות לא ייפגעו.

עמלות ההפצה נקבעו ברפורמת בכר, לאחר שהבנקים מכרו את חברות קרנות הנאמנות שבבעלותם. את עמלת ההפצה משלמים מנהלי הקרנות למפיץ הקרן - משמע לבנק או לחבר בורסה. ביטול עמלות ההפצה נעשה כדי למנוע העדפה של הבנקים בתגמול שהם מקבלים בגין הפצת מוצרים פיננסיים. ואולם הקושי העיקרי בביטול עמלות ההפצה ומעבר לגביית עמלות קנייה ומכירה הוא התמריץ שנוצר לבנקים להעביר לקוחות בין הקרנות כדי לבצע כמה שיותר פעולות קנייה ומכירה בעבור עמלות.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.