אנלייט בעסקת ענק בארה"ב

ל-Clēnera פורטפוליו פרויקטים משמעותי בשלבי פיתוח הפרוש על פני 20 מדינות בארה"ב; העסקה כוללת 50 פרויקטים סולאריים גדולים בפיתוח בהיקף של כ-12 ג'יגה וואט וכ-5.5 ג'יגה וואט שעה אגירת אנרגיה. תמורת העסקה אנלייט תשלם 158 מיליון דולר במועד השלמת העסקה וסך מקסימלי של עד 232 מיליון דולר נוספים בתשלום הדרגתי מבוסס ביצועים.

עם השלמת הרכישה, הפורטפוליו של אנלייט צפוי לגדול משמעותית ולעמוד על הספק של כ- 16.8 ג'יגה וואט וכ- 7.5 ג'יגה וואט שעה אגירת אנרגיה.

גלעד יעבץ מנכ"ל אנלייט מציין: "לאחר בחינה מעמיקה של השוק האמריקאי זיהינו ב-Clēnera את מה שחיפשנו: מייסדים בעלי יכולת ניהול פנטסטית, גישה חדשנית ומובילת שוק, פעילות קיימת בסדר גודל משמעותי וצומח, ותרבות ארגונית דומה לזו של אנלייט. אנו מאמינים ששילוב יכולות אלה יחד עם יתרונותיה של אנלייט יביא ליצירת גוף מוביל בסדר גודל בינלאומי בתחום האנרגיה המתחדשת וייצור סינרגיות חזקות בינינו. כמו כן, אנו מאוד אופטימיים לגבי שיעור הצמיחה העצום הצפוי בשוק האמריקאי בתחום האנרגיות המתחדשות בשנים הבאות והעשורים הקרובים".

ג'ייסון אלסוורת' מנכ"ל ושותף מייסד של Clēnera הוסיף: "יתרון לגודל ושיפור היעילות מעולם לא היו כה חשובים כמו היום עבור הצלחה בפיתוח והפעלת פרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת בארה"ב. כחלק מהפלטפורמה העולמית של אנלייט, יכולותיה של Clēnera לייצור פרויקטים סולאריים ואגירה בעלי ביצועים גבוהים תגדל משמעותית, ובמקביל יגדלו הפורטפוליו של אנלייט והפריסה הגיאוגרפית שלה. הצוותים המשולבים של שתי החברות  נמצאים בנקודת זינוק מצוינת להאיץ את המעבר הגלובלי לאנרגיות מתחדשות".

בהמשך לדיווח של אנלייט בפברואר האחרון על מו"מ לרכישת חברה בתחום האנרגיה המתחדשת בארה"ב, החברה מדווחת היום (30/6/21) על חתימת ההסכמים המחייבים לרכישת חברתClēnera האמריקאית לפי שווי חברה כולל של 433 מיליון דולר. 

מדובר על הסכם לרכישת 90.1% מהאחזקות בחברת Clēnera LLC, חברה מובילה ובעלת ניסיון רב בייזום, פיתוח, הקמה ותפעול של פרויקטים בתחום האנרגיה הסולארית ואגירת האנרגיה בארה"ב. 

Clēnera הוקמה בשנת 2013 על ידי שני מייסדים, המשמשים כמנכ"ל וסמנכ"ל התפעול שלה, והינם בעלי ניסיון משותף עשיר בשוק האנרגיות המתחדשות האמריקאי וביכולות הליבה לאורכה של שרשרת הערך בתחום  הסולארי. מאז היווסדה,Clēnera יזמה, הקימה ומכרה בהצלחה פרויקטים לייצור חשמל מאנרגיה סולארית בארה"ב בהיקף של כ-1.6 ג'יגה וואט. משרדי Clēnera ממוקמים באיידהו שבצפון מערב ארה"ב, היא מונה כ- 80 עובדים ומצויה במגמת צמיחה מהירה. 

Clēnera מקדמת פורטפוליו פיתוח משמעותי בפריסה גיאוגרפית רחבה על פני כ-20 מדינות ברחבי ארה"ב, עם התמחות ויתרון ראשוניות בשווקים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה במרכז-מערב ארה"ב, וכן במדינות נוספות במזרח ארה"ב. צבר הפיתוח הנכלל בעסקה מורכב מכ-50 פרויקטים סולאריים גדולים בשלבי פיתוח שונים בהיקף של כ-12 ג'יגה וואט (במונחי הספק DC), חלקם פרויקטים משולבי אגירת אנרגיה בהיקף מצטבר של כ- 5.5 ג'יגה וואט שעה.

מתוך פורטפוליו הפיתוח, נחתמו כבר הסכמים למכירת החשמל (PPA) עבור פרויקטים בהספק של כ-700 מגה וואט DC וכ-600 מגה וואט שעה של אגירה, ומתנהל מו"מ מתקדם לחתימה של הסכמים כאמור בהספק של כ-1 ג'יגה וואט DC נוספים (סה"כ כ- 10 פרויקטים), לתקופה ממוצעת של 20 שנה ממועד הפעלת הפרויקטים עבור מלוא החשמל המיוצר בפרויקטים אלו. 

על פי הערכת החברה, פרויקטים בהיקף של כ-200 מגה וואט צפויים להגיע לשלב ההקמה במהלך הרבעון הראשון של שנת 2022. כמו כן, החברה מעריכה כי על פני השנים 2022-2025 פרויקטים בהיקף של כ-3.5-4 ג'יגה וואט מתוך פורטפוליו הפיתוח צפויים להבשיל להקמה, וזאת במקביל להתקדמות בפיתוח של פרויקטים נוספים בהיקף גדול יותר, הצפויים להבשיל בשנים שלאחר מכן. 

אנלייט תרכוש את אחזקותיהם של המוכרים, לרבות פורטפוליו הפיתוח, כלל יכולותיה של Clēnera והידע שבבעלותה, כאשר שני המייסדים יישארו באחזקות מיעוט של 9.9%. שני המייסדים ימשיכו לכהן בתפקידי הניהול הבכירים ב-Clēnera וכן בדירקטוריון שלה, שיהיה בשליטת אנלייט. בתפקיד יו"ר הדירקטוריון של Clēnera יכהן מנכ"ל אנלייט, גלעד יעבץ. מיכאל אבידן, נשיא אנלייט ארה"ב, אשר הוביל את העסקה מצד אנלייט, יכהן גם הוא בדירקטוריון Clēnera וימשיך להוביל את פעילות אנלייט בארה"ב. 

תמורת הרכישה מורכבת מתשלומים התחלתיים ומתשלומים עתידיים מותני ביצועים, הפרוסים עד לשנת 2025 בכפוף ובהתאם לקצב התממשות הפרויקטים.

התשלומים ההתחלתיים צפויים לעמוד על כ-158 מיליון דולר. יתרת התמורה, בסך מקסימלי של עד 232 מיליון דולר, תשולם במנגנון הדרגתי מבוסס ביצועים, אשר הולך ופוחת בהתאם לשנת הפעלתם המסחרית של הפרויקטים, עד לשנת 2025 כאמור. כלל התשלומים יהוו סך מקסימלי כולל של כ-390 מיליון דולר לפי שווי חברה כולל של כ- 433 מיליון דולר. 

יצוין כי הרכישה אינה כוללת את הפרויקטים שהוקמו טרם חתימת הסכם הרכישה ונמכרו לצדדים שלישיים. 

סך צריכת החשמל מאנרגיות מתחדשות בארה"ב (ללא ייצור הידרואלקטרי) לשנת 2020 עמד על כ-13% מתוך כלל הצריכה, באופן המשקף מרחב רב להמשך גידול הייצור מאנרגיות מתחדשות. בהתאם לתחזיות, סך צריכת החשמל מאנרגיות מתחדשות בשנת 2030 צפוי לעמוד על 29% מכלל הצריכה. 

בהתאם לפרסומים, כיום, סך צריכת החשמל מאנרגיה סולארית בארה"ב לשנת 2020 עמד על כ-2.3% מתוך כלל הצריכה. לפי התחזיות, עד לשנת 2050 צפוי התחום הסולארי לצמוח במהירות ולהגיע לכ-47% מסך הייצור ממקורות מתחדשים.

בשנת 2020 נקבע שיא של הקמת פרויקטים סולאריים חדשים בארה"ב בהספק כולל של כ-2.19 ג'יגה וואט, מדובר בגידול של 43% ביחס לשנת 2019, עליה זו מיקמה בפעם השנייה ברציפות את התחום הסולארי בארה"ב בראש מקורות הייצור החדשים (ביחס לכל מקורות הייצור).

על פי התחזיות במהלך העשור הקרוב יותקנו כ-324 ג'יגה וואט של פרויקטים סולאריים חדשים, קרי, יותר מפי שלוש מההספק שהותקן עד לשנת 2020, מתוכם שיעור הולך וגדל של פרויקטים אשר ישלבו טכנולוגיית אגירה. בחודשים האחרונים ארה"ב מקדמת חקיקה שנועדה לעודד השקעות מסיביות בתחומי התשתיות והאנרגיה המתחדשת, וכן רגולציה להארכתן של הטבות המס לפרויקטים בתחום.

אנלייט סבורה כי יכולות הייזום, המימון, ההנדסה, הניהול והפיתוח שלה בשוק האנרגיה המתחדשת הבינלאומי, ובפרט בתחום הסולארי ואגירת האנרגיה, בשילוב עם יכולות הייזום והפיתוח של Clēnera בשוק האמריקאי וניסיונה המוכח בתחום זה, ייצרו פוטנציאל צמיחה משמעותי עבור שתי החברות, ומשקפים מודל מיטבי לכניסה אסטרטגית של החברה לשוק האמריקאי, המצוי בעיצומו של מעבר מואץ לייצור חשמל ממקורות של אנרגיה מתחדשת. 

לאחר השלמת הרכישה של Clēnera, פורטפוליו אנלייט הכולל צפוי לגדול משמעותית ולעמוד על היקף של כ-16.8 ג'יגה וואט (במונחי הספק DC) וכ- 7.5  ג'יגה וואט שעה אגירת אנרגיה. החברה מעריכה כי הדבר יוביל להאצה נוספת בהיקף הצמיחה שלה, בד בבד עם המשך הגידול שלה בשאר שווקי הפעילות בעולם.