עידו בראל
25/03/2010
"המרוויח העיקרי מרפורמת בכר הוא האזרח שישלם פחות על חסכונותיו ויקבל שירות טוב יותר..." נשמע מוכר? זה היה אחד המשפטים הנפוצים של אנשי ציבור בכירים עת פורסמו המלצות ועדת בכר בשנת 2005. אנו, האזרחים לא פקפקנו, ובאמת האמנו כי אפשרויות הבחירה שיעמדו בפנינו יהיו גדולות יותר, נוכל לבחור היכן להפקיד את חסכונותינו, לבחון היכן נקבל עליהם תשואות גבוהות יותר ולהתמקח על עמלות נמוכות יותר ורמת שירות טובה יותר... אולם, במציאות הטופחת כיום על פנינו נראה שלא כך הדבר. מתברר ש"כוחות השוק" לא עשו את שלהם, על אף הגברת התחרותיות, וריבוי המכשירים הפיננסיים לא הוביל להוזלה בדמי הניהול, ואף להיפך.
מיד לאחר רפורמת בכר ב-2005, שהוציאה את מוצרי החיסכון מניהולם של הבנקים, יזם האוצר כמה רפורמות ממשיכות שנועדו להגביר את התחרות בענף החיסכון ארוך הטווח ולהבטיח קצבה ראויה לכל עובד. למרות זאת, סיבות שונות מעכבות את הגעתה של התחרות לשורת דמי הניהול ההכרחית כדי להבטיח שההפרשות לפנסיה שמבצעים מיליוני עובדים אכן יבטיחו להם קצבה ראויה. אחרת, יתברר שיותר משהפרשות העובדים משמשות אותם עצמם, ומממנות את משכורותיהם של המנהלים בשוק ההון.
דמי הניהול המצטברים שמשלם חוסך ישראלי לקופת הגמל במשך שנות עבודתו נעים בטווח של מאות אלפי שקלים ועד מיליוני שקלים. מצבו של חוסך שהפריש את חסכונותיו לביטוח המנהלים גרוע אף יותר, שכן אם לאותו חוסך לא היה מעסיק שהתמקח עבורו הוא כנראה שילם בממוצע דמי ניהול יקרים של 7% מההפקדות השוטפות ו-1.4% מהחיסכון המצטבר: אובדן דמי הניהול שלו עלול להגיע ללמעלה מ-1.5 מיליון שקל.
נראה, כי אין ברירה אלא להוריד את התקרות בחקיקה לטובת כלל ציבור החוסכים, שחסכונות שצברו בעמל רב - נגזלים מהם. חברי הכנסת חיים כץ (ליכוד), שלי יחימוביץ' (עבודה) ואילן גילאון (מרצ) הגישו הצעת חוק חדשה הקובעת הגבלה על דמי הניהול בחסכונות השונים (למעט בקרנות הוותיקות, שם המצב סביר). הצעת החוק של שלושת הח"כים, מטפלת בכל מכשיר בנפרד ומפחיתה את התקרה המותרת לדמי הניהול באופן שיתאים למכשיר הספציפי. ההצעה גובשה בשיתוף ובהתייעצות עם מומחים מתחום הפנסיה, הבנקאות ושוק ההון.
1. דמי הניהול בקרנות פנסיה חדשות מקיפות - לא יעלו על 3.5% מהתשלומים השוטפים לקופת הגמל בתוספת 0.2% מהסכום המצטבר בחשבון העמית בקופת הגמל.
2. דמי הניהול בביטוחי מנהלים - לא יעלו על 4% מהתשלומים השוטפים לקופת הגמל בתוספת 1% מהסכום המצטבר בחשבון העמית בקופת הגמל.
3. דמי הניהול בקרנות פנסיה חדשות כלליות, קופות גמל וקרנות השתלמות - לא יעלו על 0.7% מהסכום המצטבר בחשבון העמית בקופת הגמל.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
