עסקת איילון מתקדמת

ווישור גלובלטק העבירה אתמול (ראשון) מקדמה בסך 16 מיליון ₪ במסגרת העסקה לרכישת לרכישת השליטה (50.44%) באיילון אחזקות תמורת 354.5 מיליון ₪ שנחתמה לפני כשבועיים. בדיווח לבורסה מסרה ווישור גלובלטק כי סכום המקדמה אותו שילמה הוא חלק מהתחייבותה בעסקת הרכישה - מידי עו"ד מורן מאירי, מנהל העיזבון של לוי יצחק רחמני ז"ל, לשעבר בעל השליטה באיילון אחזקות. בידי מנהל העיזבון קיימות מניות נוספות של איילון, המהוות כ-16.5% מהון החברה (כנראה מניותיו של הבן נגה רחמני), ועו"ד מאירי רשאי להודיע עד ל-1 באוגוסט 2021, כי מניות אלה או חלקן יימכרו לווישור גלובלטק במועד השלמת העסקה, וזאת תמורת סכום נוסף של כ-118.2 מיליון שקל. החברה מדווחת כי העסקה כפופה להתקיימות תנאים מתלים ולאישורים, לרבות אישור ממונה על התחרות ואישור הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון.

בימים אלה שוקדים ראשי החברה אמיל וינשל, ניצן צעיר הרים והיו"ר יוחנן דנינו, על הדרכים למימון העסקה. החברה פרסמה מצגת למשקיעים כשבה מוצג התאריך 1 במאי 2022 כמועד השלמת התנאים לעסקה.

במצגת מוצגים יתרונות העסקה, בין היתר:

קידומה של איילון המסורתית לעולם הדיגיטלי החדש, באמצעות היכולות הטכנולוגיות והידע הקיימות ב weSure.

התרחבות אפשרית של weSure לתחומי פעילות חדשים בלו"ז קצר יותר (במצגת מתכננת החברה להיכנס לתחום ביטוחי הבריאות באמצעות שירותים דיגיטליים במהלך 2022-2023).

קפיצת מדרגה משמעותית בהיקפי הפעילות של קבוצת גלובלטק.

העברת יותר סוכנים לעולם הדיגיטלי בדרך של מתן כלים חדשים לארסנל הכלים שיעמוד לרשותם.

יתרונות אפשריים של העסקה בהיבט ההתרחבות לחו"ל:

ביצוע של טרנסופרמציה דיגיטלית לחברה כגון איילון תחזק את המודל העסקי אף יותר ותשרת את ההתפתחות הצפויה של הקבוצה לארה"ב.

שיתוף פעולה עמוק ורחב יותר עם מבטחי המשנה בראיה כוללת (הן בארץ והן בעולם).

אסטרטגיית ההתרחבות בארה"ב מבוססת על צמיחה אורגנית לצד רכישות, מיזוגים ושיתופי פעולה אסטרטגיים, כך שהמהלך תואם אסטרטגיה זו.

כניסה לארה"ב כגוף דיגיטלי משמעותי שיודע לייצר צמיחה לצד רווחיות נאותה בזמן קצר יחסית.

מימון העסקה – חלופות אפשריות

בשלב זה נבחנות, בין היתר, חלופות שונות למימון (לרבות אפשרות לשילוב ביניהן):

הון/Equity – הכנסת שותף/שותפים באמצעות הנפקה פרטית/ציבורית (נבחנות אלטרנטיבות.

לביצוע בשכבות שונות בקבוצה).

גיוס חוב מסוגים שונים (במינון ובסכומים רלוונטיים).

שיתופי פעולה/עסקאות עם מבטחי משנה ליצירת כלי מימון מתקדמים.

בתמונה: ניצן צעיר הרים, יוחנן דנינו ואמיל וינשל - ווישור.