המלצה להגביל את האפשרות לשנות דמי ניהול בקרנות נאמנות - לפעם בשנה

19 קרנות שינו את דמי הניהול שלהן בשבועיים החולפים; השינויים הרבים בדמי הניהול מביאים אותנו למסקנה כי הרשות צריכה להתערב בתהליך ולא לאפשר לקרן לשנות את דמי הניהול שלה יותר מפעם אחת בשנה, אלא במקרה של שינוי מדיניות קיצוני (שאגב מוגבל כבר היום לפעם אחת בשנה). בנוסף...

 

 
 

אודי אלוני
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
31/03/2010

בשבועיים החולפים 19 קרנות נאמנות שינו את דמי הניהול השנתיים שלהן. בולטות מיטב ודש שמוזילות את דמי הניהול של 3 קרנות מחקות שלהן ל 0% דמי ניהול. גם הלמן אלדובי מוזילה קרן אחת שלה מענף אג"ח כללי, ששינתה מדיניות לאחרונה, ל 0% דמי ניהול.

מינגד זוהי פעם ראשונה שאני מבחין כי מעמידים את דמי הניהול על 0.99 האחוז לשנה. זה המקרה בשתי קרנות של אילון. האם גילו באילון מערכת דירוג בעלת פרמטר שחוסם קרנות בעלות דמי ניהול של מעל ל 1% ? (בחג לא ניתן היה להשיג את תגובתם, נביא אותה בהמשך השבוע באים יתאפשר)

השינויים הרבים בדמי הניהול מביאים אותנו למסקנה כי הרשות צריכה להתערב בתהליך ולא לאפשר לקרן לשנות את דמי הניהול שלה יותר מפעם אחת בשנה, אלא במקרה של שינוי מדיניות קיצוני (שאגב מוגבל כבר היום לפעם אחת בשנה).

הגבלת השינוי בדמי הניהול תמגר את התופעה של הוזלת דמי ניהול לצורכי שיווק זריזים שמיד לאחריהם דמי הניהול עולים. כך יוכל המשקיע , והיועץ שלו, כי הם בוחרים בקרן נאמנות זולה שלא תעלה את דמי הניהול שלה בקרוב.

בנוסף מומלץ לקיים מועדים קבועים בחוק שבהם ניתן לשנות את דמי הניהול (למשל פעם ברבעון או בחצי שנה) כך שנוכל להיות רגועים בשאר ימות השנה.

מספר קרןשם קרןדמי ניהול באחוזים לשנה לפנידמי ניהול באחוזים לשנה אחרי
5114657מיטב (40) סל ת"א 1000.200.00
5114665מיטב (40) סל תל דיב 200.400.00
5114640מיטב (00) סל תל בונד 600.400.00
5107990הלמן אלדובי (2C) אג"ח + 151.600.00
5114798דש (00) סל שקלי ר.קבועה 2-5 שנים ממשלתיות0.400.00
5114814דש (00) סל מדדיות 2-5 שנים ממשלתיות0.400.00
5114772דש (00) סל שקלי ר. משתנה ממשלתיות0.400.00
5117031כלל (1A) ריבית משתנה + 101.200.65
5113089פסגות פלטינום (0A) אג"ח מדינה ללא מניות1.400.70
5114376אקסלנס (20) ויז'ן0.550.80
5106091איילון (0B) אג"ח ללא מניות1.300.99
5102736איילון (0B) תיק אג"ח ללא מניות1.100.99
5112313אקסלנס (1A) קונצרני Aי + 101.501.00
5101514אלומות - ספרינט (0A) שורט אג"ח ארה"ב עד 10 Y0.551.05
5109715איילון (2B) מדינה פלוס 151.501.20
5107438אלומות-ספרינט (1B) קונצרני A +י 101.601.30
5108865אקסיומה אג"ח מדינה ועוד (1A)1.201.40
5106331איילון (4D) מניות חו"ל1.802.50
5101381איילון (4B) מניות3.402.80

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.