שירותי ביצוע עסקאות בניירות ערך הניתנים במסגרת ניהול תיקים (כדין) בתיק המנוהל אינם כפופים להיתר לפי סעיף 49א

שירותי ביצוע עסקאות בניירות ערך הניתנים במסגרת ניהול תיקים (כדין) בתיק המנוהל אינם כפופים להיתר לפי סעיף 49א.

לעומת זאת, שירותי ביצוע עסקאות בניירות ערך שמנהל תיקים מבצע שלא במסגרת התיק המנוהל דורשים קבלת היתר לפי סעיף 49א.

יובהר כי מסגרת התיק המנוהל היא החשבון המסוים שלגביו ניתנים שירותי ניהול התיקים כפי שנקבע בהסכם שבין הצדדים ואליו מתייחס גם יפוי הכוח שניתן לבעל הרישיון מהלקוח. ככל שעל פי המוסכם בין הצדדים מבוצעות גם פעולות על פי הוראת לקוח, פעילות זו תיחשב כנכללת במסגרת הפעילות המתבצעת בתיק המנוהל, אם הסכם ההתקשרות בין הצדדים הוא במהותו הסכם לקבלת שירות ניהול תיקים ועיקר הפעילות בתיק מתבצעת במסגרת שירות זה, ותוך הפעלת שיקול הדעת של מנהל התיקים.

עוד יובהר, כי האמור חל גם לגבי מי שמנהל תיקי השקעות ללא רישיון, הפועל לפי החריגים הקבועים בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה – 1995 (להלן: "חוק הייעוץ"). נדגיש, כי האמור בפסקה זו נוגע אך ורק לעניין הצורך בהיתר לפי סעיף 49א לחוק ניירות ערך, ואין בו כדי להשפיע על תחולת החריגים וחובות החלות על פי דין, לרבות חוק הייעוץ, על הפעילות הנדונה.